Fråga GFC 013 - Hur man hanterar efterskuldsskulden

Även om vi ibland tänker på hög skuld som ett självpåverkat sår, är det ofta inte fallet.

Skuld är ett vanligt problem i skilsmässan efter skilsmässa.

Och ibland är det ens orsaken till skilsmässan!

Så hur hanterar du skulden efter skilsmässa?

Detta ämne inspirerades av en Ask GFC-fråga från Mike:

"Jeff, Tack för incheckning. När jag har ett ögonblick, kommer jag kolla in din webbplats mer. Jag är intresserad av att betala av skuld och få min ekonomi i bättre ordning. Jag skilde nyligen och handlar nu om en alltför stor skuldsättning. Några förslag på hur jag hanterar det? Jag ska kolla in din webbplats för hjälp också. -Mikrofon"

Jag har aldrig varit skild, men jag känner en sak eller två om skuld, och vad som helst orsaken är lösningen alltid i princip densamma. Vad som komplicerar efter skilsmässa skulden är att det vanligtvis kommer med en massa emotionella bilagor och speciella situationer. Till exempel sätter du fast betalning av skuld som din ex-make gjorde det lättare att skapa. En del av det kan vara från de enorma juridiska kostnaderna som följer med skilsmässa. Och det är självklart ett negativt förhållande från ett misslyckat förhållande.

De känslomässiga bilagorna kan komma i vägen, men det hjälper inte din sak. En bra skuldsättningsstrategi kommer emellertid, och det är det vi ska fokusera på här.

Variablerna som följer med efterskildeskulden

Mike går inte in i någon detalj vad gäller hans skilsmässa, men det kan finnas speciella ekonomiska överväganden som komplicerar skuldutbetalningsförfarandet. Barnstöd och underhåll är till exempel ofta involverade, och i nästan alla fall där barn är i mixen. Detta skapar en extra ekonomisk börda, en som minskar kassaflödet och gör att skulden är särskilt svår.

Jag tar upp detta - även om Mike inte gör det - för huruvida du betalar dessa skilsmässa relaterade bosättningar kan få en allvarlig inverkan på tidpunkten för en skuldutbetalningsstrategi. Självklart huruvida de inte alls betyder något beror på huruvida du är vårdnadshavare som befinner sig i mottagarens mottagande slut eller den noncustodial föräldern, som faktiskt gör dessa betalningar.

Eftersom mottagandet av barnbidrag och vårdnadsplikt inte är oro för den mottagande makan, låt oss fokusera på inverkan på den make som gör dessa betalningar.

Barnstöd och underhållsberäkning beräknas rutinmässigt som en procentandel av din inkomst. Beroende på hur många barn du har, såväl som föräldrarnas inkomst, kan betalningarna bli förödande.

Enligt barnens framtid: En samverkan av Woodrow Wilson School of Public och International Affairs vid Princeton University och The Brookings Institution, "Priset för ett barn är 17% av bruttoinkomstens bruttoinkomst, 25% för två barn, 29% för tre barn, 31% för fyra barn och 34% för fem eller fler barn". Det är bara en av flera metoder som används för att beräkna barnstöd, och det varierar från stat till stat.

Om stora barnbidrag är en del av din skilsmässa, och de tar en stor del av din inkomst, kommer det naturligtvis att ta dig längre tid att komma ur skulden. Den månatliga utgåvan av barnbidrag och underhållsregler konkurrerar direkt med din förmåga att betala dina skulder. Du kan behöva lösa på att betala dina skulder över en längre tid, till exempel 10 år, mot fem.

Under extrema omständigheter, där barnbidrag eller underhållsförbud är särskilt höga, kan du till och med behöva avveckla din skuldbetalningsplan tills dina barn är frigjorda och du behöver inte längre göra barnbidrag.

Var säker på att fortsätta finansiera din pension

Detta får en potentiell omväg på vägen till att betala av skulden. Skilsmässaförfaranden innehåller ofta en kvalificerad inhemsk förordningsordning, vanligen kallad "QDRO", där pensionstillgångar delas mellan de tidigare makarna. Detta är mycket vanligt när det finns en stor skillnad i de två makarnas pensionstillgångar.

Till exempel, om en make har 200 000 dollar i pensionstillgångar, och den andra har 50 000 dollar, kommer domstolen troligen att jämföra spelplanen. Eftersom en make har 150 000 dollar mer i pensionsmedel än den andra kan domstolen beställa att hälften av det - 75 000 dollar - överförs till den andra makan.

