Vad det känns som att förklara konkurs och hur man återhämtar sig från det

För tre år sedan var jag ungefär $ 130 000 i skuld och tjänade en hel del $ 28 000-årslön vid ett detaljhandelsarbete när jag jagade min dröm om att vara en orkestermusiker.

Jag hade samlat 100 000 dollar i studielån, levde av kreditkort (en $ 12 000-saldo fördelad över tre kort) och hade impulsivt köpt en sportbil som jag inte hade råd med. (Transaktionen gick så här: "Hej, bra herre! Jag skulle vilja köpa den här vackra bilen där borta. Jag har inga pengar att lägga ner och min kredit är i bästa fall medioker, men det hindrar mig inte från att köra hjulen av mina drömmar! ")

Det var naturligtvis bara en fråga om tid innan min ekonomiska bubbla dök upp. Med bara en person medveten om omfattningen av mina ekonomiska problem, Jag förklarade kapitel 7 konkurs 2012 och flyttade hem till hemlandet för att bo hos min familj så jag kunde börja sortera ut min ibland löjliga livsval.

Vad det känns som att deklarera konkurs

Jag har hört konkurs beskrivits så många saker: en lättnad, en utmaning, till och med en brottslig handling. En av mina vänner som hade ingen aning om min ekonomiska situation beskrev konkurs som en handling att stjäla från borgenärer. Jag vet inte, det kanske är sant. Det skadade fortfarande när han sa det. Jag skulle också lägga till skuld, skam och misslyckande med den långa listan över sätt att beskriva konkurs.

Jag tjänade kandidatexamen och magisterexamen i musikprestation från två högkvalificerade universitet som kom med lika skandalösa prislappar. Jag arbetade för att stödja mig själv genom båda skolorna och jag påminde mig ständigt om att jag hade tur att vara närvarande i sådana prestigefyllda institutioner, för att det var människor smartare och rikare än jag som inte gjorde skuren.

Jag förlorade aldrig den undermedvetna strömmen av negativt tal när jag gick igenom åren, så när jag såg det ordspråkiga skrivandet på väggen om min kommande finanskris, tog jag konkursen som en enorm symbol som min musikkarriär hade misslyckats, i stället för att beordra mig själv för att stanna flytande så länge.

Jag kände mig syndig eftersom jag inte kunde betala räkningarna utan att jobba med ett 9-till-5-detaljhandelsjobb Jag blev avskyvärd eftersom den betalade fruktansvärt men ändå tillät mig flexibiliteten att ta på musikspel. Jag upplevde illamående skuld från att försöka övertyga mig om att livet som en timmes anställd var det jag förtjänade, eftersom jag var så otrevlig att kontrollera min egen ekonomi och sedan hade slösat bort många möjligheter. Jag upplevde en sorgsperiod på cirka fem månader medan jag tänkte på min nästa steg att gå vidare och se till att jag aldrig satte mig i denna typ av situation igen.

Annat än min mamma, som var mycket stödjande när jag betrodde henne, Jag har inte kommit ren för någon om vad som verkligen hände. Såvitt min familj vet, kom jag hem för att starta en ny karriär och vara närmare mina åldrande morföräldrar, som definitivt är en del av sanningen, inte bara allting.

Det är egentligen inte någons verksamhet om mitt personliga liv, men jag måste ibland skjuta runt detaljer om konkursen som är sammanflätade med andra anekdoter, och jag tycker inte om att känna mig som om jag är bedräglig.

Så vad har jag lärt mig från att förklara konkurs, frågar du? Massor. Jag tog upp hemska ekonomiska vanor från mina föräldrar och upprepade många av samma misstag som jag såg dem göra när jag var barn, så när det gällde att ta reda på var jag gick fel hade jag mycket läxor att göra.

Här är vad jag lärde mig, och hur jag graver mig själv ut ur min skuld.

1. Få ett bättre jobb och sänk dina bostadsutgifter

Det var den enda planen jag hade när jag först kom hem. Min kandidatexamen och magisterexamen är i musikprestation, inte utbildning, och jag ville gå över till klassrummet för en mer stabil och givande karriär.

Medan jag arbetade mot min undervisningsintyg, landade jag ett jobb som lärarassistent och eftervårdskoordinator. Min lön ökade med $ 10.000 till $ 38.000 och jag kände att vikten började lyfta nästan omedelbart.

