Vad händer när din 401k suger?

Idag vill jag ta upp frågan: Vad händer när din 401K suger? Har du någonsin haft den erfarenheten på jobbet, hade en 401K och ville spara, men du kollade på den här saken och du är som vad häftet är här. Några av er har, kanske några av er inte, men om du är i den situationen vill jag hjälpa dig.

Jag jobbar med många kunder, jag har sett mycket 401K som bara är löjligt hemskt.

De är H.O.R.R.I.B.L.E.

Jag vill ta itu med det och se vad vi kan göra för att åtgärda situationen.

Först, vilken typ av saker skulle göra en 401K sug eller vad ser vi på här? En av de saker jag ser är en 401K som har mycket begränsade alternativ. Jag tycker oftast att du måste ha någonstans mellan 12 och 15 fonder. Det är okej, men jag gillar att se planerna som har fler medel, som 20-30 olika alternativ.

En annan sak som kan göra en 401K sug kan vara att de investeringar de har, deras prestanda är bara hemskt. När man tittar på 5-åriga eller 10-åriga siffrorna är de bara Gudskräckliga. Det finns inget om det som är till och med attraktivt för dig att lägga dina egna pengar i den. en

Ett annat dåligt drag som vi ser är att ha höga avgifter. Vanligtvis borde 401K ha en låg kostnad, men jag har sett många leverantörer har mycket höga avgifter, höga dolda avgifter som verkligen äter bort vid din återkomst.

Slutligen, alla typer av 401K med en livränta produkt som har någon typ av överlämningsavgift. På en annan video hade jag en finansiell rant som pratade om att ha livränta inom 401K produkter där jag hade en kund som var tvungen att betala en mycket stor överlämningsavgift för att få hennes pengar ut när hon lämnade sitt jobb. Det är de olika faktorerna som kommer till att ha en 401K som suger.

Nu när vi har identifierat vad som gör en 401K suger, vad är några av de saker som vi kan komma runt? En av de tuffa sakerna är om du har en 401K som har en match vilket innebär att ditt företag ger gratis pengar. Det är svårt att komma ifrån det. Jag skulle faktiskt råda dig att utnyttja matchen, få de fria pengarna. Om 401K är så hemskt, lägg så mycket in för att få dina fria pengar så att du åtminstone har den avkastningen. Det är ganska mycket en garanterad avkastning från din arbetsgivare som matchar för dina räkning.

Glöm inte IRA

Om det inte finns någon match och därför måste du göra något för att du inte kan göra det, de andra alternativen du självklart har, är att göra den traditionella eller Roth IRA. Du kan sätta $ 5000 i en traditionell eller en Roth. Du kan inte göra båda, men du kan göra $ 5000 till en eller en kombination av de två.

Med Roth får du skattefria pengar vid pensionering. Med traditionell får du en avskrivning precis som du skulle investera i 401K så det är ett alternativ. Som sagt, kan du bara göra $ 5000, men låt oss säga att du har en make. Du kan också göra $ 5000 på deras vägnar. Det tar dig närmare de $ 16 500 som du kan lägga i 401K. Det är något att tänka på.

Ett annat alternativ du kan göra är att göra ett vanligt enskilt investeringskonto eller gemensamt konto om du är gift. Du får inga skatteförmåner genom att göra det, men det låter dig ta hand om dina pengar, investera i investeringsfonder, aktier och obligationer som du är mer bekväm med och har större kontroll över. Jag är en man som älskar kontrollen. Jag gillar att vara ansvarig för saker och inte ha något som begränsar mig från att göra saker jag vill göra. IRA och investeringskonton gör just det.

Gå självständigt

Ett annat alternativ, och det här kan vara lite av din komfortzon, men är att hitta någon form av sätt att ha egen sysselsättningsaktivitet, därför har du inkomst för egenföretagare. Genom att hoppa över tätheten att vara egenföretagare kan du nu genomföra ditt eget pensionskonto, grunda upp din egen 401K för din verksamhet.

Du kan göra en enkel IRA, en SEP IRA, eller en solo 401K. Vad de ger dig är samma fördelar som 401K gör, men nu har du den kontroll som jag bara pratade om. Nu har du kontroll över att komma ifrån fonder med hög avgift, komma undan pengar som har bristande prestanda. Du kommer bort från allt det där. Det ger dig den kontrollen att du inte klarar av att ha en 401K som suger.

Om du har några fler frågor angående din 401K snälla träffa mig på bloggen, goodfinancialcents.com och jag kommer gärna att svara och hjälpa dig ut det bästa jag kan. Också, se till att kolla in oss på Facebook, var noga med att ge oss de stora tummen upp, ge oss två om du kan. Vi uppskattar det och vi pratar snart med dig. Ta hand om dig.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För att bestämma vilken investering (er) som kan vara lämplig för dig, kontakta din finansiella rådgivare innan du investerar.