GF ¢ 033: 15 Anledningar till att du inte kommer att kunna gå i pension tidigt

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC033_.mp3

Vem vill inte gå i pension tidigt?

Tyvärr kommer många människor inte att kunna.

Ännu värre, många människor har ingen aning om att de inte kommer att kunna gå i pension tidigt.

Sådan var fallet med detta par i mitten av 30-talet som planerade att gå i pension i sina 50-tal trots att de hade bara 17 000 dollar i besparingar.

Ja, det är allt och anledningen till att jag filmade denna finansiella rantvideo.

Jag önskar att jag skulle kunna säga att detta par var undantaget och många i vår takt att gå i pension tidigt, men om jag var Pinocchio så skulle min näsa växa till en mil lång.

Är du i detta läger? Om du är skyldig i följande 15 artiklar välkomna du till pensionen på 70+ klubb.

Här är 15 skäl till varför du inte kommer att kunna gå i pension tidigt.

Vissa av dem har att göra med hur du hanterar pengar, men andra fokuserar på dina tankegångar, dina förväntningar eller till och med faktorer som du inte har kontroll över.

Mitt hopp är att den här listan kommer att göra det möjligt för dig att undvika fällor som hindrar människor från att gå i pension tidigt.

Du har några dåliga personliga förvaltningsvanor

För en massa människor innebär goda pengar att kunna betala sina räkningar i tid och ha lite extra kvar i slutet av månaden. Men om förtidspensionering är på din radarskärm, måste du göra mycket bättre än det.

Du måste behärska konsten att skapa budgetöverskott - stora stora - varje år. För att kunna göra det kan du behöva övervinna några dåliga vanor, som:

1. Du är inte särskilt bra på att spara pengar

Att spara pengar - och göra det konsekvent - ligger till grund för planeringen av förtidspensionering. Om du inte har en trovärdig, fungerande sparplan, kommer du helt enkelt inte att kunna gå i pension tidigt.

Dessutom kan summan av pengar du tror du behöver spara inte vara realistisk. Om du till exempel är 25 år och hoppas kunna gå i pension om 20 år, är det extremt osannolikt att du får 10% av din lön varje år. