IRA-förmånsregler för icke-makar

Min gamla kollegie rumskamrat förlorade sin yngre bror till cancer och lämnade min rumskompis som mottagare på hans pensionskonto.

När jag hörde nyheterna var jag otrogen. Det finns inget sätt att någon så ung skulle kunna gå förbi, kan de?

Jag hade hört att min före detta college kamrats yngre bror var sjuk, men antog bara att han skulle bli bättre.

När jag hörde att han hade gått iväg vid 34 års ålder var jag i full chock. Till denna dag kan jag knappast tro att han är borta. Han var ung, atletisk, och hans hjärta var större än hans leende. Det verkade inte rätt.

Några månader hade gått, och min kompis nådde mig för att informera mig om att hans bror hade känt honom som mottagare av hans pensionskonto, hans 401 (k). Han var inte säker på vad man skulle göra, så sökte jag mitt råd.

Det är vanligt att vi hjälper människor att ta hand om passering av IRA och andra investeringskonto till den rättmätiga mottagaren. Det var annorlunda i den meningen att mottagaren var hans yngre bror. Det är en av de artiklar som plågar mig att skriva det, men jag vet att andra kommer att gå igenom den här erfarenheten.

Här är vad du behöver veta om det händer dig.

Den situation som min vän har upplevt med att ärva sin broders 401 (k) plan kallas som "icke-make maka". Detta är en term som IRS använder för att beskriva en pensionsplan, såsom en IRA eller en 401 (k) som i slutändan ärvd av någon annan än decedentens make. Det är en särskild klassificering eftersom en icke-make inte har alla arvsmöjligheter som en make gör. Av den anledningen finns det särskilda regler som gäller för icke-make makar.

För det första finns det inga regler som kräver att en pensionsplan måste övergå till en make under ägarens död. Och säkert i fall där decedent inte är gift, kommer en pensionsplan nödvändigtvis att övergå till en icke-make. I själva verket är det förmodligen ett vanligare resultat än vad som vanligtvis antas.

När pensionen ärvt av en make, kan han eller hon i allmänhet rulla kontot till sin egen pensionsplan och det finns inga omedelbara skattekonsekvenser.

Men en icke-make är i princip begränsad till tre alternativ:

Ta omedelbar fördelning - Du måste betala vanlig inkomstskatt på en sådan utdelning, men det kommer inte att bli 10% straff för tidigt återkallande om du är under 1/2.
Behåll decedentens pensionskonto - Du har det här alternativet, men det kommer att kräva att du gör nödvändiga minimala uttag över din livslängd. Vi kommer in på det här ämnet i nästa avsnitt.
Skapa en ärvt IRA - Denna typ av konto kommer att förbli i decedentens namn, och fonderna kan fortsätta att växa på skatteavdrag. Du kan använda detta konto för antingen en IRA- eller 401 (k) -plan. Även om du kommer att skapa ett helt nytt pensionskonto, kommer du inte att kunna göra bidrag till den planen.

Om du skapar en ärvt IRA måste pengarna flytta direkt och direkt från det befintliga kontot till det som kallas a överlåtelse till förvaltare. Det innebär att du inte kommer att kunna ta emot personliga utdelningar eller överlämningsbalanser från decedentens pensionsplaner och sedan rulla dem till en annan IRA som du kan med din egen pensionskonto. Pengarna måste alltid flyttas direkt från decedents konto till det nya kontot.

Varje alternativ måste inkludera nödvändiga minsta fördelningar (RMD)

Oavsett vilket alternativ du väljer som icke-make-makare, måste du vidta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) från planen. Exakt hur detta ska sättas upp och hur mycket du måste dra tillbaka beror på huruvida decedenten redan hade börjat ta RMD när han eller hon levde.

Som ett minimum måste du börja ta utdelningar som är baserade på din livslängd. IRS ger faktiskt livslängds tabeller men det är en ganska komplicerad process, och det kommer nästan säkert att kräva professionell hjälp för att etablera en.