För att minska kostnaderna var jag lycklig att flytta hem med min mormor. Jag älskade att leva på egen hand, men jag måste erkänna - inget slår känslan av lättnad när du inte behöver skriva en hyra checkar du inte har råd. Genom att flytta hem kunde jag spara mycket mer av min högre inkomst.

Medan jag inte vet kan alla flytta till ett hyreställe, överväga andra sätt att sänka dina bostadskostnader, som handelsförmåga för en lägre hyra, flytta till en mindre plats eller ens bo i ett otraditionellt hem.

2. Lev som du är bruten

Ärligt talat var detta steg inte svårt för mig eftersom jag var så van att vara fattig. Gilla, "sitta-i-mat-butik-parkering-lot-counting-change-to-buy-bologna" fattiga.

Detta har varit det mest avgörande steget för mig, för om jag inte hade varit så rädd för min ekonomiska skugga, hade jag sett hur mycket av en buffert jag faktiskt sätter mellan mig och min skuld. Jag lägger extra pengar i min bilbetalning och låtsas att jag inte ser min lönecheck slå på banken. Jag gör varje öre mot en kostnad, så jag har aldrig chansen att blåsa den på ett impulsivt köp. När min veckotilldelning löper ut, är det spelet över till nästa vecka.

Ibland måste jag sätta ner inbjudningar för att gå ut, men jag är på förhand om det.Jag säger till mina vänner att jag är ute av pengar och brunnen är torr och känslan av att vara ärlig trumlar skulden att gå ut med hjälp av ett kreditkort och samla mer skuld.

3. Gör en plan och lägg den till handling

Min plan var att krossa min skuld, och jag använde min ilska för att driva mig framåt. Det finns ingen titt tillbaka när du fattar detta beslut - bara gå.

Jag gjorde mycket forskning online om vad jag skulle betala för första gången. Du måste bestämma vilken av betalningsmetoderna som fungerar bäst för dig. Jag tog hand om mitt höga räntekort först. Sedan attackerade jag mitt billån och betalade det av ett och ett halvt tidigt - det var så stor lättnad att ha $ 350 tillbaka i min budget.

Slutligen jobbar jag på mina studielån som jag har konsoliderat så mycket som möjligt. Den här månaden kommer jag att betala mina två första lån som inte gjorde det i konsolideringen.

4. Var realistisk och ta ansvar

Ingen uppsättning regler gäller för varje person. Vi är alla olika; vi har alla nivåer av skuld och risk att vi är bekväma med. Eftersom jag levde hand-till-mun långt för länge efter att ha fattat dåliga val, är jag inte bekväm med att ha skulden längre. Jag vill ha det gått mer än något annat.

Och medan jag kan skylla en mindre marknad för musiker sedan den ekonomiska nedgången 2008, Sanningen är, det är inte anledningen till att mina finanser har spunnit så långt ur kontroll. Jag ville ha en livsstil som jag inte hade råd med: en bil som var opraktisk (vem behöver en Mustang för daglig pendling?), en lägenhet utan rumskamrat, kläder, kabel och utflykter till staden för underhållning.

Jag har lärt mig att det är OK att be om hjälp och säg att du är över huvudet, även om det är ditt eget fel. Om jag hade sagt "familj, kan jag inte göra det längre" tidigare kunde jag inte behöva förklara konkurs.

5. Var patient och hålla fast vid det

Jag vet vad jag vill ha ut ur mitt liv nu: ett akut sparkonto, stabilitet, praktiska och budgetvänliga utflykter, kläder och en bil jag har råd med, inte kläder jag måste betala på ett kreditkort i tre månader.

Vad jag vill ha är kontroll över mitt liv, och jag har äntligen det. Jag vet vad jag gjorde fel, och jag vet att jag aldrig kommer att gråta själv för att sova eller stanna uppe hela natten och se upp för repo mannen kommer att ta min bil bort. Jag kommer aldrig att uthärda den självtillförda tortyren.

Ibland köper jag en lotteri-biljett och fantaserar om att betala av mina studielån, men mestadels fokuserar jag på min plan. Jag litar på mig själv och vet att jag kommer att frigöra mig själv av den här skulden för länge. Jag fick mig in i denna röra, och jag är den enda som kan ta mig ur det.

Lauren Perry är en lärarassistent i Jersey City, NJ, som arbetar för att betala sina 100 000 dollar av skulden. Hennes namn har ändrats för denna historia.