Risken att investera i ditt eget företags lager

Trots att jag generellt försöker undvika att investera i enskilda aktier på grund av den obestämda risken och min oförmåga att välja vinnare, vet jag att det fortfarande finns miljontals människor som gör det varje dag. Och av de miljontals investerare, jag vet att många av dem har sina pengar investerade i deras arbetsgivares lager.

Även om vi tidigare har sett historier om hemska saker som händer med anställda med en hel del aktiebolag (tänk Enron), investerar anställda fortfarande i sitt företag av olika skäl. Ibland lämnas ersättning ut i personalstocken vid en start, bonus ges som aktiebolag, eller dina 401 (k) investeringar kan till och med vara vanliga mot aktiebolag, som det som hände med min senaste arbetsgivare.

Jag vet inte varför andra investerar i aktiebolag, men jag vet att många gör det. Faktum är att jag faktiskt är en av dessa människor, eftersom min tidigare arbetsgivare automatiskt investerade företagets bidrag till min 401 (k) i företagslager.

Så här fungerade det. Anställda skulle få ett företagsbidrag på 3 till 5% beroende på ålder och upp till ytterligare 4% matchande bidrag. Min totalvärde för företagets bidrag var 7% sedan jag är så ung men 3% av det gick direkt in i aktiebolag.

Min strategi

Jag gillar att hålla mina konton så enkla som möjligt, och det är därför jag brukar rekommendera en total marknadsfond (VTI), en total internationell fond (VT) och en total obligationsfond (BND). Sedan jag betalades varannan vecka såg det ut som en massa krångel att gå i varannan vecka och flytta över en liten summa till en av dessa tre fonder. I stället bestämde jag mig för att vänta tills jag ackumulerade tre månaders bidrag och då skulle jag gå in och göra överföringen.

Tyvärr var den här planen mycket svårare att sätta i gång än jag trodde att det skulle vara eftersom beloppen var så minuscule jämfört med min övergripande portfölj. Efter ungefär ett år av bidrag tror jag att jag bara hade gjort en överföring. Företagen använder autoinvesteringsstrategier som detta för att de vet att de flesta inte kommer att ta sig tid att överföra pengarna över. I mitt fall arbetade deras plan men varför vill företag just sina anställda investera i aktiebolag?

Emotionell bilaga

Svaret är ganska enkelt faktiskt. Tänk dig att du startade ett företag med en vän. Du skulle båda noga vara mycket motiverade att jobba hårt och lyckas eftersom du ser en direkt korrelation med framgången för ditt företag och den värde / inkomst du tog med.

Stora arbetsgivare försöker anställa samma empati, men i mindre skala. De vet att de anställda som känner sig investerade i företaget kommer att vara villiga att arbeta hårdare, arbeta längre timmar och ge dem allt för att företaget ska lyckas och i sin tur kommer börskursen att öka.

I teorin låter det bra, men det fungerar inte alltid så. När du väl har kommit in i en mer makroskala med tusentals anställda, tar det en majoritet av dem som agerar så här för att öka företagets vinst. En av de saker jag hatade vid mitt senaste jobb var hur lite mitt arbete var. Jag var bara en av tusentals och jag kände inte någon korrelation mellan hur mycket tid och ansträngning jag satte in och framgången för företaget.

Hörde Enron?

Det bästa exemplet på stora investeringar i företagslager går fel är med företaget Enron. Enron anställde nästan 20 000 anställda vid tidpunkten för dess sammanbrott och många av dem investerades fullt ut i bolagslager. För mig är risken att ha hela 401 (k) i ett företag bara ingen mening, oavsett hur säker företaget kan tyckas.

När det gör sans

Jag har aldrig arbetat för en start men jag vet att många startups erbjuder alternativ eller lagerbaserad ersättning. Så i huvudsak handlar du mindre pengar för chansen till stora avkastningar om ditt företag lyckas. Många startups misslyckas, men för dem som inte gör det, kan lagerutjämning vara en stor mejl.

En annan typ av aktieutjämning är genom en arbetsinkomstplan. De flesta företag erbjuder en rabatt i intervallet 10 till 15% av aktiekursen i början eller slutet av en 6- eller 12-månadersperiod (vilket pris är lägre). Vissa företag tillåter dig att sälja beståndet omedelbart (i vilket fall köpplanen är en icke-brainerare) men andra kommer att tvinga dig att hålla aktierna i sex månader. Hur som helst anser jag att ESPP är stora investeringsmöjligheter eftersom rabatten vanligen överväger eventuella förluster.

Sammanfattningsvis är det viktigt att hålla saker i perspektiv när de investerar i aktiebolag. Du vill inte någonsin hålla en stor del av din portfölj i företagsaktie men ibland kan det inte vara besväret om det bara utgör 1 eller 2% av din portfölj.

Läsare, äger du något företagslager? Om så är fallet, varför och hur förvärvade du det? Vad skulle du göra om ditt företag automatiskt investerade i ditt 401 (k) bidrag i företagslager? Skulle du göra en tvåveckorsöverföring?