Vad CFPB vill veta om Credit Repair Services

Consumer Financial Protection Bureau har lämnat in federala klagomål mot fyra kredit reparationsföretag som lovade att hjälpa kunderna höja sina kreditpoäng mot en avgift.

Enligt CFPB kränkte de fyra Kalifornien-baserade företagen - Prime Credit LLC, IMC Capital LLC, Commercial Credit Consultants och Park View Law - flera federala lagar.

Företagen och deras ledare anklagas för att ta ut konsumentavgifter innan de levererade tjänster, överskatta fördelarna med sina tjänster och misslyckades med att avslöja begränsningarna av "pengarna tillbaka garantier" som de annonserade för att få förtroende för potentiella kunder.

CFPB rekommenderar att företagen böter sammanlagt 2 miljoner dollar.

Vad CFPB säger företaget gjorde fel

Enligt CFPB kräver federal lag företag som de som nämns i klagomålet för att bevisa att de kan leverera på de utlovade resultaten innan de kan samla in någon betalning.

CFPB anklagar var och en av de fyra företagen för att ladda hundratals dollar för att bara granska kundens kredithistoria och anmäla dem till tjänsten. Därefter skulle företagen debitera ytterligare 89,99 dollar per månad för att fortsätta tjänsten utan att betydligt öka sina kunders kreditpoäng, säger CFPB.

Även om företagen erbjöd återbetalningsgarantier för otillfredsställda kunder, säger CFPB att många aldrig kunde samla eftersom bara de som fastnat med företaget i minst sex månader utan några resultat kvalificerade sig för garantin. Den som lämnade tidigare förlorade sina rättigheter enligt garantin, enligt klagomålen.

Slutligen säger CFPB att företagen ofta lurade på kunder som kämpade ekonomiskt med löftet att de skulle ta bort nästan alla negativa varumärken på deras kredit och dramatiskt öka sina kreditpoäng. Kunderna betalade de höga avgifterna i hopp om att lämna med betydligt högre kreditpoäng, men företagen saknade bevis för att stödja dessa påståenden, enligt klagomålen.

Tänk på att anställa ett kreditreparationsföretag? Tänk på det här först

Medan de företag som nämns i klagomålet och deras kunder huvudsakligen var baserade i Kalifornien gör andra företag över hela landet liknande påståenden om vad de kan göra för din kreditpoäng.

Medan vissa kan vara till hjälp, vill vi skydda vår Penny Hoarding-familj från de dåliga äpplen.

För det första finns det ingen bra anledning att betala något företag bara för att granska din kredithistoria. Du kan använda en tjänst som Credit Sesame för att beräkna din kredit värdering och övervaka eventuella ändringar gratis.

Om du vill hoppa över att hyra ett kreditreparationsföretag helt och hållet, ger Credit Sesame dig tips om hur du höjer din kreditpoäng.

Om du känner att du behöver hjälp, är det vad CFPB anser att du borde veta innan du betalar för kreditreparationstjänster.

1. Om företaget kräver förskottsbetalning, kör

Enligt lagen om kreditreparationsorganisationer, ett kreditreparationsföretag kan inte debitera dig några pengar förrän efter det att tjänsten slutförts.

Om företaget använder telemarketing kan det inte begära avgifter förrän det kan producera en kreditrapport minst sex månader efter de utlovade resultaten som visar att den uppfyllde sina löften till dig. Så om ett kreditreparationsföretag som använder telemarketing lovade dig en 100-poängs kreditpoäng ökning på sex månader, kan det inte samla sin avgift tills det visar att det uppfyllde sitt löfte 12 månader senare.

"Vissa företag kommer att strukturera månatliga betalningsplaner för att undvika detta krav, och du borde veta att ingen form av förskottsbetalning är laglig", säger CFPB.

2. Om det låter för bra att vara sant, är det förmodligen det

Om det företag du överväger att hyra har lovat en viss poängökning på kort tid, tror du inte på det. Uppdatering av en kreditrapport tar tid, och ingen kan garantera ett specifikt poäng.

3. Om företaget inte klart kan förklara sin process, det är en röd flagga

Vi förstår. Anledningen till att du skulle anställa en expert är att denna process kan bli komplex. Du betalar dem för att vara experterna så att du inte behöver vara en.

Men om det företag du överväger att anställa inte tydligt kan förklara hur det planerar att reparera din kredit och höja din poäng, det är ett tecken på att något kan vara fel.

Se till att du förstår processen, vet exakt hur mycket tjänsten kostar och ha ett skriftligt kontrakt som beskriver allt detta. Du behöver det kontraktet för att avgöra om företaget levererade sina löften och undvika överraskningar när det är dags att betala.

4. Om företaget ber dig att ligga, gör det inte

CFPB: s sista försiktighets varning: Hyr aldrig ett företag som ber dig att förvränga fakta.

Ett mindre än välrenommerat företag kan till exempel ge dig råd att skapa en ny kreditidentitet med ett arbetsgivaridentifikationsnummer istället för ditt personnummer. CFPB rekommenderar inte att du följer detta skumma råd.

Om du anställde ett av Kaliforniens företag eller ett annat företag i någon annan del av landet och hade en liknande erfarenhet, rapportera den till CFPB.

Upplysning: Våra vänner slutade bjuda in oss eftersom vi alltid grävde för lös förändring mellan deras soffkuddar. Vi använder affiliate länkar istället så vi blir fortfarande inbjudna till några parter.

Desiree Stennett (@desi_stennett) är en personalförfattare på The Penny Hoarder.