Hur mycket ska du spendera i pension? 💲💲💲

En av de största ekonomiska utmaningarna vi alla står inför är hur man samlar tillräckligt med pengar för att hålla så länge vi behöver det under pensionen. När vi tar avtryckaren och säger adjö till arbetsvärlden, betyder det inte att vi kan börja spendera som det inte finns någon morgon. Att flytta från ackumuleringsfasen till utgiftsfasen av en pensionsplan låter riktigt roligt, men det måste hanteras noggrant så att du inte överlever ditt bohus.

Hur mycket ska du spendera i pension?

Så, hur vet du hur mycket du ska dra ut ur din portfölj varje år under pensionen så att du inte dränerar din ekonomi? Det är en komplicerad fråga, eftersom svaret beror på om du har en garanterad pension, hur mycket du vill lämna till dina arvingar, din hälsa, ekonomins framtida ekonomi och de finansiella marknadernas resultat.

Om din idé om en perfekt pension är att ha exakt noll dollar på den dag du dör, eller att lämna din omsorg till familjemedlemmarna när dina finansiella tillgångar har slutfört, kan du spendera mer i de tidiga åren av din pension. Men om du vill ha en hållbar inkomst som låter dig lämna ett arv till din familj, så vill du skapa en utgiftsstrategi för att uppnå dessa mål.

Vad är 4% uttagningsregeln?

Men vilken utgiftsstrategi är den rätta att använda? Det finns en berömd studie av W.P. Bengen (1994) där han bestämde att den optimala uttagningsgraden för pensionärer är ungefär 4%. Han bestämde att denna inflationsjusterade utgiftsränta är hållbar i 30 år om en pensionärs portfölj har en 50/50 blandning av aktier och obligationer. Med andra ord, om du har ett bohus med denna tillgångstilldelning värd en miljon dollar, borde du ta ut mer än 40 000 dollar varje år.

Men vad händer om din pension är kortare eller längre än 30 år eller om du inte har en portfölj med 50% aktier och 50% obligationer? Du skulle förmodligen spendera annorlunda om du visste att du bara hade 10 år att leva eller att värdet på dina aktier skulle skyrocket, eller hur?

Optimal pensionskostnad vid livslängd

För att överväga några olika variabler vill jag lyfta fram en studie av Moshe A. Milevsky och Huaxiong Huang från American Association of Individual Investors (medlemskap krävs). De publicerade sina studieresultat i en ny artikel som heter Pensionsutgifter på Planet Vulcan: Långsiktighetsrisk och återkallande priser.

Studien tittade på optimala utgifter vid pensionering som fokuserade mindre på marknadsrisk och mer på osäkerheten i din livslängd, som kallas livslängdsrisk. De tog investeringsrisken helt ut ur bilden genom att anta att din pensionsportfölj endast består av riskfria obligationer, till exempel Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Beviljas, allt detta sker på ett fiktivt ställe som kallas Planet Vulcan-men studiens punkt var att överväga optimala uttagshastigheter när marknadsrisken saknas.

Vad Milevsky och Huang fann är att när pensionärer inte har investeringsrisker att oroa sig över, är den enda frågan som de funderar när det gäller att spendera ner sitt pensionsboendeägg är hur länge ska jag leva? Även om ingen av oss känner till svaret på den frågan kunde vi teoretiskt spendera ett varierande antal pensionspengar enligt överlevnadsförmåga för vårt kön, ålder och hälsa, istället för att dra ut en konstant andel för livet.

Studien undersökte de reala avkastningarna på TIPS under det senaste decenniet och antog en avkastning på 2,5%. När de antog att en pensionär inte hade någon pension att falla tillbaka och inte ville lämna några pengar till arvingar, här är vad de fann:

vid 65 års ålder ska du ta ut mer än 4,6%
vid 70 års ålder ska du ta ut mer än 4,54%
vid 75 års ålder ska du ta ut mer än 4,44%
vid 90 års ålder ska du ta ut mer än 3,59%
vid 100 års ålder ska du ta ut mer än 2,27%

Dessa uttagshastigheter är högre än 4% Bengen-regeln i början av pensionen, men de sjunker när tiden går. Spendera kan naturligtvis komma som en pensionärs ålder, såvida du inte har ökade kostnader som sjukvårdskostnader.

Skapa en pensionsutnyttjande strategi

Oavsett om du vill ta ut en konstant 4% från din pensionsportfölj eller en kurs som fluktuerar varje år, kom ihåg att dina ekonomiska omständigheter kan förändras snabbt och oväntat. De finansiella marknaderna kan returnera mindre inkomst än du förväntar dig, eller din hälsa kan kräva att du betalar mer out of pocket. Om du inte har långsiktig vårdförsäkring, pension, eller du förväntar dig att få lite från social trygghet, är det bättre att vara säker än förlåt och anta en konservativ avhämtningsplan.

För att lära dig mer om planering för pensionering plocka upp en kopia av min prisbelönta bok, Pengarflickans smarta rör sig för att växa rik. Den är tillgänglig hos din favoritbokhandlare som en paperback eller e-bok. Jag ger bort 2 bokkapitlar som du kan ladda ner gratis på SmartMovesToGrowRich.com.