Fråga GFC 007: Finns det 401 (k) ekvivalenter för egenföretagaren?

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här.

Om dina frågor presenteras på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och ett $ 50 Amazon presentkort.

Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

Planen 401 (k) är en av de största innovationerna som någonsin utvecklats för att arbeta amerikaner för att spara och investera pengar för pensionering. Men 401 (k) planer är primärt för tjänstemän - varifrån lämnar egenföretagare?

Detta är ett annat bra ämne inspirerat av en fråga från en GFC TV-tittare som heter Shane:

Jag är egenföretagare så jag har inte lyx att ha en 401k. Jag har en Roth att jag bidrar maximalt till varje år, men min fråga är att det finns andra sätt att jag kan lägga pengar i framtiden som ger mig en anständig avkastning? Shane G.

Det finns inget behov av att slå runt bushen på detta ämne. Ja, Shane, det finns 401 (k) ekvivalenter för egenföretagare. Det finns naturligtvis traditionella och Roth IRA-planer som du kan delta i, men det finns andra pensionsplaner tillgängliga för egenföretagare som ser mycket mer ut som en 401 (k) plan.

Det finns tre som är värda en djup diskussion.

ENKEL IRA

EN ENKEL IRA är en pensionsplan som är tillgänglig för småföretag med färre än 100 anställda. Mycket som en IRA (och det är en IRA) är bidrag till planen avdragsgilla och placeringsvinsten ackumuleras på skatteavdrag. Du kan börja göra uttag i åldern 59 1/2, men om du tar utdelningar före den tidsåldern, kommer de att bli föremål för regelbunden inkomstskatt plus en 10% tidig uppsägningstraff.

För att kvalificera sig för att göra ett bidrag måste du tjäna minst $ 5 000 i något av de senaste två åren.

För 2016 är det maximala bidraget $ 12 500 eller $ 15 500 om du är 50 eller äldre. Du kan bidra med 100% av dina inkomster upp till de gränserna. Så om du tjänar $ 12 500, kan du bidra med $ 12 500.

Som arbetsgivare måste du göra antingen 3% matchande bidrag eller 2% nonelective bidrag. I båda fallen måste arbetsgivarbidragsprocenten baseras på arbetstagarens ersättning, vilket är din ersättning om du är egenföretagare.

Till exempel, om din egenföretagandeinkomst är $ 100 000, kan du bidra med $ 12 500 som anställd, men ge dig en arbetsgivar match på $ 3 000. Det kommer att bli totalt $ 15 500. Det är inte lika generöst som en arbetsgivare sponsrad 401 (k) plan, men det är mycket bättre än vad du kan göra med en IRA.

En av de största fördelarna med den enkla IRA är att du inte behöver lämna in en särskild skatteavgift med IRS. Det gör det mycket enklare att hantera planen. Du kan också upprätthålla planen genom en mäklare efter eget val. Det kan vara ett självstyrt konto som gör att du kan behålla det maximala antalet investeringsalternativ.

SEP IRA

Den långa versionen av denna plan är Förenklad personalpension, och som en enkel plan, det är en typ av IRA. Den är utformad som en pensionsplan för egenföretagare och för småföretagare och deras anställda.

Som det är fallet med en IRA, är dina avgifter avdragsgilla och dina investeringsvinster ackumuleras på skatteavdrag. Du kan börja ta utdelningar från en plan efter åldern 59 1/2, vid vilken tidpunkt utbetalningarna kommer att bli föremål för regelbunden inkomstskatt. Om du tar utdelningar före denna ålder måste du betala regelbunden inkomstskatt plus en 10% tidig uppsägningstraff.

Det maximala som du kan bidra till en SEP IRA för 2016 är 25% av ersättningen, högst $ 53.000 eller $ 59.000 om du är 50 år eller äldre. Om du har anställda måste varje anställd öppna ett individuellt SEP IRA-konto.

Planen är enkel att installera, och enkel att administrera och underhålla. Du kan ställa in det genom populära investeringsmäklare konton, som en självstyrd plan. Som arbetsgivare måste du fylla i IRS Form 5305 SEP. Formen måste dock upprätthållas för dina uppgifter, men du behöver inte göra en årlig skatteansökan med IRS.

Solo 401 (k)

Det här är förmodligen det bästa pensionsplanalternativet för egenföretagare, till stor del för att det praktiskt taget är en 401 (k) plan. Det är bara en 401 (k) plan för en enskild individ, som namnet antyder. En enda innehavare kan dock faktiskt anställa hans eller hennes make, och fortfarande vara berättigad till planen.

Med en solo 401 (k) plan fungerar du som både arbetsgivare och medarbetare i arrangemanget. Det ger dig också möjlighet att göra två tydliga bidrag till planen.

Som anställd kan du bidra till upp till $ 18 000 per år, eller $ 24 000 om du är 50 år eller äldre. Dessa är samma bidragsgränser som gäller för anställda enligt en traditionell 401 (k) plan. En av de riktigt fina fördelar med en solo 401 (k) är att du bokstavligen kan bidra till upp till 100% av din inkomst för att nå dessa gränser. (Du kan faktiskt göra detta enligt arbetsgivare sponsrade 401 (k) planer, men de flesta arbetsgivare lägger en procentuell gräns för dina bidrag.)

Men då kan du också bidra som arbetsgivare. Detta kallas en arbetsgivarens icke-selektiva bidrag. Det är så namngivet eftersom det är baserat på en procentandel av ditt företags nettoinkomst, och inte en platt dollarbelopp.Du kan bidra med upp till 25% av den totala nettoomsättningen till planen, som arbetsgivare.

(När det gäller företagsinkomster har IRS ett komplicerat arbetsblad för att bestämma detta i kapitel 5 i IRS Publication 560, så om du har en solo 401 (k) rekommenderar jag starkt en betald skatteförberedare, helst en CPA.)

Det här är lite komplicerat, jag vet! Så låt oss gå igenom ett exempel så att du kan se hur det fungerar.

Du har en total nettoinkomst på $ 100.000. Som anställd gör du ditt bidrag på 18 000 dollar till din solo 401 (k). Som ägare kan du göra en arbetsgivare icke-selektivt bidrag på $ 25.000 - det är $ 100.000 gånger 25%. Totalt bidrag till planen kommer att bli 43 000 dollar för året.

Nu kommer vi till den punkt där du kan se solo 401 (k) är en mycket mer generös plan än arbetsgivarens sponsrade sortiment.

Det finns en absolut gräns för hur mycket du kan bidra till en solo 401 (k) plan. För 2016 är det $ 53 000 eller $ 59 000 om du är 50 år eller äldre. Och eftersom dessa gränser är det maximala som du kan bidra till alla pensionsplaner av vilken typ som helst, kommer det att minska med eventuella belopp som bidrar till andra pensionsplaner som du har, om dessa bidrag har gjorts av dig personligen eller av en arbetsgivare.

Vilket är rätt självständigt pensionsplan för dig?

Någon av de tre planerna gör att du kan lägga bort mycket mer pengar för pensionering än vad du kan med bara ett IRA-konto. Den enklaste planen att administrera kommer att vara den enkla IRA. Men om du letar efter maximala bidrag, ger både SEP IRA och Solo 401 (k) större belopp som överensstämmer med - eller överstiger - vad en anställd kan bidra till en arbetsgivares sponsrade 401 (k) plan.

Min röst går till Solo 401 (k). Jag säger det eftersom det ger möjlighet att uppnå det största bidragsbeloppet för lägsta inkomst. Jag gav exemplet att kunna göra ett bidrag på $ 43 000 på en inkomst på $ 100 000 med en Solo 401 (k). På samma inkomst skulle du vara begränsad till 25% eller $ 25 000 med en SEP IRA. Detta gynnar klart Solo 401 (k).

Oavsett vilken du väljer, kommer du fortfarande att komma mycket närmare en arbetsgivare sponsrad 401 (k), och göra mycket bättre än du skulle med en vanlig IRA.