QDRO och din 401k eller pensionsplan

Under hela min militärkarriär har jag ständigt varit omgiven av akronymer. Armén är ökänd för dem: APFT, MOPP, PMCS, AWOL. Dessa är bara en handfull av de tusentals som finns. Något jag vet. Det mesta jag inte gör. Jag fick ständigt undersöka vad de flesta av dem stod för.

Medan akronymer förväntades i militären tänkte jag inte hur stort de skulle vara inom finanssektorn. En av de akronymer som jag kom över att jag kände att jag var i militären igen var QDRO. Vad som gör det ännu mer förvirrande är att jag har hört det uttalas både "Quid-dro" och "Quad-dro". Vad är det rätta uttalet? Juryn stannar kvar på den där.

Vad är en QDRO?

Och exakt vad har det att göra med din 401K eller pensionsplan? En QDRO är en kvalificerad Domestic Relations Order från domstolen som anger mottagarna av ditt pensionskonto, annat än dig. Dessa stödmottagare kallas också "alternativ betalningsmottagare" och detta spelar i spel om du och din make ska få en skilsmässa.

Vanligtvis kan mottagarna av ditt pensionskonto vara din make / maka, barn eller annan beroende eller en tidigare make, och QDRO kommer att definiera hur vart och ett av dessa personer får utdelningar från pensionskonto via barnbidrag eller underhållsbetalningar och / eller egendomsägande.

Det är nödvändigt att informationen i QDRO följs exakt för att minimera din potential att betala påföljder på pengar som du inte ens får från din 401k-plan.

Betydelsen av en kvalificerad inhemsk relationsordning

Om du ska gå igenom en skilsmässa blir QDRO extremt viktigt. Efter QDRO är nyckeln till att undvika 10% tidiga uttagstraff på 401k-planer, för om du inte följer QDRO kan du beskattas på pengar som tas från din 401k även om den landade i dina mottagares händer! Se till att du använder professionell hjälp (antingen via din 401k planadministratör eller en skattesekreterare) för att minimera dina egna skattemässiga konsekvenser av att du måste distribuera din 401k till alternativa betalningsmottagare på grund av skilsmässa.

Ta steg för att verifiera information i den kvalificerade inhemska relationen

Om din 401k-plan är föremål för en QDRO under en skilsmässa (vanligtvis om du har varit gift minst 5 år innan du skildes), vill du ge administratören av din 401k en kopia av din QDRO. Detta gör det möjligt för dem att genomföra ordern. De kommer att granska QDRO för att säkerställa att den är giltig inom 18 månader och avgöra huruvida betalningar måste göras till mottagare eller ej. Du kommer att få meddelande om någon annan betalningsmottagare (mottagare) som tar emot pengar från 401k och förutsatt att QDRO följdes korrekt, du behöver inte betala en premieavgift på 10% från uttag av medel som delas ut till dina mottagare.

De få QDRO: s som jag har behandlat hade utarbetats direkt av advokaten. Allt jag behövde var öppet på lämpligt konto (i mina fall var de IRA) och pengarna överfördes direkt in. Jag gillar enkelhet 🙂

Vem tar emot pengar från din 401k efter skilsmässa?

Där bor du bestämma hur dina 401k-medel fördelas efter en skilsmässa. De flesta stater har rättvisa distributionsregler, vilket betyder att din 401k är uppdelad 50/50 mellan dig och din ex-make - men det beror på hur länge du var gift och hur mycket bidrags också.

Vissa ex-makar vinner 50% av en 401k-plan även i stater utan rättvisa distributionsregler under skilsmässaförfarandet. Om du bor i någon av följande stater kan du räkna med att du betalar hälften av din pension till din ex-make: Arizona, Kalifornien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington och Wisconsin. Dessa är "gemensamma egendom" stater.

För de QDRO-fall som jag har arbetat med har alla varit i delstaten Illinois. Trots att det inte var en "gemensam egendom" -stat mottog varje maka 50% av pensionsbalansräkningen.

Vad om QDROs och pensioner?

QDRO är oftast förknippade med 401k, men medan jag gjorde min forskning lärde jag mig att de också kan ansöka om pensioner. Enligt PBGC.govs hemsida finns tre saker som QDROs måste göra:

1. Plandeltagarens identitet, varje alternativ betalningsmottagare och varje pensionsplan. En QDRO måste ange namn och senast kända postadress för plandeltagaren och varje alternativ betalningsmottagare som omfattas av ordern. En QDRO måste också identifiera namnet på varje plan som ordern gäller - detta borde vara planens formella namn.
2. Belopp som ska betalas och när betalningar börjar. En QDRO måste ange hur mycket av plandeltagarens förmån som ska betalas till den alternativa betalningsmottagaren, till exempel ett dollarbelopp eller procentandel av förmånen, eller rensa hur mängden ska bestämmas. En QDRO måste också ange eller tillåta den alternativa betalningsmottagaren att välja när betalningar till den alternativa betalningsmottagaren ska börja.
3. Vad händer vid plandeltagarens och den andra betalningsmottagarens död. En QDRO ska ange huruvida den alternativa betalningsmottagaren kommer att behandlas som deltagarens maka för eventuella överlevnadsförmåner. En QDRO bör också ange vad som händer med förmåner när den andra betalningsmottagaren dör.

Vad en QDRO får inte kräva

Det är ibland en missuppfattning om vad en QDRO måste och får inte göra. PBGC.gov webbplatsen erbjuder vad en QDRO inte får kräva PBGC att göra:

• betala några förmåner som inte är tillåtna enligt ERISA eller Koden
• tillhandahålla någon typ eller form av nytta, eller något alternativ, som inte annars tillhandahålls av PBGC;
• löneförmåner med ett värde som överstiger värdet av förmåner som annars skulle betalas av PBGC;
• betala ersättningar till en alternativ betalningsmottagare när dessa förmåner är skyldiga att betalas till en annan alternativ betalningsmottagare enligt en order som tidigare beslutats vara QDRO
• betala förmåner till den alternativa betalningsmottagaren i vilken tid som helst innan PBGC mottar ordern
• betala ersättningar som ett separat intresse för den alternativa betalningsmottagaren om deltagaren redan har förmåner eller
• Ändra förmånsformuläret om deltagaren redan har förmåner.