Om decedenten redan hade börjat ta RMDs, som alla måste börja ta i 70 ½ ½ med alla pensionsplaner utom Roth IRAs ***, kommer mängden av RMD att vara mängden av decedentens RMD under året av hans eller hennes död.

*** (Observera: Denna diskussion om icke-make / maka stödmottagare regler gäller att ärva traditionella IRAs och arbetsgivare sponsrade planer, som bara 401 (k). Roth IRAs har olika regler och mycket olika skattekonsekvenser. kan omfatta icke-makas förmånstagarregler när det gäller Roth IRA i en separat artikel.)

Efter årets dödsår, eller om decedenten aldrig hade börjat ta RMD, kommer RMD: erna att baseras på din egen livslängd.

RMD-regeln gäller både ärvda 401 (k) planer eller en traditionell IRA.

Du måste betala vanlig inkomstskatt på RMD: erna, men det kommer inte att bli 10% tidigt tillbakadragande straff, även om du inte är 59 1/2 eller äldre.

Stödmottagaren är en mindreårig - Är reglerna samma?

Detta är ett annat gemensamt resultat av arvade pensionsplaner, eftersom barn - inklusive mindre barn - ofta kallas stödmottagare på alla typer av pensionsplaner. Detta kan ibland hända även när decedenten är gift, men är extremt vanlig i skilsmässa situationer.

Det är helt lagligt att namnge en minderårig som bidragsmottagare i en pensionsplan. Men eftersom minoren är ett barn, kommer han eller hon att sakna den rättsliga förmågan att hantera kontot. Om du väljer att namnge ett mindreårigt barn som mottagare av din plan, bör du också skapa ett vårdnadsavtal.

Detta är ett arrangemang där du väljer en förvaring för kontot enligt Uniform Gift to Minors Act (UGMA). Denna lag gör det möjligt för en namngivad förvaring att ha befogenhet att förvalta pengarna i pensionsplanen och att göra det utan domstolsövervakning.

Vad händer om ett barn ärver en pensionsplan som inte heter en förvaring? Detta är verkligen en komplikation. I en sådan situation kommer barnets föräldrar att begära att domstolen själva ska utnämnas till vårdnadshavare av pensionsplanen. Men om barnet inte har några föräldrar - vilket säkert kan vara fallet om du lämnar planen till ett eller flera av dina egna barn - måste kontot hanteras av en förvaltad vakt som också ska övervakas av domstol.

Potentiella komplikationer för icke-make / maka

Mottagare av icke-make / maka kommer med sin egen uppsättning frågor. Men det finns omständigheter som kan orsaka ytterligare komplikationer. Kanske är den mest betydande situationen där det finns flera förmånstagare på samma pensionsplan.

Det är inte ovanligt att folk namnger både sin make och deras barn som förmånstagare till samma pensionsplan. Men ännu mer sannolikt är när flera barn varje ärver en del av samma plan.

Om det är en make och ett eller flera barn, eller till och med en annan part, kommer makan att förlora den enkelhet som normalt går med att ärva pensionens pensionsplan.

Dessutom, om du dör innan du blir 70 1/2, och därför inte har börjat ta RMD, kan varje mottagare separat beräkna RMDs, baserat på hans eller hennes livslängd.

Men situationen kan bli mer intrasslad om du dör när du når ålder 70 1/2 och har börjat ta RMD: s. Om du gör det kommer RMD: erna för var och en av dina flera mottagare att baseras på livslängden för den äldsta mottagaren. Om din maka är en av mottagarna är naturligtvis RMD: s till maka och dina barn baserade på din makas livslängd.

Detta kan skapa ett problem för de yngre mottagarna. Det kommer att innebära att de måste ta uttag baserat på en kortare livslängd. Till exempel måste ett 10-årigt barn ta RMDs som bygger på livslängden hos din 40-åriga make.

