Skulle du verkligen slutföra en 401 (k) Rollover när du slutar?

Nyligen lämnade jag min arbetsgivare om fyra år och en av de många saker jag var tvungen att tänka på var vad jag skulle göra med min 401 (k). Jag insåg aldrig hur mycket jobb det var att lämna jobbet: Jag var tvungen att ta reda på vilken dag jag skulle sluta på, vad ska jag göra med min 401 (k) och HSA, och jag fick även en ny sjukförsäkring.

Även om jag startade min karriär med bidrag bara upp till företagskampen, så försäkrade jag mig om att öka mitt bidrag varje gång jag fick en ökning eller meritökning. Efter några år hade jag äntligen maxed ut mitt konto och efter fyra år hade jag en ganska stor mängd som väntade på mig.

När jag lämnade mitt jobb planerade jag alltid att överföra mina pengar till Vanguard där jag håller min Roth IRA. Men när det kom dags att göra det kände jag mig som om det fanns några saker jag inte övervägde. Jag har bara arbetat för ett företag sedan jag slutade college så allt detta var nytt för mig.

Jag har läst om rollovers och hur de fungerar och grunderna verkade ganska enkla. Du har möjlighet att rulla över din 401 (k) till en IRA med ett annat företag, rulla över till din nya 401 (k), eller lämna den hos din nuvarande arbetsgivare. Med överrullningsalternativet kan du antingen hålla det pretax som en traditionell IRA eller rulla den över till en Roth IRA och betala skatt på konverteringen (yikes!).

Min 401 (k) plan var riktigt bra

Jag visste att jag inte ville konvertera till en Roth eftersom jag skulle behöva betala skatt. Och eftersom jag arbetade för ett topp Fortune 500-företag var min 401 (k) plan ganska solid. De hade en mängd olika val och extremt låga avgifter. Även om det var en månadsavgift på 2,55 dollar för konton, uppgick det bara till en extra kostnad på 0,03% på en $ 100 000-portfölj.

Om min gamla plan skulle ha haft höga avgifter eller dåliga / dyra investeringsval skulle jag definitivt ha rullat över det, men med en bra 401 (k) plan gjorde beslutet mycket tuffare (så länge jag behöll $ 1000 i kontot, kontot skulle förbli aktivt).

Gör en IRA Rollover saker enklare?

På ytan verkar ha alla dina pensionskonton på ett ställe som en bra idé men det finns ett par saker att se upp för när man konverterar en 401 (k). Om din inkomst kommer att vara tillräckligt hög i framtiden för att utesluta dig från Roth-bidrag, kommer det att innebära att en traditionell IRA eliminerar Roth-alternativet bakom dig. Eftersom skattelag inte tillåter personer med inkomst över ett visst belopp att bidra till en Roth IRA eller dra av traditionella IRA-bidrag, är de tvungna att göra det som kallas en bakdörr Roth.

Eftersom det inte finns någon inkomstbegränsning för att konvertera till en Roth kräver bakdörr Roth-strategin att investeraren ska göra icke-avdragsgilla IRA-bidrag och sedan konvertera dem till en Roth. Om du har en stor traditionell IRA som ligger runt, kommer denna bakdörrsmetod inte att fungera eftersom icke-dedutibla och avdragsgilla bidrag behandlas alla som ett enda konto. Detta kallas pro rata-regeln och hindrar i grunden dig från att göra en bakdörr Roth om du har en traditionell IRA i ditt namn.

En mindre sak att se upp för är att om du någonsin behöver låna från din IRA, skulle du bara kunna göra ett 60-dagars lån. Men med några 401 (k) planer får du ofta låna under mycket längre perioder, även när du lämnar företaget.

IRA Rollovers är stora affärer

Även om det skulle vara trevligt att rulla över min 401 (k) till Vanguard, erbjuder de inte någonting när det gäller rollover bonusar. Företag som Fidelity och TD Ameritrade erbjuder upp till $ 600 (för kontosaldon över 250 000 dollar) bara för att rulla över din 401 (k). Deras medel kanske inte är lika billiga som Vanguard men de är inte så långt borta.

En sak att se upp för är dock att vissa av dessa företag tar ut stora avgifter för att stänga IRA. Jag har fortfarande $ 200 kvar i en TD Ameritrade Roth IRA eftersom jag vägrar att betala $ 150 för att stänga mitt konto. Jag vet inte om jag skulle rekommendera att rulla över till ett av dessa företag men bonusarna gör det definitivt frestande.

Håll det där det är

I slutändan bestämde jag mig för att hålla min 401 (k) där den är just nu. Jag har inget bråttom att få ut det och komplicera mitt liv. Även om jag nu har två 401 (k) s när jag hittar ett nytt jobb, om den nya blir en liknande kunde jag bara rulla den där borta. Jag vet inte säkert om min nya 401 (k) accepterar rollovers tills jag får ett nytt jobb och tittar på planen.

Problemet med att rulla över 401 (k) är när du gör det, du kan aldrig någonsin sätta tillbaka den på exakt samma plats. Ibland gör det inte lätt för regeringen att spara pengar för pensionering så det är upp till dig att veta alla regler och regler. I slutändan, om din 401 (k) är en bra plan, kan det vara i ditt intresse att hålla det där och hålla dina alternativ öppna.

Har du någonsin gjort en 401 (k) rollover? Vad skulle du göra i den här situationen?