GFC 083: Jag har $ 1,5 miljoner i kontanter - vad ska jag göra? 💲💲💲

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_083_I_Have_1.5_Million_in_Cash_-_What_Should_I_Do_edited.mp3

Du sålde precis en fastighet och skörde en sjufaldig fallfall. bra "problem", eller hur?

Men hur investerar du den typen pengar på ett sätt som kommer att göra det sista resten av ditt liv?

Det är den fråga som en ny läsare ställde:

"Jag har nära $ 1,5 miljoner kontant efter en fastighetsförsäljning. Som senior (över 70) tror jag att jag enkelt kan ta bort en halv miljon och rita ca 10% från den från banken och hala den ner till noll under de kommande tio åren. Det betyder, $ 48.000 per år, eller $ 4.000 per månad, plus pensionsinkomst, förstås.
Den andra $ 1million? Jag ska investera i aktier (50%) och obligationer (50%), och när 10 år rullar runt efter att hälften är uttömd, kan jag börja doppa in i denna och börja spendera. Ser du detta som en bra strategi, eller har du andra alternativa planer att närma sig detta? Var ska jag investera 1 miljon dollar? Några idéer?"

Läsaren uttrycker åtminstone tre frågor:

Han vill ha 500 000 dollar på ett säkert ställe så att han kan dra tillbaka 50 000 dollar per år under de kommande tio åren.
Han vill investera och behålla de återstående 1 miljon dollar för inkomst när de första $ 500.000 är uttömda. och
Han vill investera 1 miljon dollar med en blandning av både konservativa och aggressiva tillgångsklasser.

Han tänker i rätt riktning, men jag tror att han sannolikt kan skapa ett lämpligare arrangemang med hjälp av några av de olika investeringsprodukterna som finns tillgängliga.

Min första rekommendation är att dela upp vinsten i två kategorier, på kort och lång sikt.

Skapa kortfristig portfölj

Detta kommer att hålla den första $ 500 000 som läsaren planerar att leva på under de första 10 åren. Vi vill fokusera på huvudansvar eftersom det här är de pengar som han behöver för levnadskostnader, men samtidigt tror jag att han kan tjäna en högre avkastning på sina pengar än vad som kan vara tillgängligt, bara sitta på ett bankkonto.

Vi kan börja med att investera 200 000 dollar i någon typ av bankbesparingar, till exempel en penningmarknadsfond eller ett intyg om deposition. Endera kommer att tjäna lite intresse, samtidigt som kontanterna är helt säkra.

Nästa 300 000 dollar skulle placeras i en femårig fast ränta-livränta. Detta skulle göra det möjligt för honom att få en avkastning på mellan 3,00% och 3,25% - jämfört med mindre än 1% i bankinvesteringar. Det skulle göra det möjligt för honom att tjäna mellan $ 9 000 och $ 9 750 per år, samtidigt som han ger en garanti för huvudmannen. Det skulle också tjäna honom nära ytterligare $ 50 000 under de fem år som det skulle investeras.

Han måste se till att det är den typ av livränta som gör det möjligt för honom att ta uttag utan att behöva betala straff.

Min rekommendation skulle vara att ta endast 40 000 dollar per år av bankens investeringar över fem år, varefter den delen skulle vara utarmad. Han kunde ta resterande $ 10.000 per år från femårs livränta. Även med annuitetsutbetalningarna hade han fortfarande nära 300 000 dollar kvar i livränta efter de första fem åren, på grund av den höga räntan.

Vad vi försöker åstadkomma med denna strategi är att hålla så mycket pengar som investeras i livränta så länge som möjligt. Det gör att han maximerar sin räntabilitet. Faktum är att han, med hjälp av denna metod, fortfarande har en liten bit av sina 500 000 dollar kvar, även efter att ha dragit tillbaka 50 000 dollar per år i 10 år.

Skapa den långsiktiga portföljen

Den här sidan av portföljen kommer att innehålla resterande 1 miljon dollar som läsaren planerar att få tillgång till när den kortfristiga delen har utnyttjats. Denna del kan också sättas upp i två separata kategorier, konservativa och aggressiva. Det faktum att minst 10 år kommer att passera innan han kommer att behöva knacka på den långsiktiga sidan av portföljen för levnadskostnader ger honom en måttlig investeringshorisont. Vi kan arbeta med det.

Läsaren har föreslagit en 50/50 delning mellan aktier och obligationer, men än en gång tror jag att han kan göra bättre. Så här rekommenderar jag att investera i denna del av investeringsportföljen ...

Den konservativa delen.

Vi kan vara säkra här utan att tillgripa obligationer. Vi kan göra detta med hjälp av en fast indexerad livränta. Det ger två stora fördelar som obligationer inte gör: huvudskydd och en skatteförmån, som jag kommer in på lite.

En fast indexerad livränta erbjuder skydd för huvudmannen genom att begränsa förluster till följd av marknadsnedgångar. Den växer på den högre av antingen:

A) Avkastning av ett specificerat aktieindex, eller
B) Den årliga garanterade minsta avkastningsräntan.

Och som ägare till en fast indexerad livränta, är du garanterad att få minst din huvudstol, plus avkastning, minus eventuella uttag. Det kommer att ge en mycket högre avkastning än vad du kan få på ränteplaceringar, men i allmänhet inte lika hög som vad du kan tjäna i en ren indexfond på en stadigt stigande aktiemarknad.

Men än en gång är tanken här att balansera avkastningen med säkerhet hos rektor, och det är vad en fast indexerad livränta gör. Detta kommer att visa sig vara en smart investering om aktiemarknaden är platt eller minskar under de kommande tio åren.

