Jag känner som att jag skruvas upp genom att hålla ut för Student Loan Forgiveness

Kära Penny,

Jag har nyligen avslutat ett livsmål och slutligen avslutat min kandidatexamen. Efter gymnasiet började jag college, men livet och familjen hände, och jag var tvungen att lägga till skolan tills nyligen. Jag är glad att säga att jag nu har examen och ett bra jobb inom mitt område.

Liksom de flesta studenter lämnade jag med en hög studentlånskuld. Jag undersökte och slutade ansöka om en av de federala alternativa betalningsplanerna. När jag fick min inkomstbaserade återbetalningsplan var den månatliga betalningen chockerande låg - inte ens tillräcklig för att täcka ränta på lånen.

Vad var mer chockerande var slutdatum: Eftersom jag hade betalat studielån i någon form eller annan sedan min första kurs på college var mina lån planerade att bli förlåtna på drygt 10 år.

Jag gjorde matte och den månatliga betalningen plus det månatliga beloppet jag skulle behöva spara för att betala skatt på förlåtna lån (plus ränta) var väldigt lägre än vad jag skulle behöva betala för att betala av skulden i den tidsramen.

Jag är rimligt välbetald vid mitt jobb och förväntar mig att bli befordrad vid någon tidpunkt, men inte tillräckligt för att hoppa skillnaden i de två planerna. Jag kan inte föreställa mig att någonsin stänga klyftan mellan vad de ber mig att betala och vad jag skulle betala av lånet.

Jag har använt det månatliga överskottet för att betala några kreditkort och lån som inte ingår i IBR-planen och stashing away för den förväntade skattesatsen i en CD.

Bortsett från min skuld för att utnyttja detta smutthål, finns det något fel med min plan? Missar jag något fallgrop som verkligen kommer att bryta mig senare?

Tack för hjälpen.

Lucky Loophole

Tur,

Grattis på din examen! Vilken prestation.

Men åh, student lån skuld. Det kommer att skina av ditt nya diplom på ett ögonblick.

Även när du har en återbetalningsplan att följa, och även när du känna till du kommer att saddlas med den här skulden för mycket av resten av ditt dödliga liv, det är fortfarande skuldfaktorn. Känslan att du borde göra mer.

Har du någonsin tagit en miniräknare för att fina med siffrorna och se om du har något hopp om att du betalar din studielåns skuld snabbare? Jag har gjort det. Det slutar vanligtvis i fostrets position på soffan. En hög balans gör det svårt att ta fart om du inte kommer in i några pengar, som lotteri eller förlorad faster cash. Annars, varje månad när räkningen förfaller, får du en påminnelse om hur länge du måste gå.

Men du gör det rätt, även om din inkomstbaserade återbetalningsbelopp (IBR) verkar trivial. Räntesatser för federala studielån är lägre än för andra konsumentskulder, såsom kreditkort. Långsiktiga studielån är brutto, men de är bara ett tredje hjul i ditt förhållande med dina pengar. Alla har ett tredje hjul.

För att slå ut något av den skulden, sluta tänka på din studentlånsbalans som skuld och börja tänka på det som bara en annan proposition. I stället för att fokusera på det totala saldot, ta det månad i månaden och fokusera på vad som händer nu. Frigör sedan ett visst mentalt utrymme för att tänka på dina andra finansiella mål, som att betala av ditt kreditkortsskulder eller spara för pensionering.

Känn inte illa om smutthålet - allvarligt. Från dig till mig till resten av Förenta staterna har vi kollektivt mer än en biljon dollar av studentlånsskulden. Ta vägen ut.

Nu, för några försiktighetsåtgärder om den vägen ut.

Jag frågade två experter om din situation: advokat Adam Minsky, vars Boston-advokatbyrå specialiserar sig på studielån och studielånskonsult Heather Jarvis.

Om du inte redan har bevis på ditt förlåtelsedatum skriftligen, se till att du får det och trippel-checka det. Minsky förklarade att eftersom IBR inte skapades förrän 2008 kunde den tidigaste personen få sina lån förlåtna med den 25-åriga betalningsplanen skulle vara 2033-15 år från och med nu. Om du hade inkomst-kontingent återbetalning innan IBR kom till spel kan din situation vara annorlunda. Det skulle behaga dig att samtala med det federala Lånstödcentret för att verifiera din status och be om bevis. Få alltid bevis, speciellt när du tror att det finns ett smutthål i spel.

När det gäller din inkomst, kom ihåg det inkomstgrundad återbetalning. "Din nu låga betalningar är sannolikt baserade på förra årets lägre inkomst, och så [de] kommer inte att vara," Jarvis varnade.

Du är också smart att tänka på skattskyldigheten för den förlåta lånebalansen.

Jarvis förklarade att public service Loan Forgivenhet, för dem som arbetar i statliga eller ideella organisationer, inte är skattepliktiga som inkomst. Men inkomstdrivna återbetalningsplaner på 20 eller 25 år, beroende på planen, kräver förlåtelse beskattas som inkomst.

Minsky föreslår att du arbetar med en skatterådgivare eller revisor om du inte redan har gjort det. "De skulle ha ett bättre handhavande om potentiella skattekonsekvenser av förlåtelse," sade han i ett email. "Eventuell skatt som härrör från skuldavbrott måste normalt betalas antingen på en gång eller under en relativt kort ränteperiod med ränta och påföljder, och IRS har kraftfulla samlingsverktyg om låntagaren inte kan betala."

Förändringar i federal lag kan påverka din situation, varnar Minsky också. "Vi vet inte vad skattelagen kommer att se ut som 10 till 15 år från nu", sa han.

Inkorgen är öppen.Skicka dina bekymmer till [email protected], och jag får se vad jag kan göra för att hjälpa till.

Ansvarsfriskrivning: Valda frågor och utvalda svar kommer att visas i The Penny Hoarder's "Kära Penny" -kolumn. Jag kommer inte att kunna svara på varje bokstav (jag kan bara skriva så fort!). Vi förbehåller oss rätten att redigera och publicera dina frågor. Oroa dig inte - din identitet kommer att förbli anonym. Jag har ingen psykologi, bokföring, ekonomi eller juridisk examen, så mitt råd är endast för allmänna informationsändamål. Jag lovar dock att ge dig ärligt råd baserat på mina egna insikter och verkliga erfarenheter.

Lisa Rowan är en ledande författare på The Penny Hoarder.