Snowball eller lavine: Vilken betalningsmetod fungerar bäst för dig? 💲💲💲

Jag läste nyligen att betala skuld är som att äta en elefant. Du gör det en bit i taget.

Brutto.

Men jag förstår konceptet, och det är en jag kan komma bakom. Det enda sättet att ta itu med ett berg (eller till och med en molehill) av skuld är att chippa bort det lite åt gången.

Det finns många sätt att hantera skuldåterbetalning, men två metoder som tycks komma upp oftast är lavin och snöboll.

Vad menar dem?

Jag är glad att du frågade.

Vad är Skuldlönsemetoden?

Denna skuldreduceringsmetod innebär att du betalar ut kreditkort med högsta ränta först. Det kan ta lite längre tid än andra metoder men kolla in det här.

Högränta kort gräver dig djupare i ditt skuldhål och gör det svårare att klättra ut. Ju tidigare du får dem avbetalda och sätta bort, desto bättre blir din ekonomiska hälsa.

Hur det fungerar

Låt oss säga att du har två kreditkort, var och en med en $ 5 000-balans.

Om du aldrig debiterar något annat på något kort, så är det hur lång tid det tar att betala av varje som betalar en månadsbetalning på minst 160 kronor. Och kolla in hur mycket du ska betala i extra intresse:

$ 5000 till 8%: 36 månader, totalt 625 $ intresse

$ 5000 till 22%: 47 månader $ 2 493 total ränta

Det är en skillnad på $ 1,868 och 11 månader!

Även om det kan ta längre tid att uppnå det är det klart fördelaktigt att bli av med dina räntekort så fort som möjligt.

Pros

Du sparar pengar - ibland mycket - i det långa loppet.

Att göra en eller två stora betalningar en månad till stora fordringsägare tar mycket mindre tid och energi än att betala smattering av mindre.

Nackdelar

Det kan vara väldigt svårt att vara engagerade i dina mål när det verkar som om din skuldnål inte går in i grön väldigt snabbt.

Denna metod är perfekt för: Människor med tålamod, praktiska och engagemang för att ta en långsam och stadig inställning att komma ur skulden. (Med andra ord, inte jag.)

Vad är Debt Snowball Metoden?

Snöbollsmetoden för att bli av med skulden betalar ett kreditkort åt gången, som börjar med det minsta beloppet först.

Money Management Guru Dave Ramsey pionjerade idén om att det är bra, snöbollade i en av de mest populära skuldhanteringsplanerna som används idag.

Även om du inte bär höga saldon på dina kort, tror vissa långivare att tillgång till för många kreditkort är lika ogynnsamt att ha färre kort med högre saldon.

Så snöbollsmetoden kan till och med förbättra dina kreditmöjligheter.

Hur det fungerar

Kom ihåg de två imaginära scenarierna som jag gav dig i ovanstående exempel?

Låt oss nu göra det sex kort, med balanseringar från $ 250 hela vägen upp till $ 5000. (Var inte panik, vi låtsas bara.)

Med snöbollsmetoden skulle du göra minsta betalningen på alla dina kort utom den med $ 250-saldot. Du betalar så mycket över minsta betalningen som du har råd med varje månad för att betala av det så fort som möjligt.

Efter att ha betalat det kortet, rulla bara in betalningen till att betala ner kreditkortet med nästa lägsta balans. När du väl har rullat (snö) bollen kommer du att bli förvånad över hur snabbt du raderar alla dina utestående kortbalanser.

Pros

Att snabbt slå ut skulden på en rad kreditkort är en bestämd förtroendebyggare

Om du letar efter en ansvarig kompis är det en ganska känd metod med en stor grupp av fans

Nackdelar

Det tar längre tid att krossa din skuld

Eftersom du bara gör minsta betalningar på de flesta av dina kort kan du spendera mer i intresse över tiden

Denna metod är perfekt för: Människor som motiveras av omedelbar tillfredsställelse (Se även: människor som äter dessert först).

Hur man väljer en metod

Förespråkare av varje alternativ kommer att berätta att deras är den enda som ska användas.

Men den bästa metoden är den som faktiskt får dig ur skulden.

Välj bara en och kör med den. Du kan alltid ändra saker om du tycker att det inte fungerar för dig.

Behöver du någon extra motivation för att prova ett av dessa alternativ? Här på The Penny Hoarder har vi sett båda metoderna fungera bra i en mängd olika situationer.