Du kanske har hört termen FICO flytande kring rådgivningskolumner för personlig ekonomi, men visste du att det inte är den enda kreditvärdemetoden?
FICO-poäng, systemet Fair Isaac Corporation utvecklat, har funnits sedan 1960-talet. Men det finns ett nyare barn i kvarteret, och det gör vissa justeringar av hur det bestämmer din kreditpoäng.
Möt VantageScore, som debuterar sin fjärde iteration till kreditrapporteringsbolagen - Experian, Equifax och Transunion - i höst.
Har du inte ett kreditpoäng? Det handlar om att förändras
De tre stora kreditrapporteringsbolagen utvecklade VantageScore 2006. Både FICO och VantageScore-formlerna tar upp din kredit på en skala av 350 (riktigt dålig kredit) till 850 (hur blev du så bra med pengar?).
Men med sin nya version av voodoo matematik hävdar VantageScore att det kan beräkna kreditpoäng för personer som inte har långa eller detaljerade kredithistorier.
"VantageScore 4.0 scorer cirka 30-35 miljoner konsumenter som inte kan få en kreditpoäng när konventionella scoring modeller används," sa företaget i ett uttalande.
Dessa konsumenter kan ha korta kredithistorier (titta på dig, Generation Z) eller få poster eftersom de är beroende av icke-traditionella bankmetoder.
Bild en värld med mer exakta kreditpoäng
VantageScore 4.0 är den första scoringmodellen som helt omfattar anpassningar National Consumer Assistance Plan, initiativet för rapportering av tvärbyråer för att göra kreditrapporter mer rättvisa och korrekta, formulerade.
Höjdpunkter i initiativet inkluderar att tillåta kunder som tvingar information om sin gratis årliga kreditrapport för att få en annan rapport utan att vänta ett år. rapporterar inte medicinska skulder tills ett 180-dagars fönster passerar för att möjliggöra försäkringsbetalningar inte inklusive parkeringsbiljetter eller andra böter som debiteras när konsumenten inte ingått ett affärsavtal och ytterligare skydd för offer för bedrägeri.
Den nya VantageScore-modellen skiljer medicinska samlingar från andra insamlingskonton och lägger mindre av ett straff på dem. Systemet "åberopar också mindre på avvikande samlingar och offentliga registerdata" som skattemyndigheter och civila domar.
Genom att utvärdera dina kreditanvändningstrender i stället för bara en ögonblicksbild, förutser VantageScore ökad poängsäkerhet över de tre kreditrapporteringsbyråerna. VantageScore hävdar att dess formel är en bättre förutsägare för en persons kreditvärdighet.
Kreditrapporteringsbolagen kommer att få tillgång till den senaste VantageScore-modellen i höst men det kan ta en stund innan du lär dig hur 4,0-modellen påverkar din kreditpoäng. Faktum är att det finns flera versioner av både VantageScore- och FICO-modellerna, vilken kreditrapport du gör för dig själv kan få ett poäng baserat på en äldre version.
Under tiden är det bästa sättet att ta hand om din kredit värdering att förstå hur det är beräknat - och vidta nödvändiga åtgärder för att säkerställa att din kreditprofil är squeaky clean.
Din tur: Kommer den nya VantageScore-metoden gynna din kreditrapport?
Lisa Rowan är en författare och producent på The Penny Hoarder.
Kommentera