7 saker att veta om en Solo 401 (k) plan

Efter att ha gått med i egenföretagarens ledning genom att grunda mitt eget företag 2007, hade jag inte längre möjlighet att bidra till min tidigare arbetsgivares 401k-plan.

Jag har officiellt startat mitt eget lilla företag och var nu öppen för en rad pensionsplaner.

Jag kunde göra en enkel IRA, SEP IRA, eller Solo 401k-planen.

Jag hade gjort min rättvisa andel av att ge kunderna råd om investeringarna i dessa planer, men det är helt nytt bollspel när du är på andra sidan som bestämmer vilken plan som är bäst för dig.

Jag väljer ursprungligen SEP IRA under de första åren av att driva mitt eget företag, men bytte sedan till Solo 401k för 2 år sedan. Nu när jag har mer än en anställd, kommer jag att sätta upp en traditionell 401k i år.

Även om planen är utformad för den enskilda företagets ägare (eller egenföretagare) är det tekniskt tillgängligt för ägaren och eventuella aktieägare eller partner i verksamheten.

1. En Solo 401 (k) är enkel

Att sätta upp en Solo 401k ger stor mening för ensamägare, ägare till en S Corporation, C Corporation eller partnerskap. Ursprungligen var min verksamhet strukturerad som ensam innehavare, så att det var väldigt mycket att skapa en Solo 401k. Till skillnad från traditionella 401k, finns det inga komplicerade diskrimineringstest eller Form 5500 arkivering.

Är du inte säker på vad en 5500 är? Det är en form som större 401k planer måste fil med IRS att vara kompatibel. En Solo 401k behöver inte oroa sig förrän planen når över 250 000 dollar för att behöva lägga in en Form 5500. Om och när jag måste lämna in en blankett 5500 vann jag inte så mycket. üòâ

2. Vem är en Solo 401k plan för?

Även om det kallas en, ÄúSolo,Äù 401k, kan du faktiskt sätta upp för dig och din make. Om du har ett bona fide partnerskap, skulle det fungera för dem också. Du kan utesluta alla deltidsanställda som arbetar färre än 1000 timmar per år.

Om du har någon anställd som arbetar i dessa timmar är Solo 401k inte ett alternativ för dig. Om du planerar att anställa anställda inom en snar framtid kan du också överväga en annan plan.

3. Solo 401k Maximala bidragsgränser för 2015

Det finns två typer av Solo 401k bidrag: valfri (vilket betyder att du inte behöver bidra, du bestämmer dig för att bidra) bidrag från din arbetsinkomst som "Äuemployee" av verksamheten ochnonelective (vilket innebär att de måste bidra enligt planen) av verksamheten till ditt konto.

Till skillnad från traditionella 401k-planer finns det inget intjäningsschema för Solo 401k. Det betyder att när du (eller ditt företag) bidrar till ditt konto är du 100% etablerad direkt. Som de vanliga 401k bidragsgränserna för 2015 kan du välja att skjuta upp till $18,000 av din inkomst före skatt i valbara bidrag.

Om du är över 50 år kan du göra upptagningsbidrag av $6,000, för totalt $24,000.

Ovanpå $ 18,000, som arbetsgivare kan du också göra ett icke-selektivt vinstdelningsbidrag upp till 25% av din lön (vilket skulle vara baserat på din W-2).

Totala bidrag (ej inblandade bidrag för att vara 50 år eller äldre) får inte överstiga $53,000 för 2015. (Jag har ett exempel nedan). Detta innebär att om du maximerar dina valfria avdrag på 18.000 dollar, kan verksamheten bidra maximalt till 35.000 dollar till ditt konto.

4. När måste en Solo 401k Plan upprättas?

Planen måste fastställas av slutet av verksamhetsskatteåret för att göra ett bidrag för det året (till skillnad från SEP IRA som kan ställas in tills din skatteansökan). Detta är delvis varför jag passerade Solo 401k för 2009.

Sedan 2008 var mitt första hela år i affärer, hade jag valt att lämna en förlängning för att ge mig tid att helt lista ut min skattesituation. Eftersom jag hade missat årsfristen, gjorde SEP IRA det mest förnuftiga.

Eftersom Solo 401k-planen bara är till dig, är dina administrativa krav minimala. Det är en av de stora fördelarna med planen.

Om du behåller en Solo 401k, förutom en traditionell 401k genom en annan arbetsgivare (ja jag har sett detta gjort tidigare men sällsynt), kan den totala löneförskjutningen du gör, mellan alla dina 401k kombineras till 18.000 dollar för 2015.

