Fungerar en 401 (k) Rollover alltid mest?

Jag är den typ av person som gillar att veta var mina pengar är och har så mycket kontroll över det som jag kan. Kanske beror det på att jag har betalat av mina studentlån och kreditkortsskulder för år sedan och gjort en ny sida om ekonomin, eller kanske det är delparanoia, men jag är någon som gillar att kunna styra mina pengar.

Jag vet att det inte riktigt gör mig unik eftersom många av oss är så, men när talet om en 401 (k) rollover börjar börjar många människor bekänna att de inte vet vad de exakt har "där ute", som de sätter det arbetar för dem för pensionering.

Jag har stött på detta regelbundet inom finansbranschen och det kommer många gånger till en missuppfattning om vad en person kan göra med sina 401 (k) och antagandet att det ska bli fint att sitta med sin tidigare arbetsgivare. En 401 (k) rollover kan dock vara ett bra alternativ för många; nyckeln är att det bara kräver lite läxa i förväg för att avgöra om det är bäst för dig.

Att göra en 401 (k) Rollover till din nya arbetsgivare kan spara tid

Nu när du har lämnat ditt jobb borde en av dina första samtal vara till din tidigare gruppförmånsavdelning för att utbilda dig själv om dina alternativ när det gäller din 401 (k).

För dem som bara vill ha användarvänlighet och lite huvudvärk kan det vara meningsfullt att göra en 401 (k) rollover till din nya arbetsgivares plan. Det kan eventuellt vara många fördelar med det här, så att du kan få alla dina 401 (k) -investeringar under ett tak, så att säga, vilket kan göra det mycket lättare att hantera.

Medan jag är allt för att spara tid och göra det enklare när du investerar, är det viktigt att tänka på att inte alla 401 (k) planer möjliggör överlåtelser i sina planer. Om du överväger den här vägen ska du kontakta din nya 401 (k) -administratör för att avgöra om de tillåter 401 (k) överlåtelse och vilka krav och väntetider de kan ha. Jag vet att frestelsen är att lägga dem alla under en plan, men det kan inte alltid vara ett alternativ för dig.

Vi har en tendens att glömma gamla 401 (k) s

Det verkar som nästan varje person jag talar med om deras 401 (k) kan tänka på minst en eller två gamla 401 (k) s som de har flytande där ute någonstans. De är inte ensamma, enligt Forbes var det över 15 miljoner amerikaner som hade lämnat en gammal 401 (k) med sin arbetsgivare (från och med 2010).

Det är inte ett litet antal på något sätt och lyser på hur många människor som helst kan ha liten uppfattning om vad som händer med sina investeringar. När du byter jobb, vet jag att det kan finnas många saker som måste tas hand om, men varför glömmer du 401 (k)? Så här ser jag på det: det är mina pengar, avsatt speciellt för pensionering, och jag vill behålla kontrollen över det.

Problemet med att inte göra en 401 (k) rollover i detta fall är varierad. Vissa arbetsgivare kan flytta dina nuvarande investeringar till något annat, eller de kan börja debitera avgifter för att få pengarna där och värre men du kanske inte har liten kunskap om hur de hanteras.

En sak att komma ihåg är att många planer inte tillåter dig att hålla dina investeringar med dem om de är under ett visst belopp. Detta varierar enligt plan, så se till att kolla med den tidigare administratören om det här är ett alternativ du överväger.

Det finns mer än två alternativ

Den främsta syndern som jag hittade med investerare som inte ville göra en 401 (k) rollover var att de inte visste hur man skulle rulla över en 401 (k) och visste inte vilka alternativ de hade.

Det stora i många fall är att processen att rulla över din 401 (k) kan vara nästan smärtfri. Det finns inga riktiga enhetliga former, så pappersarbetet kommer att variera från administratör till administratör med nyckeln att få pengarna till inte betalas till dig, men alltid till den nya administratören.

Om du har bestämt eller upptäckt att en 401 (k) rollover till din nya plan inte är ett alternativ, har du fortfarande många alternativ.

Det enklaste kan vara att öppna en rollover IRA och flytta pengarna till det kontot. Det fina med att göra detta är att det i stort sett ökar dina investeringsalternativ. I stället för att få ett litet antal fonder eller ETF att välja mellan kan du nu få tillgång till vad som helst som din mäklare erbjuder samt att kunna investera i aktier och bortom. Dessutom öppnar du dig även för eventuellt lägre avgiftsalternativ som kan påverka din portfölj betydligt över tiden.

Utöver det kan du också bedriva en Roth-omvandling om det är något som intresserar dig, bara se till att du känner till de skattemässiga konsekvenserna innan du vidtar åtgärder. I slutändan konstaterar jag att jag genom 401 (k) rollover tar en aktiv roll i min planeringsplanering och sätter mig i en bättre position.

Som alltid beror det på din situation

Som med allt som rör investeringar är situationen inte alltid enkel och enkel för alla. Det finns många saker att ta hänsyn till när du tittar på en potentiell 401 (k) rollover och den ska hanteras på allvar.

Det kan till och med innebära att du lämnar det med din tidigare plan om de har ett solidt utbud av erbjudanden och tar ut låga avgifter. Medan jag inte personligen skulle vilja stanna med en gammal 401 (k) plan, är det ett bra alternativ för vissa.

Nyckeln är att titta på hur du planerar för pensionering som helhet och vilken roll din gamla 401 (k) spelar i det. När du bestämmer det är resten av det ganska enkelt och kan hanteras, i allmänhet genom att fylla i ett formulär eller två.

Utöver det vill jag också tillägga att om det är möjligt, undviker du att hämta ut din 401 (k) till varje pris. Jag vet att det kan vara frestande för många, men de kortfristiga skatteeffekterna och den långsiktiga inverkan på din pensionsplanering är inte värda det.

Vad är dina tankar? Tror du att en 401 (k) rollover alltid ger mening? Hur många gamla 401 (k) s har du?