9 strategier för att bygga rikedom snabbt (att din finansiella rådgivare inte kommer att berätta för dig)

De som känner till mig vet hur mycket jag älskar Roth IRA.

Jag älskar det så mycket faktiskt att jag försökte övertyga min fru om att namnge vår tredje son "Roth." Ha, ha, jag kan skoja. . . .

När som helst jag kan uppmuntra en ung investerare att starta sin egen Roth IRA får det mig sparken. Medan de får se bara $ 50 till $ 100 per månad går in i Roth IRA, vet jag att de vid pensionering kommer att bli mer ekonomiskt säkra än 99,9% av befolkningen nu.

Det ger mig goosebumps bara tänker på det. Kraften i sammansatt intresse är helt förbluffande.

När en bra vän av mig som äger ett fotograferingsföretag ville börja investera i sin egen Roth IRA genom mig var jag glad över honom. Jag tänkte omedelbart på hur vi skulle spendera våra pensionsår på att vi började investera när vi var yngre. Det framtida resultatet? Sammanställningen av hundratusentals - om inte miljoner - av dollar.

Därför var jag i full chock när han kom till mig en dag och informerade mig om att han skulle stänga sin Roth IRA. Hans motivering var att den $ 1000 som han hade ackumulerat genom åren skulle användas för att köpa utrustning till sin fotostudio.

Han behövde uppdatera sin kamera, kameralinser, och även några natursköna bakgrunder för något av det porträttarbete som han arbetade med i sin studio. Han berättade för mig att han kände att han skulle få en mycket större avkastning på investeringar i sin verksamhet än han trodde att han kunde få i sin Roth IRA.

Först var jag mållös. Hur vågar han förstöra sin egen ekonomiska framtid genom att utbetala sin Roth IRA! Såg han inte hur mycket han kostade sig själv?

Jag var en W2-anställd vid den tiden, och även om jag förstod begreppet obegränsat intäkter kunde jag inte relatera till det han försökte göra. I mitt sinne avfärdade jag genast det.

Jag trodde att han gjorde en enorm misstag.

Det var inte förrän flera år senare när jag blev företagsägare som jag hade "aha-ögonblicket" - jag fick det. Jag förstod vad det innebar att investera i ditt företag - för att se exponentiell avkastning. Jag har aldrig sagt min vän att jag trodde att han gjorde ett misstag. Jag betalade med rätta ut hans Roth IRA och önskade honom lycka till att investera i sin verksamhet.

Ser tillbaka Jag vet att han hade rätt och jag hade fel.

Jag var en ung finansiell rådgivare då och jag var utbildad för att visa hur man investerar i Roth IRA och hur man investerar i fonder på lång sikt. Tyvärr följer många finansiella rådgivare samma övertygelser - att investeringar endast bör ske genom aktiemarknaden.

Låt oss vara tydliga. Punkten i denna artikel är inte att berätta måste absolut investera i en 401 (k), Roth IRA, fond, ETF, lager eller annan investering. Om du vill bygga rikedom snabbt verkligen snabbt - då investerar du i ett fordon som en Roth IRA kommer inte ta dig dit.

Om du är yngre och dina inkomstgränser tillåter, öppna en Roth IRA. Investera i fonder och ETF. Se till att du har tillräckligt med pengar i din akutfond. Att börja ditt ekonomiska liv med dessa goda vanor kommer att blöda över i din framgång i att bygga rikedom. Okej, så hur bygger du rikedom snabbt? Låt oss ta en titt.

Släpp dina levnadsutgifter som galen

Jag vet att det här inte är väldigt spännande, men det här är definitionen av rikedom. Som Todd Tresidder från FinancialMentor.com säger, "Stora rikedom byggare fokuserar på både att spara pengar och tjäna mer."

Vad Todd pekar på här är klyftan mellan dina utgifter och din inkomst. Kostnaderna ska alltid vara lägre än din inkomst. Ju större den luckan desto mer rikedom kan du ackumulera.

Låt oss möta det, du kan inte investera om du inte har pengar att investera. Om du för närvarande lever utanför ditt sätt och inte har några extra pengar att arbeta för dig, kommer du aldrig att bygga rikedom.

1. Spara på fordon

Jag var mycket lycklig att jag lärde mig den här lektionen när jag fortfarande var på college. Detta ledde till att jag körde en Chevy Lumina 1998 som helt betalades eftersom jag arvade den från min avlidne mormor.