Detta kommer inte bara att skapa en potentiell skattskyldighet för de yngre mottagarna, men det har också potential att ta bort kontot långt innan de yngre stödmottagarna når pensionsåldern. Om din plan är att aktivera ditt eget pensionskonto för att hjälpa till att betala för dina förmånstagares egna avgångar, kanske det inte fungerar så för de yngre mottagarna.

Pensionsplanen Stödmottagare behöver inte vara människor

Du behöver inte nödvändigtvis namnge specifika individer som mottagare av dina pensionsplaner. Du kan också beteckna din egendom som mottagare eller skapa ett förtroende för det ändamålet. Men det är inte heller ett perfekt alternativ.

Om du namnger din egendom som mottagare, ställer du upp ditt gods för probate. Det innebär att din egendom måste gå igenom domstolarna innan pengar distribueras. Och under probate kan utmaningar skrivas in mot boet som kan förändra fondens ultimata fördelning. Om individer är namngivna som bidragsmottagare på dina pensionsplaner, behöver dessa konton inte gå igenom probat, och pengarna kommer att distribueras direkt till dem enligt distributionsplanen som du väljer.

Dessutom, om du dör innan du når ålder 70 1/2, kommer alla pengar att dras tillbaka på högst fem år. Och även om du dör efter att ha nått 70 1/2, måste de ultimata mottagarna av kontot ta RMDs baserat på Din egen livslängd. Endera resultatet kommer att skapa en tyngre skattebelastning än vad som kommer att bli fallet om du heter enskilda mottagare.

Problemet med att beteckna ett förtroende som mottagare av din pensionskonto är att förtroendevalda inte kommer att kunna flytta pengarna till sitt eget pensionskonto eller namnge stödmottagare till dessa konton i händelse av honom eller henne död. På så sätt kan din maka, om du inte är förtroendefullt, inte skicka kontona direkt till dina barn vid hennes död - kontona kommer att ingå i förtroendet. Detta kommer att förneka dem möjligheten att ta mindre frekventa RMD än vad som skulle vara fallet om de var baserade på sin egen livslängd. Och det kan naturligtvis leda till högre skatteskulder.

Det kan finnas en lösning på detta dilemma, men bara om mottagaren av pensionsplanerna är en återkallelig levande förtroende. I den situationen skulle RMD: erna vara baserade på den förväntade livslängden för den äldsta förtroendemottagaren.

Det är verkligen bättre än att ha RMDs som bygger på en femårsutbetalning. Men det är inte så bra som de direkta individuella mottagare beteckningarna som skulle göra det möjligt för dina mottagare att sprida RMDs över sina egna förväntningar.

När det gäller pensionärmottagare är den enskilda rutten nästan alltid bättre.

Sammanfattning av icke-make

Nu när du har sett några av de komplikationer som kan uppstå i situationer som inte är maken av makar, bör du se över dina egna pensionsplaner för att se hur du har mottagarmottagandena.

Självklart är det enklaste sättet att hantera en pensionsplan mottagare beteckning att helt enkelt namnge din make. Men om du inte har en make att namnge och / eller om du har flera stödmottagare, är det bästa sättet att skapa arrangemanget på ett sådant sätt att det leder till de minsta komplikationerna. Om en person är tillräckligt viktig för att namnge som bidragsmottagare i din pensionsplan, är de också viktiga för att den ska kunna upprättas på det mest fördelaktiga sättet.

Tyvärr, om du är icke-make / maka förmånstagare till en pensionsplan som ägs av en person som redan är död, har du inget annat val än att arbeta med men beteckningen upprättades. Det är en av de situationer där mycket kan göras på förhand, men lite kan göras efter det faktum.

Var vänlig uppmärksamma mottagarbeteckningarna i dina egna pensionsplaner. Även om det verkligen är ädelt att göra någon som är mottagare av din plan, skulle du vilja göra ditt bästa, inte sadelra dem med onödiga komplikationer och skatter.