Förstå förmånstagaralternativ - Vad är din äldre plan?

Vad är din äldre plan? Det här är en fråga som jag ofta frågar mina kunder. Jag frågar detta av många anledningar, men den främsta anledningen är att få dem att tänka på vad som händer när de inte är här. Har de tagit hand om sina testamenter, livförsäkringspolicyer och för denna diskussion: pensionsplanmottagare. Jag har redan delat några berättelser om vikten av dina mottagares beteckningar, men jag kan inte betona det tillräckligt. Den här gången vill jag fokusera på pensionsplaner - specifikt, IRA: s, och 401k: s.

Sedan introduktionen i början av 1970-talet har individuella pensionsordningar (IRA) och kvalificerade pensionsmedel såsom 401 (k), 403 (b) och 457 planer blivit en viktig del av många investerares pensionsplaner. Medan avsikten med dessa konton är att komplettera socialförsäkringen och ge inkomst vid pensionering, kan många välbärgade investerare inte behöva eller kunna spendera alla pengar på sina pensionskonton. Detta skapar en möjlighet att lämna dessa konton till förmån för arvingar. I det här inlägget beskrivs de grundläggande principerna för mottagarbeteckningar som är viktiga, inte bara när det gäller att lämna ett arv utan också att säkerställa att boendeskatten och inkomstskatterna inte uteslutande förbrukar pensionsplaner. Det bör noteras att en fullständig diskussion om skatteeffekterna av sådana beteckningar ligger utanför denna posts räckvidd. investerare bör söka lämpliga råd innan de fattar några investeringar eller skattebeslut.

Skatteöverväganden

Tillgångar i kvalificerade pensionsräkenskaper betraktas som "intäkter i fråga om en decedent". Som sådan ingår de i en decedents gods där skatterna betalas inom nio månader efter döden. Under 2009 är den maximala federala fastighetsskatten 45% och undantaget motsvarande beloppet är 3,5 miljoner dollar. I en fastighet där det kvalificerade kontot är en betydande tillgång till tillgångar, beroende på vem som är kontoåtagare (till exempel en icke-make som inte kvalificerar sig för äktenskapsavdrag), utan förskott planering för betalning av fastighetsskatt kan kontot behöva likvideras för att betala dem. Denna fördelning kan i sin tur utlösa en inkomstskatteskuld till mottagarna. (Observera att det finns en inkomstskatt som är tillgänglig för stödmottagarna för betalad fastighetsskatt.) Med korrekt stödmottagare kan detta minimeras eller undvikas.

Definition av stödmottagare

Som illustreras nedan anses mottagare av kvalificerade konton vara antingen "utsedda" eller ej. En utsedd mottagare är en levande person för vilken en livslängd kan beräknas. En icke-utsedd mottagare (kallad helt enkelt en "mottagare") är något annat. Detta är en kritisk skillnad när det gäller att bestämma hur tillgångarna betalas ut ur kontot.

Utpekad stödmottagare

En utsedd mottagare kan vidare klassificeras i två typer - maka och alla andra ("icke-make") I vissa situationer kan förtroende betraktas som utsedda stödmottagare, förutsatt att de är rätt inställda.

Spousal Mottagare

Kontohavarens maka är vanligtvis listad som mottagare av kontot på kontoägarens död. I själva verket måste makarna i många fall godkänna utnämningen av en alternativ stödmottagare. Som mottagare har makarna fyra alternativ som IRS tillåter:

1. Lämna pengarna i kontot.
2. Ta en engångsfördelning.
3. Ta en annuiterad distribution baserat på deras livslängd.
4. Rulla tillgångarna över i eget IRA-konto.

Det här sista alternativet är endast tillgängligt för en spousalmottagare, och kallas ofta "Spousal Rollover".

Icke-spousal stödmottagare

En icke-spousal mottagare kan vara barn, barnbarn, nischer, brorson eller någon annan levande person som kontoägaren väljer. Dessa mottagare har tre distributionsalternativ som tillåts av IRS:

1. Lämna pengarna i kontot.
2. Ta en engångsfördelning.
3. Ta en annuiterad distribution baserat på deras livslängd.

Icke-spousal stödmottagare kan inte rulla kontot i eget konto som maka kan. En mycket populär strategi för icke-spousalmottagare är den tredje strategin - att ta utdelningar utifrån livslängden. Detta kallas ofta "Stretch IRA" och för en barnmottagare kan de sträcka utdelningarna i framtiden så länge de förväntas leva - 30, 40 eller till och med 50 år - beroende på deras ålder när kontoägaren dör.
Det finns två huvudsakliga fördelar med denna strategi:

1. De flesta av pengarna förblir på kontot och växer på skatteavdrag,
2. Stödmottagaren betalar endast inkomstskatt på det belopp som kommer ut varje år och utsträcker sin inkomstskatteskuld över många år, istället för att betala allt på en gång om en schablonbelopp fördelas. (Om fastighetsskatt har betalats på grund av inkomst för en decedent, får en förmånsberättigad förmånsberättigad förmånsberättigad inkomstskatt. Kontakta en skatterådgivare för mer information.)

Utanordnade stödmottagare

Icke-utsedda stödmottagare inkluderar alla förmånstagare för vilka en livslängd inte kan fastställas, såsom icke-kvalificerade förtroende, välgörenhetsorganisationer och decedentens egendom.Kvalificerade konton hos icke-utsedda förmånstagare måste delas ut inom 5 år efter ägarens död om de dör innan de fyller 70 år eller, om ägaren redan fyllt 70 år och fick minimala utdelningar, måste dessa fortsätta tills kontot är uttömt .

Flera mottagare

Det är möjligt och ganska vanligt att ha mer än en mottagare identifierad för ett kvalificerat konto. IRS-regler utfärdade 2002 har gjort planeringen för denna situation mycket enklare. Stödmottagarna har nu en "Gap Period" mellan kontoägarens dödsdatum och den 30 september det följande året, kallad "Beteckningstiden", för att skilja kontot för varje mottagare. Detta ger stödmottagare större flexibilitet i planeringen och möjlighet att ta utdelningar som de önskar.

Hypotetiskt exempel på "gapperiod"

Om exempelvis ett konto som anges 3 mottagare, två barn och en välgörenhet, och kontona inte delades före döden eller under Gap-perioden, skulle kontot vara helt fördelat inom 5 år efter ägarens död, eftersom välgörenheten är en icke-utpekad mottagare. Detta skulle orsaka en inkomstskattningsbar händelse för mottagarna snabbare än de kanske önskat. Om kontot uppdelades i tre separata konton, en för varje stödmottagare, skulle välgörenhetsdelen gå till välgörenhetsorganisationen, och varje barn skulle kunna bestämma hur de ville ha pengarna fördelade, inklusive att ta ut det som en sträcka IRA, baserat på deras individuella livslängd.

Andra planeringsöverväganden

• Se till att kontingentmottagare heter. Stödmottagare kan inte namnges efter ägarens / deltagarens död, och om den primära stödmottagaren är död och inga kontingenter heter, blir boet mottagaren och kontot måste fördelas inom 5 år.
• Se till att mottagarbeteckningar är aktuella på alla pensionskonto, eftersom förändringar kan vara nödvändiga på grund av födsel, dödsfall, äktenskap och skilsmässor.
• Koordinera mottagare beteckningar på alla kvalificerade konton med dem som anges i deras testamente eller i deras planeringsdokument. Mottagarbeteckning utgör kontroll som lagligen har rätt till kontot, inte viljan.

Foto av .bryan.stupar.