Att inte ha en bilbetalning tillät mig att investera i mig själv, min Roth IRA och min 401 (k).

Enligt Jason Fogelson för Forbes: "Det största misstaget som en bilköpare kan göra, speciellt i åldern av Internet, är att köpa en bil utan att göra forskning först. Vissa köpare är så ivriga att komma igenom bilköpsprocessen att de inte tar tid att ta reda på allt de kan om fordonets tillförlitlighet, prissättning och finansiering. "

Jag håller med. Men låt oss fokusera på finansieringsdelen i en minut. Bil lån kommer med löjliga räntor som ingen borde behöva betala för att få transport. Billån kan enkelt vara en av de högsta kostnaderna hos många amerikanska hushåll.

För många människor ser bilbetalningen som "normal". Visst är det normalt, men "normal" hjälper inte dig att producera rikedom, min vän. Tänk istället att göra vad jag gjorde och kör en bil som du äger direkt. Det kommer att bli lättare i din pocketbook på lång sikt - jag lovar.

2. Spara på Shelter

Dessutom hyrde min fru och jag ett hus för det första året som vi var tillsammans. Att inte ha pantbetalning tillät oss att bygga upp vår akutfond och spara också för vår pension.

Men vad händer om att hyra verkar vara dyrare än att ha en hypotekslån? Enligt Beth Braverman för Forbes: "Uthyrning erbjuder mycket mer flexibilitet. Att köpa ett hem innebär vanligtvis att man ålägger sig ett 30-årigt inteckning. De flesta människor bor inte i ett hem för någonstans i närheten av den tiden, men det är mycket svårare att plocka upp och flytta från ett eget hus än att lämna en hyra. "

Och vad händer när du inte kan sälja ditt hem när du behöver flytta på grund av jobbyte eller annan anledning? Du betalar mycket pengar inte bara för huset du inte kan sälja, men också för huset du flyttar in i.

Om du behöver flexibilitet, överväga att hyra som vi gjorde - även om hyresbetalningen är högre än ett jämförbart hem med en hypotekslån.

3. Köp inte skit

Slutligen köpte vi inte skit som vi inte behövde.

Fråga dig själv vad du verkligen behöver och behöver verkligen inte. Behöver du verkligen den miljoner tums plattskärms-TV? Nej det gör du inte!

4. Spara en andel av din inkomst

Sparare som min fru och jag är definitivt i minoriteten. Mycket få människor sparar en betydande summa för framtiden, men om du tror att vi är i minoriteten, kolla in Pete från MrMoneyMustache.com som förespråkar att du borde spara mellan 30 och 50% av din inkomst. Även om det är definitivt på den extrema sidan av saker, är Pete bara ett annat exempel på hur det kan göras.

Beviljas, ju mer du gör desto större andel kan du spara. Poängen här är att göra några branta offer, så att du kan lägga mer av din rikedom mot investeringar som passar dig.

Tjäna mycket, mycket mer

Som det gamla ordspråket säger: "Du måste ha pengar för att tjäna pengar." Jag vet vad du tänker men:

"Jo, Jeff, jag har inga pengar, så hur kan jag tjäna pengar om jag inte har några pengar?"

Låt oss först ta upp något. När du säger att du inte har några pengar och tror på det, ställer du dig redan för misslyckande. Du måste ändra din tankegång och tro att du kan hitta ett sätt att tjäna mer pengar.

5. Arbeta hårt nu

När jag tänker tillbaka på hur jag kunde fördjupa min karriär, minns jag när jag var en obetald intern vid mäklarfirman som slutade anställa mig. Som praktikant arbetade jag 12 till 15 timmar i veckan och visade upp när jag fick höra att jag skulle bli upptagen, klädd och redo att imponera. Huvuddelen av mina uppgifter var att strimla viktiga dokument, arkivering och andra grundläggande administrativa uppgifter.

Trots att arbetet var tråkigt gjorde jag allt som ställdes av mig och ovan. Min arbetsetik och körning talade för sig själv. Efter den här sommarutbildningen fick jag en heltidsposition.

Om du har ett jobb, trots att du kanske inte gillar det jobbet, ge det allt du har. Behandla företaget som du arbetar för som om du äger det.

Föreställ dig då att du är VD.

