Hur man sparar för dina barns högskolorår utan att gå i konkurs

Vet du vad det kostar att gå till college idag? Om inte, bör du antagligen sitta ner för detta.

En tvåårig examen kostar mer än 3.500 kronor per år i genomsnitt, enligt kollegiet styrelsen. En fyraårig examen från en offentlig skola? Du tittar på nästan $ 10 000 per år. Och - ta ett andetag - en privat skola examen? $ 34.740. Varje år. I fyra år.

Och det är bara genomsnittet från 2017.

Om ditt barn överväger gemenskapskollegiet, en statsskola eller Ivy League, är högre utbildning dyr. Vi har mer än 1,4 miljarder dollar i studielånskuld för att bevisa det.

Varifrån härifrån? Ingen kan vara säker, även om data visar att högskolans priser inte stiger så snabbt som tidigare år. För att vara på den säkra sidan, förvänta sig undervisning och avgifter att stiga ungefär 3% per år innan man tar hänsyn till inflationen.

Om du tänker framåt om kostnaderna för att skicka ditt barn eller barnbarn till college, inser jag att jag kanske har skickat dig till en papperspåse för att hoppa in. Men genom att använda dessa strategier före collegeåren kan du hitta det bästa sättet att stödja din favoritstudent ekonomiskt.

Factor College Savings till din budget

Försök att inte tänka på att spara för ditt barns högskoleutbildning i en silo. Tänk istället på det tillsammans med dina andra finansiella mål.

Hantera hög ränta kreditkort skuld innan du tänker på dina barns framtid. Prioritera sedan dina pensionsbesparingar. Kom ihåg att dina barn kan ta ut lån och få stipendier för att hjälpa till med skolkostnader, men du kan inte ta ut lån eller få stipendier när du är redo att gå i pension.

Om du är säker på att resten av din budget är hälsosam kan du börja lägga till högskolebesparingar i blandningen. Du behöver inte planera att täcka varje dollar av ditt barns utbildning.

Även om du börjar när ditt barn är 10 år och tar bort $ 100 per månad, kan du spara minst $ 9 600 för att bidra till deras utbildning när de går till college.

Spela med en högskolebesparande kalkylator för att avgöra vad som är rimligt för din familj och kom ihåg att du alltid kan justera hur mycket du väljer att spara över tiden.

Börja spara för college tidigt med en 529 plan

Vill du ha den högskolans fond att gå vidare? Öppna en 529 besparingsplan. Finns i alla 50 stater och Washington, D.C., dessa sparprogram är tillgängliga för alla att öppna och bidra till. Räkenskaperna är befriade från federal inkomstskatt så länge du använder uttagna pengar för undervisning eller rum och styrelse.

Det finns två alternativ för 529 sparare: Lås i nuvarande kurspriser genom att köpa "förbetalda" krediter på deltagande skolor, eller öppna ett vanligt 529 sparkonto där dina pengar blir investerade medan du bidrar. För mer om olika typer av planer, se vår guide till 529 planer.

Nackdelen med en 529 sparplan är att den endast kan användas för högskoleutgifter. Om ditt barn slutar delta i någon form av tjänstemän kan du namnge någon annan som mottagare - eller ens använda balansen för din egen utbildning.

Men om du tar ut pengar för någon annan anledning än postkursär utbildning, betalar du federala skatter på beloppet plus en 10% federal skattestraff.

Prata med ditt barn om sina collegeplaner - och dina ekonomiska planer

Hur mycket ska du spara för ditt barns högskoleutbildning? Rätt antal är lika unikt som din familj är.

En 2017-undersökning av nästan 2000 föräldrar av Fidelity Investments fann att 72% av föräldrarna sparar för sina barns högskoleutbildning. Föräldrar planerad att täcka 51% av högskolans kostnader från familjebesparingar.

Det är generöst! Men det är inte precis optimistiskt. Fortfarande förväntar sig 85% av föräldrarna att deras barn ska gå ut med studentgälden.

Samtidigt avslöjade en rapport från Sallie Mae i 2017 att familjer faktiskt täcker cirka 23 procent av högskolans kostnader från föräldrainkomst och besparingar.

Börja prata om college planer när ditt barn går i gymnasiet. Fråga dem om sina idéer, drömmar och mål - och förvänta dem att fluktuera under sina tonåren. Deras karriärmål i nionde klassen kan vara väldigt annorlunda än deras planer när de förbereder sig för att utbilda gymnasiet.

Under dessa samtal ska du vara öppen om din familjs förmåga att betala för college.

Att vara ärlig om ditt ekonomiska engagemang kan hjälpa ditt barn att hantera sina förväntningar om högskolekostnader och vad din familj har råd att bidra med.

Forskning Finansiellt stödalternativ Tidigt

Högskoleår hotar? Vänta inte till sista minuten för att leta efter ekonomiskt stöd.

Delta i informationssessioner på ditt barns skola eller lokala bibliotek och prata med andra föräldrar som redan har barn på college.

Det är viktigt att fylla i FAFSA - den fria ansökan om federal studenthjälp - även om du tror att du tjänar för mycket för att vara berättigad. FAFSA är en gateway till ersättning för bidrag, lån, behovsbaserade stipendier och till och med arbetsstudier. Den används vid tvååriga och fyraåriga institutioner, och till och med några yrkesskolor.

Ditt beräknade familjebidrag bestämt av FAFSA kan verka högt, men det är inte en indikator på hur mycket du faktiskt ska betala när bistånd har beviljats.

Cirka 85% av heltidshögskolorna får någon form av federalt ekonomiskt stöd.

Eftersom ditt barn fyller ut högskoleansökningar under högskolans högskolan, uppmuntra dem att ansöka om stipendier också. Du behöver inte rakt A: s för att vara berättigad till många utmärkelser, och det finns något för studenter i varje studie.

Den här artikeln innehåller allmän information och förklarar alternativ du kanske har, men det är inte avsett att vara investeringsrådgivning eller en personlig rekommendation. Vi kan inte personifiera artiklar för våra läsare, så din situation kan variera från den som diskuteras här. Snälla söka en licensierad professionell för skatterådgivning, juridisk rådgivning, finansiell planeringsrådgivning eller investeringsrådgivning.

Lisa Rowan (@ lisatella) är en ledande författare på The Penny Hoarder.