Till exempel, förutom din egen arbetsinkomst, jobbar du ett annat jobb och bidrog med $ 10.000 till 401k för 2014. När det gäller din egen lönefördröjning kan du bara lägga till ytterligare 8000 dollar för 2015.

5. Hur bidrar du till planen?

När det gäller att göra vinstdelningspremierna måste varje ägare och make ha samma andel av lönebidrag. Det finns ingen flexibilitet här, eftersom det finns med löneförskjutningsdelen av Solo 401k.

Du kan vänta till årsskiftet för att bidra, bara kom ihåg att planen måste sättas upp före den 31 december.

6. Välja mellan Solo 401k Plan vs SEP IRA

För någon som en affärsägare som har en betydande nettoresultat och vill suga bort en bra bit av pengar, berättar Solo 401k en lång hård look. En stor anledning är det 100% av din lön kan ställas åt sidan (till skillnad från en SEP IRA), vilket gör att du kan bidra mycket mer till en Solo 401 (k). Låt oss titta på ett snabbt exempel på en 50-årig företagare som är egenföretagare som har 100 000 dollar i ersättning:

För både SEP IRA och Solo 401k skulle du kunna göra ett arbetsgivarbidrag på 21,175 dollar (25% X $ 84,700, vilket är nettovinst efter att egenföretageskatt dras av).

Men här är där Solo 401k sparkar in i hyperdrift.

På toppen av 21,175 dollar kan företagsägaren också göra ett anställningsbidrag på 18 000 dollar och ett ytterligare bidrag på 6 000 dollar. Med SEP IRA är detta inte ett alternativ. År 2015 är SEP IRA-bidragsgränsen 25% av ersättningen, så för vår 50-åriga affärsägare som är 25 000 dollar. Totalt kan företagsägaren bidra $45,175 till en Solo 401k som är $ 20.175 mer än dess SEP IRA motsvarighet. Det är en stor skillnad och skattebesparingar!

7. Kan din låne från en solo 401k?

Precis som en vanlig 401k har en Solo 401k lånebestämmelser. En deltagare från Solo 401k kan låna upp till antingen $ 50.000 eller 50% av deras kontot värde (beroende på vilket som är mindre) med följande villkor:

• Återbetalas över ett avskrivningsschema på 5 år eller mindre
• Regelbundna betalningar inte mindre ofta än kvartalsvis
• Till en rimlig räntesats ... tolkas i allmänhet som prime rate + 1%

Var noga med att kolla din förvaring för att försäkra dig om att låna är tillåtet. Vissa lågavgiftsbevisare förhindrar upplåning baserat på den låga administrativa avgiften som de tar ut. Läs det fina trycket!

Ett exempel på Solo 401k

Bara så jag har inte lämnat dig för förvirrad, jag trodde att jag skulle stänga med ett annat Solo 401k exempel för att få allt hemma:

En företagsägare, 48-årig Tony Stark, grundare av Stark Industries, har en nettovinst på 150 000 dollar, har inga anställda och beslutar att Solo 401k är den bästa planen för honom.

Tony bestämmer att han ska skjuta upp maximin för 2015 $ 18.000. Dessutom är verksamheten vanligtvis tillåten att dra av avgifter upp till 25% av Tons totala ersättning. I det här fallet skulle 25% vara 37.500 dollar.

Men verksamheten kan inte bidra så mycket till hans konto i år. Varför?

Kom ihåg att det maximala du kan bidra totalt från både anställd och arbetsgivarens perspektiv är 53 000 dollar. Om Tony maximerar sitt personliga bidrag till 18.000 dollar och verksamheten bidrog med 37.500 dollar, skulle han bidra med totalt 55.500 dollar. Istället kommer verksamheten bara att kunna bidra med 35 000 dollar i år för att få sitt totala bidrag tillbaka till den totala gränsen på 53 000 dollar.

Kom ihåg att löneutbetalningen på $ 18 000 inte minskar mängden av de avdragsgilla bidragen.

Om Tony var över 50 år skulle han ha fått ett inskränkningsbidrag för att maximera full nytta. Han skulle ha tillåtit att bidra upp till $ 59.000 i det fallet.

Mina planer för en solo 401k

Initialt gjorde SEP IRA det mest förnuftiga om vad jag försökte åstadkomma. Jag slutade med att byta till Solo 401k så att jag kunde investera i några icke-traditionella investeringar som för närvarande omfattar Peer to Peer Lending med Prosper och Utlåningsklubb.

Innan du bestämmer om en Solo 401k är rätt för dig, var noga med att konsultera en skatterådgivare först.