Vad händer med dina studielån om du dör?

Det är ingen hemlighet att tusenåriga drunknar i studentlånsskulden.

Dessa dagar är nästan hälften av studentlåntagarna bakom sina lån. Kandidatexamen mottagare som uppgraderar med skuld är skyldiga i genomsnitt 33.000 dollar. Mellan 2008 och 2014 ökade den totala studielåneskulden nästan 85%. Det har blivit så dåligt att de flesta tusenåriga högskolans grader ångrar hur mycket de lånade.

Inte bara det, men äldre amerikaner bär nu oöverträffade mängder studentskuld till pension. Antalet amerikaner som fyllt 60 år och äldre med studielånskuld har fyrdubblats under det senaste decenniet, enligt en ny rapport från Federal Consumer Protection Bureau.

Med det i åtanke är det här en fråga att begrunda: Vad händer med dina studielån om du dör?

Det beror på den typ av studentskuld

Ödet av dina studielån beror på om du har federala lån eller privata lån.

Om låntagaren av ett federalt stödd utbildningslån dör, blir lånet avbrutet, och regeringen släpper ut skulden enligt Federal Department of Student Aid Office of U.S. Department of Education.

Det betyder att om allt du har är federala studielån, kommer din familj inte att behöva betala skulden.

Det gäller direkt subventionerade lån, direkta subventionerade lån, direkta konsolideringslån, federala familjeutbildningslån och federala Perkins-lån.

Dina överlevande måste försäkra dig om din dödsfall till din låntjänsteman. Godtagbara bevisformer inkluderar ett original dödsintyg, en certifierad kopia av dödsintyget eller en fullständig kopia av samma.

För att betala för din utbildning kan dina föräldrar ha tagit ut Föräldra PLUS Lån, som också är federala lån, men i detta fall är förälder låntagaren istället för studenten. Om studenten dör, kommer förälder inte att behöva betala tillbaka lånet. Om en förälder dör men båda föräldrarna är ansvariga för lånet, måste den överlevande förälderna fortsätta betala tillbaka. Om endast en förälder är ansvarig för lånet och den förälderna dör, måste ingen betala tillbaka pengarna.

Privata studentlån: En annorlunda bollspel

Det är annorlunda med privata lån. Om du fått ett studielån från en privat långivare, som en bank, blir ditt obetalda saldo mer sannolikt att bli din familjs problem.

Miljoner studenter är i denna båt. Antalet privata studielån har ökat, nonprofit institutet för högskolans tillträde och framgång rapporterades 2016. Endast under loppet av året 2011-12 tog cirka 1,4 miljoner undergrads privata lån för hjälp att betala för högskolan.

Vissa privata långivare kommer att förlåta skulden om du dör, men de flesta kommer inte att vara så lätta.

"Vissa långivare av privata (icke-federala) studielån erbjuder dödsavskrivning om låntagaren dör. Dessa inkluderar Sallie Mae, New Yorks Higher Education Services Corp, Wells Fargo och Discover ", rapporterar Edvisors, en online-resurs för att betala för college.

Det är dock inte normen. Andra långivare kommer att leta efter pengar på ett antal sannolika platser: ditt gods och ditt låns medsignatörer.

Din egendom: I motsats till populär tro behöver du inte vara mega-rik att ha en egendom. Din egendom omfattar tillgångar du äger, såsom bilar, bankkonton, smycken och ditt hem (om du äger ditt hem).

Din fordringsägare - dina långivare och kreditkortsföretag - förväntar dig att betala av ditt egendom. De kan göra anspråk i probate court, som övervakar hanteringen av ditt gods. Eftersom det kan ta ett tag att sortera ut din ekonomi, kan fordringsägare komma överens om att bosätta sig med ditt gods för mindre än den totala skulden.

Varje stat har sina egna lagar som reglerar fastigheter. Om du är gift, bör gemensam fastighet som ett hem eller ett gemensamt bankkonto vara säkert från fordringsägare.

Ditt låns medsignatörer: Om dina föräldrar eller andra släktingar har undertecknat dina högskolelån, kan de vara på kroken för din skuld om du dör innan skulden är betald. Och 9 av 10 privata lån har en medsignal.

Om så är fallet ska dina överlevande se på din långivares medkännande granskningsprocess. I enskilda fall kommer vissa långivare att avstå från medförtecknarnas juridiska förpliktelser om medtecknaren har en fast inkomst och helt enkelt inte kan betala skulden.

Om medsignatorn kan göra lån betalningar, är långivaren mindre benägna att förlåta lånet.

Att göra saker värre kan studentens låntagare utlösa standard, vilket innebär att hela lånets balans kommer snart, berättade studentlånsexpert Heather Jarvis The Penny Hoarder.

"Många privata lån saknar inte bara ansvarsfrihet, utan även bestämmelser som leder till att låntagaren är död och / eller medsigner av lånet, vilket leder till att balanserna accelereras och att avgifterna tas ut", säger Jarvis.

Ytterligare saker att veta om ansvarsfrihet: Federal lån är ansvarsfri, men det är inte automatiskt: Överlevande måste lämna in en ansökan med dödsintyget, och ansvarsfriheten är sannolikt beskattningsbar som inkomst till den avlidne låntagarens egendom.

"Många privata lån saknar inte bara ansvarsfrihet, utan även bestämmelser som utlöser betalning vid låntagarens död och / eller medsignal av lånet, vilket leder till att balanserna accelereras och avgifterna utvärderas", sa hon.

En mäktig, skyddande sköld av livförsäkring

Du kan vidta åtgärder för att skydda din familj mot ekonomiska svårigheter i händelse av tragedi.

Överväg att köpa livförsäkring som ett säkerhetsnät om din familj är medsignerande några kraftiga studielån. Du vill köpa en livförsäkring som täcker kostnaden för eventuell utestående skuld om du skulle dö oväntat. På så sätt blir dina släktingar inte belastade.

Naturligtvis är de flesta tusenåriga - de personer som mest sannolikt har högskoleskuld - ingen livförsäkring, ofta för att de tycker att det bara är för äldre.

Plus tusenåriga försenar de olika milstolparna - som att gifta sig eller ha barn - som oftast får folk att tänka på saker som livförsäkringar. Och färre tusenåringar arbetar heltid för företag som erbjuder traditionella förmåner, inklusive livförsäkring.

Millennials och Generation Xers överskattar också kostnaden för livförsäkringar, enligt en ny rapport från försäkringsföreningen LIMRA.

I vissa fall kan det vara upp till förälderens medsignalister att försäkra sig om sina avkommor från högskolan, bara om det värsta händer.

"Ökad livförsäkring kan hjälpa till att hantera dessa kostnader," sade Jarvis.

Din tur: Skulle privata långivare kunna samla på studielån efter att låntagaren dör?

Mike Brassfield är en ledande författare på The Penny Hoarder. När han inte arbetar läser han eller är pappa. Han kan nås på [email protected].