Hur skulle du närma dig dina dagliga arbetsuppgifter annorlunda om mer var på linjen?

Det är verkligen svårt att hitta stora möjligheter. Det är möjligt, men det är inte lätt. För närvarande rekommenderar jag att du fokuserar på att arbeta hårt. Människor runt omkring dig börjar börja märka.

Precis som jag erbjöds en heltidsposition för att jag arbetade hårt som praktikant, hittar du dörrar för möjligheter att öppna för dig när du ger ditt arbete allt du har.

6. Investera i din utbildning

Ett annat sätt att du kanske kan göra mer är att investera i din utbildning. Detta kan vara din examen, få en MBA, eller få en specialbeteckning. För att få min CERTIFIED FINANCIAL PLANNER ™ -certifiering har det givit tusentals dollar av intäkter genom åren.

När jag först passerade provet för min certifiering frågade många människor mig, "Grattis, betyder det att du får en höjning?" Det fanns ingen omedelbar ekonomisk fördel för mig. Det var ett år av mitt liv där jag studerade min rumpa, men jag visste att den beteckningen skulle ge mig utbildningen och även referenserna för att skilja mig från konkurrensen.

Medan jag inte såg någon direkt ekonomisk fördel kan jag tilldela flera nya kunder samt flera mediemöjligheter till att jag är Jeff Rose, CFP^®. Du kan också få din certifiering!

7. Investera i dig själv och din marknadsföring

Utöver det har jag investerat i mig själv. När jag först började hade jag inte mycket pengar, men jag visste att jag behövde se delen så att jag köpte färska skjortor, slipsar, kostymer - allt jag kunde för att få mig att se ut som en professionell. Jag har också investerat i personliga broschyrer, seminarier och andra marknadsföringsmaterial för att få ut mig själv.

Ett annat sätt jag investerar i mig själv är att betala $ 7 900 per år för Strategic Coach - ett coachingprogram med workshops, programrådgivare och likasinnade entreprenörer. Dan Sullivan av Strategic Coach har skapat ett program som jag har hittat enormt fördelaktigt för mitt företag - min verksamhet har vuxit till följd av sitt arbete. Många av hans citat som den här packar ett slag:

För att ett företag ska växa 10x behöver det inte du hantera - det behöver självhantering.

Jag försäkrade alltid att jag inte överskred mig själv till var jag spenderade mer än jag kunde ha råd med. Många av pengarna som jag tjänade gick inte mot frivolous saker som storskärms-tv eller gå ut för att äta på high-end restauranger. I stället gick pengarna mot att investera i mig själv och mitt företag.

8. Venture till entreprenörskap

Jag rekommenderar starkt att du börjar bygga rikedom genom att satsa på entreprenörskap.

När jag blev en entreprenör, tog min välståndsbyggande resa verkligen av.Flera år tidigare hade jag läst bokenRich Dad Poor Dad. I den här boken författar författaren Robert Kiyosaki begreppet cash flow kvadrant.

Han tittar på fyra olika enheter: den anställde, den egenföretagare, företagets ägare och investeraren. När jag läste den där boken föll jag under arbetskvadranten, men jag visste att om jag någonsin ville göra allvarliga pengar, var jag tvungen att komma in i rätt typ av kvadrant - antingen affärsägaren eller investerarens kvadrant (investerarens kvadrant är faktiskt Det bästa).

När jag började som finansiell rådgivare var jag fortfarande anställd. Jag hade möjlighet att göra egna timmar och att utöka min verksamhet så mycket som möjligt, men jag hade också många restriktioner.

Mitt första steg gick över till att vara egenföretagare. Bara genom att göra det skiftet såg jag en inkomstökning på 30% under mitt första år. Sedan dess har jag blivit en affärsägare - och nu anser jag mig själv vara en investerare. Som företagsägare äger jag mitt förmögenhetsförvaltningsföretag. Jag äger min blogg, GoodFinancialCents.com, och jag äger också några andra online-egenskaper som alla ger mig inkomst.

Ja, bloggar kan vara mycket lukrativa - jag har gjort över $ 1,097,757 från bloggar. Faktum är att jag nästan kunde betrakta min blogg som en investering; medan bloggar kräver lite underhåll, behöver de absolut inte det underhåll som behövs för min ekonomiska planeringspraxis.

