GFC 088: 3 Livsstilsbeslut som alla ska göra före pensionering

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_088_3_Lifestyle_Decisions_for_Retirment_.mp3

Om du vill gå i pension bekvämt en dag är det viktigt att få dina ankor i rad så tidigt som möjligt.

Genom att investera tungt i ditt arbetssponsorerade 401 (k) konto, lägger du till dina besparingar med ett IRA- och / eller mäklarkonto, minimerar skulden och tittar på dina pennies hela tiden, kan du sätta upp dig för pensioneringsframgång.

Ändå är pensionsplanering inte enstor-passar-allt. Och om du vill undvika att spendera pengar, är det smart att göra några breda livsstilsval som påverkar pensionen innan du är redo att kasta i handduken.

Vilka livsstilsbeslut gör störst inverkan på hur länge dina pengar kommer att vara? Här är tre beslut du bör börja tänka igenom ganska snart:

Beslut nr 1: Att leva frugalt eller överflödigt

Medierna gillar att måla en vacker bild av pensionen, inklusive plyschbåtar, sandaler och exotiska drycker under paraplyer. Men för många är denna livsstil inte möjlig. Även om du sparat konsekvent, kanske du inte har tillräckligt med pengar för att leva högt på hoggen.

En viktig faktor att komma ihåg är att pensionen kan vara längre än 30 år.

Att spara tillräckligt med pengar för att täcka dina levnadskostnader under en så lång tidsperiod kräver inte bara ett hälsosamt pensionskonto eller inkomstkälla, utan också hjälp från ekonomiska planeringsprogram.

Om du vill leva överdådigt är det viktigt att fatta beslutet tidigt och anpassa dina pensionssparande i enlighet med detta. En bra pensionskalkylator kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket du behöver spara för att nå vissa finansiella mål och milstolpar, men du kan behöva konsultera en finansiell planerare för att få tips om hur du gör dina pengar senast.

Om du inte vill ha en fin livsstil när du når pension, är det helt bra att göra några kompromisser nu - och senare.

Ditt första steg är bara att avgöra vad du vill ha.

"För vissa är världsresor och äventyr prioriterade", säger Indiana Financial Advisor Tom Diem från Diem Wealth Management. "För andra, lägger sig in för att fokusera på sina hobbyer eller frivilligt arbete passar räkningen. Då finns det människor som är glada att ha ett bra ställe att bjuda in sina vänner och familj. "

Genom att bestämma vad dina prioriteringar är tidiga kan du komma med en pensionssparande plan som fungerar. När du har gjort det kan du experimentera med dina utgifter för att hitta rätt belopp för dina behov.

"Det viktigaste beslutet du måste göra innan du går i pension är det som mycket du behöver leva varje månad, säger Kansas City Financial Planner Clint Haynes. Det är dock den enkla delen. När du väl vet att du vet vad numret är, rekommenderar jag att du försöker leva på det beloppet minst tre månader innan du går i pension. "

Beslut nr 2: Huruvida du ska minska ditt hem och ägodelar

De flesta pensionärer som uppvuxit familjer måste avgöra om de ska stanna i sitt hem eller flytta till en mindre, billigare plats.

Några överväganden som påverkar detta beslut är:

• Var familj och vänner bor
• Kostnad för boende i olika samhällen
• Fritidsmöjligheter

Om du har bott i samma bostad i många år eller till och med årtionden, är det mer än en ekonomisk strävan att väga dessa faktorer. det är en känslomässig.

Ska du gå närmare vänner och familj så att du kan njuta av sitt företag? Bor du i en mycket dyr stad kan du inte längre ha råd att ockupera? Hur nära är roliga aktiviteter som fiske eller golf?

Många pensionärer tar automatiskt hänsyn till dessa faktorer, men det finns en viktig punkt som de kanske saknar: hur deras behov kommer att förändras under pensionen.

Som pensionär är det viktigt att överväga de långsiktiga konsekvenserna av att flytta eller vistas. Vad är bäst för dig under resten av ditt liv? Hur kommer ditt beslut att flytta eller stanna påverka dig på vägen?

Detta är ett annat beslut du kanske vill göra tidigt. Varför? För om du planerar att stanna i ditt hem eller sälja kan det få en direkt inverkan på hur mycket pengar du har för pensionering.

"Vissa husägare kommer att välja att köpa ett mindre hem för att låsa upp sitt hem överskotts eget kapital och använda dessa pengar för att finansiera pensionsmål, säger Bismarck Financial Planner Benjamin Brandt. "Andra husägare väljer att minska för att begränsa underhållskostnaderna för att äga ett större hem."

"Ditt hus är en av dina största tillgångar", säger finansrådgivare David Niggel från Key Wealth Partners i Lancaster, PA. "När du når pension kan nedskärning vara ett bra ekonomiskt beslut att frigöra kapitalbehov."

Beslut nr 3: Huruvida man ska arbeta med en finansiell rådgivare

"Eftersom investerare letar efter sätt att förlora kostnaderna vid pensionering väger de ibland nödvändigheten och värdet av en finansiell rådgivare", säger Tony Montenegro från Blackmont Advisors. Vidare kan många pensionärer som är säkra på att de har tillräckligt med pengar och känner sig för att hålla sig på spår, känna att de inte längre behöver arbeta med en finansiell rådgivare alls.

Det känslan kan vara motiverat för vissa, men helt katastrofala för andra.

Omvänd dollarkostnadsmätning, inflation, marknadskrascher och många andra negativa omständigheter kan påverka sin portfölj och köpkraft.Det är svårt att navigera dessa utmaningar ensam, speciellt när känslor är inblandade.

Beviljas, det finns några finansiella rådgivare som utnyttjar sina kunder. På grund av dessa dåliga äpplen hävdar vissa att det är bäst att klara sin egen rikedom snarare än att lita på en rådgivare som kanske inte har sina bästa intressen i åtanke.

I båda fallen ska pensionärer vara försiktiga med sina intjänade pengar. Investera aldrig pengar till något du inte förstår. Lita aldrig på dina känslor över logiken. Gör aldrig ekonomiska beslut uteslutande baserat på vad dina vänner gör.

Beslutet att arbeta med en finansiell rådgivare eller inte kan få allvarliga konsekvenser för sin livsstil vid pensionering. En dåligt planerad pensionering kan innebära att pengarna går mycket tidigare än du drömde. En välplanerad pensionering kan innebära att du lämnar ett arv till dina barn och barnbarn.

Slutord

Hur du vill din pension att se är helt upp till dig. Men de beslut du fattar nu kommer att avgöra vilken typ av pension du slutar med.

Det bästa du kan göra nu är lång och svårt hur du vill att ditt liv ska se tio, tjugo och till och med trettio år från nu. Fråga dig själv om de beslut du fattar kommer att hjälpa - eller skada - dina chanser att nå dina mål.

Om du vill ha en viss typ av livsstil, oavsett om det inkluderar att bo i ditt hem eller bo överdådigt, se till att dina investeringar speglar dessa önskemål.