Det här är varför Navient är under brand för att minska studentlånslåntagarna

Om du är en av de 44 miljoner låntagarna i USA som betalar studielån, lyssna på.

US Consumer Financial Protection Bureau sverger studielånetjänsteman Navient Corp, och denna nyhet kan påverka dig på ett stort sätt.

CFPB hävdar Navient "olagligt lurade många kämpande låntagare ur sina rättigheter till lägre återbetalningar, vilket fick dem att betala mycket mer än vad de fick för sina lån."

CFPB försöker återhämta "betydande lättnad" för låntagare som kan ha betalat överbetalt som ett resultat.

Om du är förvirrad (som vi var!) Om hur dina lån hamnade i Navients händer, så är det här:

I 2014 delade Sallie Mae, den ursprungliga studielånet, ut som Sallie Mae och Navient. Medan Sallie Mae flyttade till att bli en konsumentbankverksamhet, lanserades Navient specifikt för att ta över förvaltningen och servicen av federala (och vissa privata) studielån.

Påverkar denna rättegång mig?

Vem kommer exakt att kvalificera sig för ersättning i denna rättegång?

Det återstår att se, men det preliminära uttalandet från CFPB-direktören Richard Cordray förklarar att många oroliga låntagare vägleddes till övermodighet snarare än inkomstbaserade återbetalningsplaner. (Tålamod är ett enklare och som ett resultat billigare alternativ för låntjänstemän att genomföra än inkomstbaserade återbetalningsplaner, lära mer om dessa alternativ i vår praktiska guide till studielån.)

Medan Navient kan ha sparat lite pengar i driftskostnader, berättar Cordray, den verkliga fördelen för företaget kom genom de nästan 4 miljarder dollar i extra ränta på dessa lån som påstås uppkommit över en period på cirka fem år.

Medan många drabbade låntagare nått ut till Navient under den här tiden, säger kostymen att företaget var försumbart för att hjälpa låntagare att förstå sina alternativ och istället förlängde längden av förbrytelser.

För de som var kunna anmäla sig till inkomstbaserade återbetalningsplaner, misslyckades Navient att på lämpligt sätt underrätta låntagare om olika tidsfrister som kunde ha tillåtit dem att behålla lägre betalningar, en lägre huvudbalans och fördelar som räntesubventioner och eventuella framsteg som tidigare gjorts mot förlåtelse.

Och som om vi inte är tillräckligt uppskattade vid denna tidpunkt påstår CFPB att Navient missgavs låneförlåtelse för låntagare (inklusive veteraner!) Under programmet Total och Permanent Disability med hjälp av rapporteringskoder som är avsedda för fall av misstag. Det betyder att många funktionshindrade låntagare också skulle kunna hantera skadad kredit, vilket allvarligt kan skada deras chanser att köpa hus eller bil, eller till och med hyra en lägenhet.

Grunden här är att stämningen hävdar att Navient brutit upp sina låntagare genom att försumma att hjälpa dem att förstå sina alternativ och ta den enkla vägen ut i många olyckliga situationer på bekostnad av sina redan kämpande låntagare.

Så uncool, Navient.

Här är vad du kan göra om du har ett studentlån

Rättegången är fortfarande i de tidiga stadierna, så kolla tillbaka för detaljer om vem som kommer att påverkas när historien utvecklas.

Under tiden finns det ett antal steg du kan vidta för att du ska få den bästa chansen att återhämta dina förluster.

Kontrollera din kredit rapport

Få en kopia av din kreditrapport, och kontrollera den för fel som rör dina studielån. Om du tror att du har blivit orättvist straffad, så här rapporterar du felen och tar bort dem.

Förstå alla dina återbetalningsalternativ

Ta ett par minuter för att du förstår dina möjligheter fullt ut - kunskap är makt och kraften är förmågan att trycka tillbaka när din låntjänsteman försöker tvinga dig till en situation du inte känner dig bekväm med.

Lägg det i skrivning

Om du tror att du är en av de låntagare som drabbats av Navients skumma affärer, lämna ett klagomål till CFPB, USA: s utbildningsdepartement eller direkt med Navient (även om legenden har det är företaget hemskt att följa upp klagomål ... chocker). Vi är inte säkra på vad processen kommer att vara för återbetalning till låntagarna, men det kunde inte skadas för att få det skriftligt, så när tiden kommer har du bevis på din situation.

Din tur: Har du någonsin känt dig lurad av din studielånare?

Grace Schweizer är en junior författare på The Penny Hoarder.