Jag är verkligen inte den enda personen som har gjort mycket pengar online. Steve Chous fru ersatte hennes inkomst på 100 000 dollar med en onlinebutik så att hon kunde vara en hemma-mamma. Det är fantastiskt vad du kan göra om du tänker på det.

Oavsett om du funderar på att starta ett online-företag eller växer din murbruk och murbruk, går det allt tillbaka till att arbeta hårt nu. Men vet du vad? Du måste jobba hårt på rätt saker eller du kommer bara att snurra dina hjul.

Mina nuvarande företag är resultatet av flera affärsföretag som inte fungerade. Jag försökte flera nivåer marknadsföring vid några tillfällen. Jag försökte fastigheter. Jag försökte en solo 401 (k) verksamhet. Ingen av dessa fungerade för mig. I vissa har jag förlorat mycket pengar. I andra var det bara ett slöseri med tid. Men i alla dessa erfarenheter lärde jag mig en sak. . . Det är viktigt att du antar mantra: "Vinn eller lär dig, aldrig förlora."

9. Försök fastigheter

Tala om fastigheter, även om det inte fungerade för mig och det är inte rätt för alla, har det säkert fungerat för andra. Jag frågade Brandon Turner från BiggerPockets.com hur snabbt fastighetsinvesteringar kan hjälpa individer att bygga rikedom. Här är vad han hade att säga:

Fastighetsinvesteringar kan inte göra dig rik på över natten, men det kan lägga till nollor till din nettovärde på kortare tid än många andra traditionella investeringar. Till exempel, köpa ett fixer-övre hus, rehabbing fastigheten, och sälja det för mer kan netto dig en betydande fallfall om du gör det korrekt. Var noga med att köpa låg, rehab smart och sälja snabbt. House flipping, som denna process heter, är till stor del ett matte spel, och stora vinster kan göras av dem som är villiga att ta utmaningen.

En annan strategi som kan hjälpa dig att öka rikedom snabbt genom fastigheter är att köpa flerfamiljegenskaper som ger ett betydande månatligt kassaflöde. Detta kassaflöde kan sparas och återinvesteras i fler erbjudanden, vilket skapar en dominoeffekt som gör det möjligt för dig att exponentiellt växa din fastighetsportfölj.

För mer information, läs The Ultimate Beginners Guide till Real Estate Investing från BiggerPockets.com.

Slutsatser

Att bygga rikedom verkligen snabbt, du kommer inte att komma dit genom att investera $ 50 till $ 100 per månad i en Roth IRA. Medan ja, det är bra som en långsiktig strategi, det kommer inte att göra skillnad på kort sikt. Många finansiella rådgivare jag pratade med vill inte uppmuntra dig att ta den risken nu. Heck, jag var en av de finansiella rådgivarna för flera år sedan.

Medan du inte vet om alla möjligheter att bygga upp rikedomar är det inte ekonomiskt fel, är det verkligen bättre om din finansiella rådgivare ger dig en mängd alternativ baserat på dina ekonomiska mål - även om det inte hjälper hans pocketbook. Det är alltid en bra idé att prata med flera professionella investerare för att se vad som har fungerat för dem. Den bästa frågan du kan fråga någon ekonomisk professionell är hur de investerar sina pengar - det kommer att tala volymer.

Låt oss gå tillbaka ett ögonblick. Du kanske tänker: "Hur i världen kan jag lära mig och göra allt detta? Är det till och med möjligt? "

Tänk inte att du måste göra allt. I stället fokusera på några saker och gör dem bra. Allt börjar genom att investera i dig själv. Lyssna på podcaster, läs böcker, ta miljonärer ut till lunch (ja, du köper).

Du kan börja med att prenumerera på en utmärkt podcast av Lewis Howes: The School of Greatness Podcast. Där kommer du att bli utrustad att tänka annorlunda om dig själv och din rikedom. Det är fantastiskt.

Eftersom du gör det vanligt att hitta sätt att förbättra dig själv, hittar du också nya potentiella sätt att bygga rikedom snabbare än någonsin. Alla gör det annorlunda, och ingen kommer att göra det exakt som dig. Du är unik och du hittar ett sätt. Ge dig bara en chans! Jag är så glad att jag gav mig en chans att lyckas. Du kommer också att vara.

Det här inlägget uppträdde ursprungligen på Forbes.com.