Så du lämnar ett jobb med en 401 (k)? Här är vad man ska göra med den kontanterna

När Carrie Nowlin flyttade från Tampa, Florida till Little Rock, Arkansas, lämnade hon ett jobb som gav henne en 401 (k).

Hon kunde inte hålla sina pengar där; inte för att hon inte ville, men eftersom leverantören, Ubiquity, har en policy om att saldon under $ 5 000 ska fördelas tillbaka till kontohavaren vid uppsägning, oavsett samtycke eller ej.

Efter att ha gjort lite forskning upptäckte hon att hon flyttade hennes pensionskonto till en ny leverantör var en av hennes bästa alternativ efter att hon bytte jobb - inte bara för att hon var tvungen att.

Nowlin bestämde sig för att öppna en IRA hos hennes lokala kreditförening. Avgifterna var lägre än andra alternativ hon forskat på, och hon tyckte om att hennes pengar fortsatte att växa.

"Processen var super enkel och väldigt enkel", säger Nowlin. "Jag fyllde i den begärda informationen (det nya IRA-kontonummeret krävs för detta steg) och skickade checken till min kreditförening."

Totalt tog processen ungefär tre veckor att slutföra och kostade hennes $ 105: en $ 95 behandlingsavgift från sin ursprungliga leverantör och en installationsavgift på $ 10 med hennes nya. På toppen av avgifterna var hon också tvungen att göra en initial insättning på $ 100 i hennes nya konto.

Inte många vet att de kan ta sina 401 (k) pengar med dem när de lämnar en arbetsgivare. Eftersom pengarna redan är investerade och gör saker, borde de bara lämna det var det är och låta aktiemarknaden arbeta sin magi, eller hur?

Fel. Faktum är att det faktiskt kan kosta dig Mer att behålla det gamla kontot.

Vad är en 401 (k) Rollover?

Vanligen kallad 401 (k) rollover, som flyttar dina pengar efter att du har lämnat ett jobb, kan spara dig - och potentiellt göra dig mer - pengar på lång sikt.

En 401 (k) rollover är enkel: Det tar dina pengar ut av ett arbetsgivar-sponsrat pensionskonto och flyttar det till ett nytt pensionskonto.

Todd Burkhalter är grundare och VD för Drive Planning, en finansiell planering och välbefinnande. Han har hjälpt människor att hantera sina pengar de senaste 21 åren.

Burkhalter säger att ha möjlighet att rulla över en 401 (k) är en av de bästa pengar som en individ kan göra. Som han beskriver det ger den individen chansen att "ta kontroll över sina pengar".

Nackdelen med att ha en 401 (k) plan, enligt Burkhalter, är planen administreras och drivs av ett företag som arbetsgivaren har valt. Ur deltagarens synpunkt säger Burkhalter du har inte kontroll över dina egna pengar. Din arbetsgivare kan göra strikta fördelningskrav, och leverantören kan ta ut dyra administrativa avgifter.

För dig betyder det att betala pengar bara för att få pengarna investerat - och riskera en skräckhistoria som händer, som en som hände med en av Burkhalters kunder.

"Jag hade en kund som släpptes från sitt företag under en fusion, och han rullade inte över sin 401 (k)", säger Burkhalter. ”Det nya företaget krävde att 50% av någons 401 (k) balans borde vara i eget aktiebolag. "

Istället för att rulla över 401 (k) justerade Burkhalters kund sina anslag och behöll sina medel där de var. Tyvärr misslyckades det nya företaget, och Burkhalters klient förlorade 50% av hans pensionssparande.

Det finns bara en handfull gånger när individer kan dra sig ur pensionen tidigt utan att straffas, till exempel ekonomiska svårigheter eller funktionshinder. För att undvika att fastna med din gamla arbetsgivare - och en skräckhistoria utvecklas - säger Burkhalter att det är bäst att bestämma vad man ska göra med pengarna från get-go.

Var kan du sätta dina pengar istället?

Så du lämnade ditt jobb och letar efter en ny. Du förstår fördelarna med att rulla över din 401 (k), men vad nu? Var lägger du pengarna?

Enligt NerdWallet finns tre huvudtyper av 401 (k) rollovers.

401 (k) till traditionell IRA

Vem som helst kan öppna en traditionell IRA, oavsett inkomst eller anställningsstatus. Från och med 2018 har dessa konton årliga bidragsgränser på 5 500 USD per år eller 6 500 USD om du är 50 år eller äldre - ditt övergångsbelopp har ingen inverkan på denna bidragsgräns. Beroende på din situation kan du inte betala skatt på IRA-bidrag, men du betalar dem för eventuella avgifter före skatt och alla vinster när du tar ut pengar.

401 (k) till Roth IRA

En Roth IRA är för personer som gör mindre än 132 000 dollar per år, eller 194 000 dollar om de är gifta. Liksom den traditionella IRA har en Roth IRA årliga bidragsgränser på $ 5.500 eller $ 6.500 om du är 50 år eller äldre, och ditt övergångsbelopp påverkar inte bidragsgränsen. Eftersom avgifter görs efter att inkomstskatt tas från din lön, betalar du ingen skatt när du gör kvalificerade uttag.

401 (k) till 401 (k)

Den här är ganska självförklarande. En övergång till en ny 401 (k) gör inte räknas som ett bidrag, så det finns inget maximalt belopp du kan rulla över. Bidrag är dock begränsade till 18 500 USD per år 2018. Det är viktigt att notera att avgifter varierar från leverantör. För att initiera en övergång till en ny 401 (k), kontakta din nuvarande 401k-leverantör för instruktioner.

Om du fortfarande är osäker på var du ska placera dina pensionsfonder, uppmanar Burkhalter sina kunder att sätta det överallt där avgifterna är lägsta. Varje dollar som betalas mot din leverantör är en mindre dollar investerad för pensionering, så välj klokt.

Kelly Anne Smith är en specialist på e-post innehåll för The Penny Hoarder. Fånga henne på Twitter på @keywordkelly.