10 Fruktansvärda 401 (k) No-No's Du bör undvika

Mig: “Vem hjälpte dig att välja medel i din 401 (k)?”

Klient: “Ummm ... .. Jag har bara valt några alternativ väldigt snabbt.”

Mig:  “Hur mycket tid spenderade du på att undersöka vad du valde?”

Klient:  “Det gjorde jag inte.”

Mig:

Denna typ av utbyte sker oftare än det borde. Vad de flesta investerare inte inser är att vid något tillfälle kommer din 401 (k) sannolikt att vara den största inkomstproducerande tillgången du äger. Visst kan ditt hem vara värt mer, men; Förra gången jag kollade ditt hem skickar du inte en månatlig check när du går i pension.

Det finns flera anledningar till varför 401 (k) s är meningsfulla för så många människor. Men den främsta orsaken till att du borde dra nytta av din 401 (k) är att när det är upprättat finns det inget mycket kvar att göra (förutom den tillfälliga översynen som jag kommer att diskutera).

Din 401 (k) kan automatiskt finansieras med dina inkomster i ditt jobb - du behöver inte komma ihåg att göra bidrag.

Det finns dock cirka 401 (k) nej-nej, jag tror att du borde undvika. Och den ledsna delen är att många människor gör dessa misstag. . . Bli inte en av dem.

1. Spara inte alls i en 401 (k)

Om du har en 401 (k) tillgänglig för dig och du har inte utnyttjat det. . . varför inte? Återigen, när du väl har ställt in, finns det inte mycket kvar att göra.

Investera inom en 401 (k) hjälper dig automatiskt spara för pensionering utan att knappt tänka på det. Innan du ens har tillgång till dina utgifter pengar från din lönecheck, kommer ditt 401 (k) bidrag att göras. Lätt som en plätt.

Du måste börja investera för pensionering. Om du självklart inte gillar idén att leva på socialförsäkringsbetalningar ensam (det är en läskig utsiktsplats). Även om du är rik, varför spara inte ännu mer för framtiden?

2. Bara spara nog för att få matchen

Vissa arbetsgivare erbjuder en match upp till en viss andel av dina bidrag till en 401 (k). Det här är en fantastisk fördel som du borde använda - men du borde inte sluta där.

Risken är att du borde investera mer pengar i din pension än vad din arbetsgivare kommer att matcha i din 401 (k). Det skulle vara en bra idé att undersöka hur mycket pengar du behöver gå i pension och konsekvent bidra med det beloppet.

3. Ingen match, inga besparingar

Arbetsgivare är inte skyldiga att matcha dina 401 (k) bidrag. Om din arbetsgivare inte matchar dina bidrag, ska du bara hoppa över investeringar i din 401 (k)?

Nej, självklart inte!

Kom ihåg att 401 (k) är ett utmärkt sätt att automatiskt göra bidrag till pensionering. Dra fördel av detta super enkla sätt att investera dina pengar. Det är fortfarande värt det.

4. Investera rent i måldatumsfonder

För att uttrycka det lätt, tycker jag ganska lite om måldatumsmedel. Många gånger hittar du måldatumsfonder som alternativ inom din 401 (k).

Måldatumsmedel är medel som vanligen har ett år i slutet av namnet - det år du kanske vill gå i pension. Tanken är att du väljer en måldatumsfond som riktar sig till det år du vill gå i pension, investera i den fonden och se den portföljskiftet från en aggressiv strategi till en konservativ strategi.

Det här låter dandigt, men problemet är att fonderna inom dessa måldatumsmedel är vanligtvis ganska cruddy. Hur så? Här är två nackdelar du ser ofta:

• Höga avgifter - Fonderna har bara skandalöst höga avgifter som kommer att ta pengar från dig som du kunde ha brukade investera.
• Svagt prestanda - Fonderna gör ganska dåligt jämfört med andra fonder eller marknadens riktmärken.

William Baldwin, en bidragsgivare för Forbes.com, skriver:

Den som köper [målpension] fonderna skulle inte vara på geniusnivån. De har inte räknat ut att de blir rippade av.

