Vad är SIPC? 💲💲💲

Som finansiell planerare får jag många frågor från mina kunder om sina investeringar.

En frågade mig nyligen:

Vad händer exakt om mäklarfirman jag är frihetsberövad för?

Det här är en bra fråga, eftersom många människor inte vet att deras investeringar har skydd i första hand, eller de är felinformerade om vad skyddet faktiskt täcker.

Fortsätt läsa och jag hjälper dig att förstå vilken täckning dina investeringar kommer från SIPC eller Securities Investor Protection Corporation. Du kommer att få reda på exakt vad SIPC gör (och inte gör) för investerare.

Vad är Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

SIPC är ett ideellt företag som skapades av kongressen 1970. Deras jobb är att återlämna värdepappersliknande aktier och obligationer, liksom kassa till en viss summa, till investerare när deras mäklarfirma stänger och betalar dem pengar.

I december 2010 säger SIPC att de har hjälpt uppskattningsvis 739 000 investerare att återhämta sig över 109 miljarder dollar i förlorade tillgångar.

Inte alla investeringar är berättigade till SIPC-skydd. Dessa inkluderar investeringar som råvaruterminer och avtal om fast livränta som inte är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC).

SIPC är inte som FDIC

SIPC jämförs ofta med bankförsäkringen FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), men de är inte relaterade på något sätt. SIPC hjälper investerare när pengarna stulits eller riskeras om deras mäklare går i konkurs - men de gör inte försäkra investerade medel. Med andra ord, SIPC inte borgen investerare ut av dåliga investeringar.

Till skillnad från FDIC, som är en statlig myndighet, finansieras SIPC av medlemsföretag.

För närvarande har SIPC bara 1,5 miljarder dollar i tillgångar mot 45 miljarder dollar för FDIC. Det verkar som om det inte skulle gå mycket långt om innehav av ett par stora mäklare bara upp och försvann.

Men SIPC: erna behöver inte vara så stora.

Mäklare / Återförsäljare fungerar annorlunda från banker. Bankerna är verksamma för att investera i dina insättningar - låna ut dina besparingar till andra kunder, som kan hämnas på dessa lån. Mäklare behöver bara hålla dina värdepapper, inget annat.

Även med Lehman Brors incident, utfärdade SIPC redan ett uttalande som säger att alla tillgångar under mäklarparaplyet kommer att tas hand om. Det gör aldrig ont för att dubbelkontrollera för att ditt företag omfattas av SIPC.

Vem erbjuder SIPC-skydd?

SIPC finansieras av medlemsförmedlare och du har nog sett SIPC-logotypen på mäklarwebbplatser och litteratur. För att ta reda på om ditt mäklarföretag är ett SIPC-medlem besök sipc.org och sök i medlemsdatabasen.

Eller du kan ringa SIPC Membership Department på (202) 372-8300.

Vad SIPC inte täcker

SIPC täcker inte varje förlust. Det har restriktioner. Dessa inkluderar:

SIPC begränsar täckningen till SEC-registrerade värdepapper. Så utländsk valuta, ädla metaller och råvaruterminer är inte skyddade.
Dålig tajming. SIPC kommer att ersätta dina aktier, inte dollarvärden. Så om du äger 500 aktier i General Electric värt 15 000 dollar och ditt mäklarfirma misslyckas kommer SIPC att ersätta dina 500 aktier, men endast till det nuvarande värdet.
Några utestående marginlån. Om din mäklare misslyckas när du har ett marginallån utestående, försöker SIPC överföra skulden och säkerheten till en annan mäklare. Men om ingen annan firma tar lånet kommer du vara på kroken för att betala den till din mäklare eller i slutändan till sina borgenärer

Tänk på det, eftersom du vill agera så snabbt som möjligt borde något hända dig.

Så här lägger du till en SIPC-fordran

Så, vad händer om dina pengar försvinner från en SIPC-medlemsmäklare?

Du får vanligtvis ett SIPC-anmälningsformulär från den behöriga förvaltaren som ansvarar för att likvida företagets tillgångar. Förresten, det finns strikta tidsgränser för att ansöka om anspråk, så var noga med att följa alla tidsfrister du får.

Om din mäklare är i trubbel är det möjligt att ditt konto kan överföras till ett annat mäklarföretag innan du ens vet att det finns ett problem.

Vid överföring rekommenderas det fortfarande att du fyller i ett SIPC-anmälningsformulär. Detta kan skydda dina rättigheter vid rapportering av fel som kan uppstå under överföringen av dina pengar.

Hur SIPC-fordringar betalas

SIPC: s mål är att ersätta de faktiska värdepapper som du förlorat. Eftersom de måste köpa dessa värdepapper på den öppna marknaden kan dina investeringar ha ökat eller minskat i värde när SIPC returnerar dem till dig.

Om det inte finns tillräckligt med pengar i likviderade kundmäklarekonton för att tillfredsställa alla fordringar, har SIPC en stor reservfond som sparkar in för att kompensera skillnaden.

Det maximala belopp som SIPC betalar ut per reserv är $ 500.000. Detta inkluderar ett maximalt värde på 250 000 USD för kontanta fordringar.

När ett anspråk har mottagits kan de flesta kunder räkna med att få tillbaka sina medel inom en till tre månader. Om bedrägerier är inblandade och företagets finansiella rapporter anses vara felaktiga kan det ta längre tid att sortera ut de dåliga böckerna.

Överskott av SIPC-täckning

Det finns några strikta gränser för hur mycket täckning SIPC tillhandahåller.Eftersom SIPC-täckningen är begränsad till $ 500 000 har många av de större mäklarfirmorna "överskridande SIPC" -försäkring. Dessa försäkringsplaner kommer att betala för eventuella kundförluster ligger över vad de skulle få i ett likvidationsförfarande, vilket inkluderar betalningarna från SIPC.

Dessa försäkringsplaner betalar endast ut när utdelningen från ett mäklarfirma är likvida medel inte är tillräckligt hög för att betala för kundens krav.

Fordringar på överskridande av SIPC försäkringsfordringar är extremt sällsynta. Faktum är att det endast har varit 2 gånger när överskottet av SIPC försäkringspolicy har åberopats.

Hur man är säker från investeringsbedrägerier

Det är bra att veta att SIPC har returnerat investeringar till 99% av de investerare som är berättigade till sitt skydd.

Men självklart föredrar jag att du aldrig kommer in i en situation där du behöver SIPC-skydd! Här finns flera resurser där du kan lära dig hur du är säker från skumma mäklare och investeringsbedrägerier: