Saker att tänka på när du tar ut ett andra hypotekslån

Låt oss vara ärliga, inteckningar är komplicerade och förvirrande, men andra inteckningar är ännu mer komplicerade och mer förvirrande. En andra inteckning kan vara ett mycket användbart verktyg för din rikedom, eller de kan bli en finansiell fälla. Innan du går in i världen av andra bostadslån är det ett par olika saker du bör tänka på.

Vi tog nyligen steget och byggt vårt drömhem. Längs vägen lärde vi oss mycket i byggprocessen, särskilt när det gäller hypotekslånsprocessen.

Vårt första hem köpdes när jag var i Irak, så jag betalade in på min veteranstatus som använde VA-bostadslånet. Med vårt drömhem var vi korta 20% nedbetalningen som vi behövde för att undvika PMI (Private Mortgage Insurance). Medan vi kunde ha använt VA-lånet igen (för att refinansiera inte för första gången hemköp) var det faktiskt billigare att göra den traditionella låneprocessen och ta ut en andra inteckning.

En andra inteckning är i princip ett lån som använder ditt eget kapital som säkerhet. Om du äger ditt hem, oavsett om du har en hypotekslån kopplad till fastigheten eller inte, kanske du kan säkra ett andra lån genom att befria ditt kapital som byggts upp genom åren.

I allmänhet ökar fastighetsvärdet i värde, så även om en typisk hypotekslån kan sträcka sig i upp till 30 år, faller den huvudansvarige på huset stadigt medan värdet av huset uppskattar. För att ta reda på hur mycket du kan kvalificera dig för att låna på ditt hem måste du ta reda på hur mycket kapital som är i ditt hem. Detta beräknas genom att värdera fastighetsmarknadsvärdet och subtrahera betalningarna till ditt första lån hittills.

Till exempel, om ditt hem för närvarande är värd 250 000 dollar men du har ett första inteckning på 160 000 $ utestående på fastigheten, har du lyckats samla 90 000 dollar i eget kapital. Långivare kan vara villiga att låta dig låna någonstans från 60% till 80% av ditt eget kapital, vilket uppgår till ungefär $ 54.000 till $ 72.000.

En unik typ av andra inteckning är en utbetalningsfinansiering. Detta ersätter ditt gamla lån med en ny inteckning. Med det nya lånet är det något större än det ursprungliga beloppet. Den större inteckning kommer att ge dig en engångs kontant betalning.

Vad används andra hypotekslån?

Som du kan se en sekund inteckning kan verkligen representera en betydande bit av pengar, men vad används de för? Tja, du kan använda en andra inteckning för allt från att finansiera ett barns utbildning för att göra reparationer i ditt hem. Jag hade en kund ta ut en ny inteckning för att sätta in en ny pool.

Om du ska ta på ytterligare skuld bör det vara något som är värt att göra. En semester, men förtjänade, kan vara bättre att spara för långsamt, för att ta på sig kostnaden för ett hemkapitallån.

Ett annat alternativ kan vara att undvika Privat Mortgage Insurance. Som jag nämnde ovan valde vi att göra en andra inteckning för att undvika PMI. Vi hade möjlighet att använda VA-lånet igen, men vi skulle ha fått betala en avgift på 0,5%, så det andra lånet var mer meningsfullt för oss. Även om vi finansierade det andra hypotekslånet under en 30-årsperiod, hade vi satt ett mål att få det betalt i 2 år (efter att vi nyligen refinansierat har vi nu vårt andra inteckning betalt under ett år).

Vad används andra hypotekslån?

Som du kan se en sekund inteckning kan verkligen representera en betydande bit av pengar, men vad används de för? Tja, du kan använda en andra inteckning för allt från att finansiera ett barns utbildning för att göra reparationer i ditt hem. Jag hade en kund ta ut en ny inteckning för att sätta in en ny pool.

Om du ska ta på ytterligare skuld bör det vara något som är värt att göra. En semester, men förtjänade kan vara bättre att spara för långsamt, än att ta på sig kostnaden för ett bostadsobligationslån. Till sist kommer den veckan ut i Karibien inte att vara värt vad du betalade för det, oavsett hur många drycker du hade med paraplyer i dem.

Ett annat alternativ kan vara att undvika Privat Mortgage Insurance. Som jag nämnde ovan valde vi att göra en andra inteckning för att undvika PMI. Vi hade möjlighet att använda VA-lånet igen, men vi skulle ha fått betala en avgift på 0,5%, så det andra lånet var mer meningsfullt för oss. Även om vi finansierade det andra hypotekslånet under en 30-årig period hade vi satt upp ett mål att få det betalt i 2 år (efter att vi nyligen refinansierat har vi nu fått vårt andra inteckning avbetalt under ett år). Medan privat hypotekslån kanske inte verkar som en stor sak kan det kosta dig tusentals dollar under ditt lån. Det är nästan alltid värt att undvika PMI om du kan.

Fördelar med ett andra hypotekslån

Den goda nyheten om en ny hypotekslån är att ränteintäkter på upp till 100 000 dollar av rektorn för gifta par och $ 50 000 för singlar är avdragsgilla på din avkastning också. Även om detta är tänkt att vara en kombinerad hypotekslån på båda dina hypotekslån är det fortfarande ett bra avdrag, särskilt om ditt första inteckning är närmare slutet av sitt liv och så har en relativt liten del av räntor kvar.

