Vad är ditt nummer?

Hallå. Detta är Jeff Rose, GoodFinancialCents.com. Idag ställer jag frågan,

"Vad är ditt nummer?"

Anledningen till att jag ställer denna fråga är att en av de vanligaste sakerna som jag stöter på när jag möter en kund för första gången är att den enda sak som de är absolut besatt av, tunnelvision, bara de kan fokusera På är hur mycket de ska göra. Vad är den ränta som de kommer att göra på sina pengar? Hur mycket återvänder? Med hur många dollar ska de se sitt konto växa varje månad?

När jag jobbar med kunder kan jag inte noga betona hur oviktig det är. Du är som, "Vänta! Vad? Vad menar du? "Här är vad jag pratar om. När du bara fokuserar på hur mycket du ska göra, saknar du helt den ekonomiska planeringsprocessen. Fallet i punktsexempel hade jag en klient som var så pistol att han fick 12% avkastning (det var före 2008), att han investerades i 100% aktier och gjorde andra typer av strategier som bygger på hans ålder På sin risk tolerans, baserat på den inkomst som behövs, var han alltför aggressive. Han hade mer pengar än han visste vad han skulle göra med, men han var så död att han gjorde 12% att han satte sin ekonomiska stöd i fara.

Fokusera inte på fel nummer

Du kan inte vara så inslagna i hur mycket avkastning du kommer att göra. Vad du behöver fokusera på först och främst är hur mycket du behöver, vilket betyder hur mycket inkomst du behöver per månad för att betala räkningarna, för att ta hand om hypotekslånet om du fortfarande har en, för att ta hand om din sjukförsäkring premie om du måste betala det, att ta hand om de semester du vill ta, för att ta hand om de pengar du behöver för att förstöra dina barnbarn, att göra allt du vill göra för dem. Det är de saker du måste fokusera på först. Och vad innebär det? Det innebär en budget. Jag vet att de flesta hatar budgetering, men det är de saker du måste bestämma för att inse hur mycket du faktiskt behöver på en månad till månad.

När du har tagit bort det numret, leder det dig till hur mycket du behöver investera i aktiemarknaden, obligationer osv. Den person som var så pistolho att försöka göra 12%, i realiteten behövde han bara 4% till 5% avkastning, och han skulle ha varit bra. Jag vet inte om han ens behövde så mycket. Men han var så död inställd på att försöka göra 12%.

Myntets baksida

Jag har haft andra individer som var extremt, extremt konservativa. De ville bara göra säkra, garanterade investeringar. När vi tittade på deras pensionsutsikter såg vi på deras sociala trygghet och vi tittade på om de fick pension, det vi kom fram till var att de behövde en anständig summa pengar varje månad för att leva av. Baserat på vad de hade sparat och baserat på vad räntesatserna betalade på de investeringar som de hade sparat, genererade det inte tillräckligt mycket inkomst per månad till där de i slutändan skulle ha ett underskott. Tyvärr, när det gäller pensionsplanering finns det inga statliga bailout-program som kommer att lägga till pengar på ditt pensionskonto eftersom du tog ut för mycket. Så, förvänta dig inte något sådant.

Du behöver fokusera på inkomstbehovet - hur mycket du behöver per månad. Det är den avgörande delen av den ekonomiska planeringsprocessen som de flesta människor förbiser, eftersom de blir så fokuserade på hur mycket de kommer att göra intresse klokt. Det jag inte vill säga är det sista, men det är definitivt inte i de första stegen i den ekonomiska planeringsprocessen.

Så frågar jag dig, "Vad är ditt nummer?"Numret är inte den ränta som du ska göra. Numret är hur mycket du behöver per månad för att leva av. Så kom ihåg det. Gör en budget. Finjustera dina nummer för att få en känsla av var du verkligen är. Då får du en sann känsla av vad ditt riktiga nummer är.

[fmecalc cid = "1" w = "520" c = "4" s = "3" gs = "1" incd = "1" lock = "V1-1-17-12-8"]