Skulle du snarare ha en penny som fördubblar varje dag i en månad eller $ 1 miljoner?

Jag såg denna fråga den andra dagen, och det påminde mig om en av mina favorithistorier från gymnasietematik (ja det är ganska nerdigt, men det här är en personlig finansblogg).

Så, innan jag berättar historien, tänk på det:

Om en geni dykt upp och gav dig ett val, vad du skulle välja:skulle du hellre ha ett öre idag, som fördubblades varje dag i en månad eller $ 1 miljon idag?

Faktum är att många människor blir fastnade i de ursprungliga beloppen: $ 1,000,000.00 mot $ 0,01.

Men låt oss dela historien om The Rice of Rice, en matematisk fabel från Indien.

Grain av risfibre

För länge sedan i Indien bodde en raja som trodde att han var klok och rättvis, som en raja skulle vara. Folket i hans provins var risbönder. Den raja bestämde att alla måste ge nästan allt sitt ris till honom. "Jag kommer att lagra riset säkert," lovade rajaen folket, "så att i hungersnöd kommer alla att få ris att äta, och ingen kommer att bli hungriga." Varje år samlades rajaens risuppsamlare nästan alla folks ris och transporterade den bort till de kungliga förrådshusen.

Under många år växte riset bra. Folket gav nästan allt sitt ris till rajaen, och förrådshusen var alltid fulla. Men folket var kvar med bara tillräckligt med ris för att komma undan. Sedan ett år växte riset illa och det fanns hungersnöd och hunger. Folket hade inget ris att ge till rajaen, och de hade inget ris att äta. Raja's ministrar bad honom: "Din höghet, låt oss öppna de kungliga förrådshusen och ge riset till folket, som du lovade." "Nej!" Ropade rajaen. Hur vet jag hur länge hungersnöd kommer att vara? Jag måste ha riset för mig själv. Promis eller inget löfte, en raja får inte bli hungrig! "

Tiden gick vidare, och folket växte alltmer hungrig. Men raja skulle inte ge ut riset. En dag beställde rajaen en fest för sig själv och hans domstol - som det verkade honom, en raja bör då och då, även när det finns hungersnöd. En tjänare ledde en elefant från ett kungligt förråd till palatset med två fulla korgar av ris. En byflicka med namnet Rani såg att en slingrande ris faller från en av korgarna. Snabbt hoppade hon upp och gick längs med elefanten och föll det fallande riset i kjolen. Hon var smart, och hon började göra en plan.

Vid palatset grät ett vakt: "Halt, theif! Var ska du med det där riset? "

"Jag är inte en tjuv," svarade Rani. "Detta ris föll från en av korgarna, och jag återvänder det nu till rajaen."

När raja hörde om Rani goda gärning bad han mina ministrar att ta med henne inför honom.

"Jag vill belöna dig för att återvända till det som tillhör mig", sa raja till Rani. "Fråga mig om någonting, och du ska få det."

"Din höghet," sade Rani, "jag förtjänar inte någon belöning alls. Men om du önskar kan du ge mig en risbit. "

"Bara en riskorn?" Utropade rajaen. "Säkert skall du låta mig belöna dig mer rikligt, som en raja ska."

"Mycket bra," sa Rani. "Om det behagar Din Höghet, kan du belöna mig på detta sätt. Idag kommer du att ge mig en enda riskorn. Sedan, varje dag i trettio dagar kommer du att ge mig dubblet riset du gav mig dagen innan. Således kommer du imorgon att ge mig två korn ris, nästa dag fyra korn ris och så vidare i trettio dagar. "

"Det här verkar vara en blygsam belöning", sa rajaen. "Men du ska få det."

Och Rani presenterades med en enda riskorn.

Nästa dag presenterades Rani med 2 korn ris.

Och den följande dagen presenterades Rani med 4 korn ris.

På den nionde dagen presenterades Rani med 256 korn ris. Hon hade fått i alla femhundra elva korn ris, tillräckligt för endast en liten handfull. "Den här tjejen är ärlig, men inte särskilt smart," tänkte rajaen. "Hon skulle ha fått mer ris genom att hålla vad som föll i hennes kjol!"

På den tolfte dagen fick Rani 2048 korn ris, cirka fyra handfuls.

På den trettonde dagen fick hon 4096 korn ris, tillräckligt för att fylla en skål.

På den sextonde dagen presenterades Rani med en påse som innehöll 32 768 korn ris. Sammantaget hade hon tillräckligt med ris för två påsar. "Denna fördubbling bidrar till mer ris än vad jag förväntade mig" trodde rajaen. "Men hennes belöning kommer säkert inte att göra mycket mer."

På den tjugoförsta dagen fick hon 1 048 576 ris ris, tillräckligt för att fylla en korg.

På den tjugofjärde dagen presenterades Rani med 8 388 608 ris ris, tillräckligt för att fylla åtta korgar, vilka bärdes till henne av åtta kungliga rådjur.

På den tjugosjunde dagen behövdes trettiotvå brahma tjurar för att leverera sextiofyra korgar ris. Raja var djupt orolig. "Ett ris ris har växt väldigt bra," tänkte han. "Men jag ska uppfylla belöningen till slutet, som en raja ska."

På den tjugonde dagen presenterades Rani med innehållet i två kungliga förrådshus.

På den trettionde och sista dagen korsade två hundra femtiofem elefanter provinsen, innehållande de sista fyra kungliga förrådshusen - 536.870.912 korn ris.

Sammantaget hade Rani fått mer än en miljard korn ris. Den raja hade inte mer ris att ge. "Och vad ska du göra med det här riset," sade rajaen med en suck, "nu när jag har ingen?"

"Jag ska ge det till alla hungriga människor", sade Rani, "och jag ska också lämna en korv med ris till dig, om du lovar från och med nu att ta bara så mycket ris som du behöver".

"Jag lovar," sade rajaen. Och för resten av hans dagar var raja verkligen vis och rättvis, som en raja skulle vara.

Kraften av sammansatt intresse

Nu när du har läst fabeln kan du se att valet är ganska tydligt: ​​det är bättre att ha en öre som fördubblar varje dag i en månad, jämfört med 1 miljon dollar framför. Detta beror på kraften i sammansatt intresse.

Om du tog ett öre och fördubblat det varje dag, på dag 30, skulle du ha det$5,368,709.12.

Det är dock viktigt att notera att det handlar om att fördubbla - om du ställde samma fråga, men ändrade fördubblingstiden till bara 27 dagar, skulle du bara ha $ 671,088.64.

Key Takeaway för tusenåriga

Den viktigaste borttagningen från allt detta bör vara: Börja investera tidigt och ofta. De största vinsterna och avkastningarna sker alltid senare i livet. Om du börjar investera i din portfölj idag och tjäna en blygsam 6% avkastning, kanske det inte verkar som mycket pengar idag.

Men om 30 år? Tjäna en 6% avkastning under hela ditt liv börjar du se stora avkastningar senare i livet när du närmar dig pension.

Kom ihåg att investeringar är en långsiktig strävan - du borde inte leta efter att fördubbla dina pengar på 3-5 år. Du borde vara ute efter att växa dina pengar över tiden. Kom ihåg att regeln 72 kommer att vägleda dig hur lång tid det tar att dubbla.

Vad tycker du om Fable of the Grain of Rice?