När du investerar i din 401 (k), gör dina läxor och ta reda på dina investeringsalternativ - låt inte din arbetsgivares standardval vara ditt val om det inte är bra (det är förmodligen inte).

5. Får inte professionell hjälp Välja dina 401 (k) investeringar

Okej, så om du ska välja investeringarna i din 401 (k), hur vet du vilka som ska väljas? Det är bäst att anställa en professionell.

En bra finansiell rådgivare kan drillas ner i detaljerna i investeringarna inom 401 (k) och påpeka sätt att förbättra din portfölj - och visa vilka medel du borde undvika som pesten.

Gå inte ensam. Få bra hjälp och du sparar mer och tjänar mer.

6. Fråga dina medarbetare om hjälp Välja dina 401 (k) investeringsalternativ

Jag kan försäkra dig om att de flesta av dina medarbetare inte har tänkt mycket på fonderna inom deras 401 (k). Få professionell hjälp, inte rekommendationer från off-the-manschetten för dem som inte bor och andas investeringar dagligen.

Tyvärr kan du vara pressad att välja investeringar inom din 401 (k) under arbetet när du behöver vara arbetssätt, fattar inte beslut om din långsiktiga framtid.

I stället spenderar du lite ledig tid efter jobbet att sitta ner med en finansiell rådgivare som känner till deras grejer.

7. Inte granskar din 401 (k) Planera konsekvent

Medan 401 (k) -planen är ett bra sätt att se till att bidrag görs genom att få dem att komma direkt ur lönechecken betyder det inte att du kan luta dig tillbaka, slappna av och glömma din 401 (k) helt och hållet.

Istället måste du granska din 401 (k) plan regelbundet.

Skulle nya medel bli tillgängliga inom din 401 (k), vill du veta om dem och betrakta dem som potentiellt bättre alternativ för dina investeringar. Du kommer också att överväga volatiliteten i din investeringsmix när du kommer närmare pensionen.

8. Lån från din 401 (k)

Att låna från din 401 (k) är definitivt en nej-nej. Jag säger det av två skäl:

• Du kommer att göra mindre pengar - Pengar som inte investeras är pengar som inte tjänar pengar. Att ta pengar ur din 401 (k) besegrar hela anledningen att du sätter in den där i första hand!
• Det kan hända att du betalar extra påföljder och skatter - Om du inte har tillräckligt med pengar för att betala tillbaka ditt 401 (k) lån i tid, kommer din obetalda balans att betraktas som en fördelning. Det betyder att du tittar på en 10% straff förutom högre inkomstskatter.

John Wasik, en bidragsgivare för Forbes.com, skriver:

Upprepa efter mig: Min 401 (k) är inte en spargris, det är inte heller en bra källa till pengar.

Låna inte från din 401 (k). Du bör ha en akutfond på plats för nödsituationer.

9. Marknadstider med dina 401 (k) investeringar

Din 401 (k) är ett bra långsiktigt investeringsfordon - men inte något du borde leka med när marknaden fluktuerar.

Hitta rätt medel med hjälp av en professionell, omvärdera dina medel från tid till annan, men vad du än gör gör inte att dina känslor dikterar dina investeringsbeslut.

10. Att göra fruktansvärda 401 (k) beslut när du lämnar ditt jobb

När du lämnar ditt jobb, utbetala inte din 401 (k) vad du än gör. Kom ihåg dessa påföljder och skattemässiga konsekvenser om du tar ett 401 (k) lån och betalar inte tillbaka det? Jo, det gäller också här.

Jag skulle dock vilja uppmana dig att överväga en Roth IRA-konvertering med din 401 (k) efter att du lämnat ditt jobb. Det kommer inte bara att öppna upp många fler investeringsalternativ än din gamla arbetsgivare gav dig, men under hela processen lär du dig en hel del om hur investeringar fungerar. Observera dock att det är värt att överväga, det är inte alltid rätt sak att göra. Prata med en finansiell rådgivare för att avgöra om en Roth IRA-konvertering är rätt för dig.

401 (k) s är ett underbart investeringsalternativ så länge du undviker alla dessa nej-s. Gör din forskning, investera med intentionality, och du kommer bara att bli bra.

Det här inlägget uppträdde ursprungligen på Forbes.com.