Ett annat (möjligt) för att ta ut en andra inteckning är möjligheten att likvidera eget kapital i ditt hem. Om du är på randen av konkurs, och du behöver få tillgång till kontanter för att betala högränta lån och tillbaka skatt, kan det inte vara en dålig handel att ta ett eget kapitallån. Ränta som betalas på ett hemkapitallån är vanligtvis lägre än andra typer av skulder, eftersom det ger långivaren säkerheten för ditt hus.Beroende på din situation kan det här vara ett utmärkt sätt att sänka skuldbeloppet och spara pengar på månadsintressen. Tänk på den andra hypotekslån som en nödbåtsbåt i denna situation. Förhoppningsvis behöver du aldrig det, men du kommer att vara tacksam om du gör det.

Om du stirrar i konkurs men inte vill gå med en andra inteckning, men söker fortfarande ett bra sätt att sänka dina räntor, kan du alltid gå med ett personligt lån. Om du föredrar att gå vägen för ett personligt lån istället för en andra inteckning här är några idéer om var du ska få ett personligt lån som är bäst för dig, enligt Good Financial Cents.

Även om det här kan verka som en smart strategi, är det en sak du aldrig gör att låna mot ditt hem för att betala kreditkort. Jag cringe varje gång jag hör av någon som funderar på det.

Det är en stor no-no i min bok.

Du är mycket bättre att få ett kreditkort med 0% APR på balansöverföringar för att betala av de gamla korten. Du sparar massor av pengar och ärligt, det är normalt mycket lättare.

Nackdelar med ett andra hypotekslån

Att ta ut en andra inteckning är inte utan dess nackdelar. Till exempel måste du komma ihåg att även om lånet ger dig de pengar du vill ha kommer det att kosta dig för att få ditt hus att ta tag i om du inte kan göra bra på lånet. Medan vi hoppas det aldrig händer någon, är det inte ovanligt att någon finansiell tragedi slår och för en person att förlora sitt hus på grund av en andra inteckning.

En andra inteckning är inte heller utan kostnad. Du måste betala för en bedömning på ditt hus, lånets ursprung och andra juridiska avgifter i samband med ett vanligt lån, så även om det finns en lägre ränta finns det andra kostnader att överväga. Om du inte kommer ihåg från när du först fick en inteckning, kan husbedömningen och juridiska avgifterna vara ganska bra. Även om det här förmodligen inte kommer att förändra ditt beslut helt på ett andra inteckning, bör du åtminstone beräkna det i kostnaderna på förhand.

Om du är en som har en grov relation som hanterar skuld, skulle jag starkt få dig att ompröva att ta ut en andra inteckning för att betala av skulden. Du måste först rätta till problemet som är mest troligt - du. En andra inteckning är svaret för alla, så tänk på alla faktorer innan du fattar ditt slutliga beslut.

Jag hör en hel del historier om människor som tog ut en andra inteckning för att betala några skulder. Visst kan den lägre räntan vara mycket attraktiv. Varför vill du inte betala lägre priser?

Att få en andra inteckning för att betala av kreditkortsskuld eller annan konsumentskuld är bara ett tillfälligt bandhjälp.

Få ett andra hypotekslån

Nu när du förstår riskerna / belöningarna som omger en andra inteckning, kan vi fortsätta med processen. Om du har bestämt dig för att du vill ta ut en ny inteckning på ditt hus, kan vi hjälpa dig med den rutt du borde ta. Om det har varit några år sedan du har tagit ut ett inteckning, kanske du vill borsta på några av de lingo som du kommer att se.

Det uppenbara första stället att börja är med ditt bank- eller låneföretag som har den första hypotekslånen. Mer än troligt kommer de gärna att ge dig en andra inteckning (förutsatt att du har en anständig kreditpoäng och historia med organisationen). Det kommer nästan att göra betalningarna på den andra hypotekslån lättare eftersom du redan skriver en check till banken för din inteckning, så du kommer inte glömma att skriva en andra (förhoppningsvis).

När du har pratat med ditt nuvarande bank- eller bolåneföretag kan du fortsätta att titta runt med andra banker och långivare. Mer än troligt gick du inte med den första långivaren du citerade med det ursprungliga lånet, så varför skulle du gå med den första på din andra inteckning? När du har träffat flera olika låneerbjudanden på olika etablerade, kan du sätta dig ner och bestämma vilken som passar bäst för dig.

Det finns några saker du bör tänka på, bortsett från räntorna (även om det är den viktigaste faktorn), innan du väljer ut en andra inteckning. Titta på lånetyperna, är de fasta eller justerbara? Detta kommer att ha stor inverkan på det belopp som du betalar under ditt lån. Finns det några ballongbetalningar kopplade till lånet? Var noga med att titta på alla aspekter av inteckning innan du skriver in något pappersarbete. Annars kan du betala tusentals dollar som du inte förväntade dig att betala.

Andra hypotekslån, vän eller fiende?

På grund av all risk som är förknippad med en andra inteckning har de fått ett hemskt rykte bland husägare, men om de görs noggrant kan de vara ett utmärkt verktyg. Precis som med alla andra delar av din ekonomi är en andra inteckning något som bör göras lätt. Tillbringa lite tid på att titta på din ekonomiska situation och väga dina alternativ.