401K Tidig uttagstraff: Vad du behöver veta

Om du, som de flesta förvärvsarbetande vuxna, har betalat in i en 401K-plan, vet du förmodligen att det är en inställning för din pensionering.

Du lägger trovärdigt din tilldelade procentandel från varje lönecheck före beskattning, och om du har tur har du jobb med ett företag som matchar upp till en viss procentandel.

Om allt går bra fortsätter du att arbeta fram till pensionsåldern (det vill säga 59½ år gammal), när du förhoppningsvis har sparat tillräckligt med ett häckägg för att stödja dig under dina skymningsår.

Tyvärr finns det tillfällen när du måste börja ta ut pengar från din 401K tidigt (på grund av arbetsförlust, plötslig sjukdom, förtidspension eller några andra oväntade olyckor).

Oavsett orsaken kan uttag av medel från ett pensionskonto före mognad komma med ett antal nackdelar, så innan du gör någonting borde du veta vad du kommer in i.

Här är vad du behöver veta om 401k tidigt tillbakadragande straff.

Undvik största möjliga upphävande straff

Till att börja med kommer den största tidig uttagsavgift du kommer att möta (utöver de vanliga skatterna som följer med någon uppfattad inkomst) är 10% tilläggsskatt. IRS tillåter faktiskt vissa undantag, till exempel vid dödsfall (när medel utesluts till mottagare), permanent funktionshinder, separation från anställning vid 55 års ålder, överdrivna medicinska räkningar (över 7,5% av din justerade bruttoinkomst) , och skilsmässa bosättning betalningar (som mandat av en kvalificerad inrikes relationer ordning). Det här är emellertid fall där du tar ut pengarna utan att ha för avsikt att returnera det till kontot vid ett senare tillfälle.

Om du inte uppfyller någon av dessa undantag finns det dock fortfarande sätt att komma åt dina pengar utan att betala denna extrema straff (eller andra påföljder som kan bifogas).

401k Distributionsalternativ

Vissa 401K-planer erbjuder ett alternativ som inte är ett "uttag" i ordets strängaste bemärkelse. I huvudsak kan du låna på ditt konto. Många företag betalar inte för denna extrafunktion, men om din plan är en av de få som erbjuder detta alternativ finns det vissa begränsningar. Till skillnad från tidigt tillbakadragande handlar inte restriktionerna om vad pengarna används för utan snarare när och hur fonderna returneras.

Vissa arbetsgivare antar egna riktlinjer för användning för att minimera antalet anställda som utnyttjar lånefunktionen (till exempel begränsande utbetalningar till betalningar för anställd eller spousalutbildning, medicinska räkningar, förskottsbetalningar i ett första hem eller betalningar för att undvika avskärmning). Men i allmänhet kräver kontot i sig inte att låntagaren ska uppfylla några kvalifikationer som gäller skälen till återkallandet.

401k Lån

För att göra det till ett legitimt lagligt lån måste låntagarna emellertid betala tillbaka det belopp som tas ut, plus ränta. Räntan kan variera i takt med planen, och de är ofta ganska låga, men det kan vara bestämt att vara primärkursen vid tidpunkten för återkallandet, i allmänhet plus en procent.

Dessutom finns det ett minimalt utbetalningsbelopp (vanligen i närheten av $ 1000) samt ett maximum (vanligtvis cirka 50%, men ibland är det en viss summa pengar, till exempel $ 50,000). Betalningar tas ut ur lönekontrollerna.

Undvik tidigt 401k utbetalningar om möjligt

På lång sikt kräver det att du undviker att ta ut ditt pensionskonto tidigt om möjligt, eftersom du med stor sannolikhet kommer att vara väldigt glad att få pengarna när du faktiskt går i pension. Och om du slutar betala straff, är du ganska mycket bara kasta bort pengar som du jobbat hårt för att tjäna. Men om du befinner dig i en situation där du inte har annat val än att ta ut pengar från din 401K, har du några alternativ att överväga.

Ingen av dem är exakt perfekt, och du kommer sannolikt att sluta betala minst inkomstskatt vid eventuella uttag, men du kan eventuellt undvika ytterligare påföljder om du får alla dina ankor i rad.

Leon Harris skriver för en kanadensisk finansiell blogg med tonvikt på karriärer, fastigheter, politik och banker.