Jag skulle begå ungefär 300 000 dollar till denna investering.

Den aggressiva delen.

Jag skulle placera de återstående 700 000 dollar av den långsiktiga portföljen, eller nästan hälften av den övergripande portföljen, till lågfonderiga fonder eller ETF. Dessa erbjuder dubbla fördelar med likviditet - han kan när som helst få tillgång till sina pengar - och många olika investeringsalternativ.

Det finns tusentals enskilda fonder och ETFs tillgängliga i hundratals olika investeringssektorer och kategorier. Det betyder att läsaren kan välja, och senare justera, till önskad nivå av aggressivitet. Jag kommer dock inte att göra några specifika fondrekommendationer, eftersom det helt och hållet beror på läsarens egen risk tolerans. Men det räcker att säga att han kan investera i indexfonder, specifika industrisektorsfonder, aggressiv tillväxt, tillväxtmarknader eller försökte blåser.

Skattefördelar

Nu vill jag gå tillbaka till de skattefördelar som jag pratade om tidigare i samband med den fastindexerade livränta. Ett fallfall på 1,5 miljoner dollar kommer att generera betydande investeringsinkomster, vilket kommer att skapa en högre inkomstskatteskuld. Detta är särskilt sant eftersom läsaren nämnde "plus pensionsinkomst" i sin fråga.

Eftersom det är troligt att försäljningen av fastigheter redan har skapat en inkomstskatt, vill vi vara säkra på att investeringar inte lägger till det ansvaret. Det innebär delvis att man undviker realisationsvinster på investeringstransaktioner.

Låt oss exempelvis säga att läsaren investerar 1 miljon dollar i en blandning av obligationer och aggressiva aktier. Om han tjänar, säg 8%, som kommer att producera investeringsinkomster på 80 000 dollar per år. Trots att han får ta ut endast 50 000 dollar för levnadskostnader, kommer han fortfarande att skylla skatt på en inkomst på 80 000 dollar. Detta problem kan förstärkas av aktivt förvaltade fond som köper och säljer komponentaktier aggressivt. När detta läggs till pensionsinkomst kan läsarens inkomster skjutas upp i högre skattesatser för både federala och statliga skatter.

Det måste undvikas.

En del av detta åtgärdas av de två livräntorna - både den fasta räntan och den indexerade livränta. Tilldelningen jag rekommenderar har $ 300 000 i vardera, för totalt $ 600 000.

När du har pengar som investeras i livränta, oberoende av typen, ackumuleras investeringsinkomsten i planen med skatteskuld. Detta är ungefär detsamma som med skatteuppskjutna pensionsplaner, förutom att avgifterna till en livränta inte är avdragsgilla. Med en livränta, så länge som investeringsinkomsten förblir i planen, skapas ingen skatteskuld.

Det innebär att investeringarna i de två livräntorna inte ökar läsarens skatteskuld. Under tiden kommer de 200 000 dollar som investeras i banktillgångar att generera mycket liten inkomst, och därmed en mycket liten skatteskuld.

Den största skatteskulden i denna portfölj kommer att vara den som genereras av den $ 700.000-delen som placeras i fonder. Men även där kan han få vissa skattefördelar.

Till exempel kan fondens värde fortsätta att växa utan att det uppstår en skatteskuld (så länge han inte säljer fonderna själva). Och eventuella vinster som genereras av fonderna själva kommer att beskattas till lägre långsiktiga kapitalvinster, så länge de hålls i mer än ett år.

Kortfristiga realisationsvinster, som kan genereras av mycket aktivt förvaltade medel, kommer att bli föremål för vanliga skattesatser, vilket kan vara betydande om de kortfristiga vinsterna är betydande. Men återigen kan läsaren minska eller undvika det ansvaret genom att gynna fonder som har låga omsättningsräntor och / eller tenderar att gynna långsiktiga realisationsvinster på kort sikt.

Skatterna måste minimeras på ett investeringsnödsägg av denna storlek, så att det måste vara en prioritet att skapa en till stor del skattebefriad portfölj, som den jag rekommenderar här.

Det är viktigt att notera att varje livränta inte skapas lika. Innan du köper någon typ av livränta, se till att du litar på den rådgivare du arbetar med för att du ska få högsta möjliga möjliga pris.

Sammanfattar det hela upp

Här är vad portföljen jag rekommenderar kommer att se ut:

Bankinvesteringar, 200 000 dollar (konservativ)
Fastränta livränta, $ 300,000 (konservativ)
Fast indexerad livränta, $ 300,000 (måttligt aggressiv och säker)
Ömsesidiga fonder eller ETF: s, $ 700 000 (måttligt till mycket aggressiv, beroende på läsarens investeringstemperatur)

Den sorten av portföljblandning kommer att ge läsaren mycket gott om tillväxtpotential, rimligt skydd av huvudmannen och skattebefriad investering. Precis lika viktigt, det kommer att göra det möjligt för honom att ha liberal inkomst, liksom den största delen av hans initialinvesteringschef, under hela sitt liv.

På ett riktigt sätt är det vi gör här laddering olika tillgångsklasser, så att läsaren har likvida medel på kort sikt plus tillväxt på längre sikt för sin pensionsinkomstplan. På egen rätt tid kommer varje tillgångsklass att vara tillgänglig för levnadsutgifter. Och i processen kommer inkomstskatterna att minimeras.

Det är inte en dålig kombination i den super låga räntemiljön vi befinner oss i just nu, och det kommer sannolikt att vara in under överskådlig framtid.

Det här inlägget uppträdde ursprungligen i Business Insider.