Det finns inga skattekonsekvenser för denna överföring av pensionstillgångar, men det kan sänka dina pensionssparande om du är den betalande makan. Det kan vara en annan "skuld" som du måste betala tillbaka - till dig själv.

Det kan inte vara praktiskt att försöka göra hela skillnaden med ytterligare bidrag, men du borde planera att fortsätta finansiera din pension medan du försöker komma ur skulden.

Det är särskilt viktigt att fortsätta att finansiera pensionen, för en dag kommer ditt barnstöd och betalningsavgifterna att upphöra, och din skuld kommer att försvinna. Och när det gör det måste du ha något väntar på dig i andra änden.

Även om det kan vara frestande att eliminera pensionsavgifter och kasta alla dina extra pengar till skuld, kan det göra att du lämnar dig oförberedd för pensionering. Det här är ett särskilt viktigt övervägande om du kommer att vara ganska nära pensionsåldern när barnen är odlade och tid för att förbereda sig för pensionering är kort.

Det är en hård balansräkning, men du borde vara avsiktlig att fortsätta att finansiera din pension medan du betalar din skuld.

Nu, om att betala av dessa skulder ...

Jag vet - det verkade som om vi aldrig skulle komma till denna punkt! Men att betala efter skilsmässa skuld är en mycket mer komplicerad process. När du har gjort klart att du betalar barnbidrag eller underhåll, och finansierar din pension, vad är kvar för att betala av skuld? När allt kommer omkring måste du fortfarande leva ditt eget liv också och det kommer att medföra en hel annan sats med det.

Därför föreslog jag tidigare att det kan krävas en långsiktig skuldavkastningshorisont. Om du inte är en höginkomsttagare, och kan leva på en mycket liten andel av det, blir det en seriös balansräkning som täcker alla dina ekonomiska skyldigheter. (Som jag måste säga att om du redan är skild!)

I det här scenariot kan du förutse fyra separata finansiella förpliktelser i betydelse, där betalning av skulden är död senast:

1. Betala barnbidrag eller underhållsavgift (om du inte gör det kan du hamna i fängelse),
2. Finansiering av din pensionsplan (om du inte gör det kan du hamna)
3. Betala för dina egna bostadskostnader, och slutligen
4. Betala av skuld

Det kan lämna lite för skuldbetalningsinsatserna. Det är därför som att komma ut ur skuld efter skilsmässa är det verkligen en långsiktig process. Men i slutändan kommer tiden att vara på din sida. Här är vad jag menar ...

Om du är frisk från skilsmässa domstol kan det vara allt du kan göra för att möta minsta månatliga betalningar på dina skulder. När tiden går vidare och du bättre kan hantera kassaflödet, kan du börja betala mer än det lägsta på varje skuld. Du kan också överväga att använda en skuldbetalningsstrategi, till exempel skuld snöboll, där du betalar ut din minsta skuld först, fortsätt sedan till nästa minsta skuld, tills alla skulder slutligen betalas.

Men du kan också upptäcka att du inte kan få helt av skulden medan du betalar barnbidrag eller underhåll. Om så är fallet är den bästa strategin att arbeta för att minimera dina skulder tills stödbetalningarna slutar och då kan du lägga alla dina extra pengar på skulderna.

En bra strategi vid den tiden kommer att vara att göra ytterligare betalningar på dina skulder som motsvarar vad ditt barn stöd eller underhållsbetalningar var. Det borde göra det möjligt för dig att komma ur skuld ganska snabbt efter att stödbetalningarna slutar.

Observera att jag inte nämnde några av de vanliga skuldlösningarna "," gillar att göra en skuldkonsolidering eller ta ut ett eget kapital kreditkort? Det finns goda skäl till att jag inte gjorde det. Båda är verkligen en fråga om att flytta skulden från en hög till en annan utan att någonsin betala av det. Och ofta tappar ett hus i en skilsmässa så det finns ingen säkerhet för hushållets eget kapital. Du kan få ett lån från familjen, men vill du verkligen göra det med vetskap om att du kanske inte kan betala tillbaka pengarna i många år?

Att få ut av skulden är tuff nog under vanliga omständigheter. Men försök att komma ut ur skuld efter en skilsmässa kan vara allvarligt komplicerat. Mike, mitt råd är att lösa en strategi och utveckla en stor hjälp av tålamod. Det kommer inte att hända över natten, men det kommer att hända - om du är engagerad på lång sikt.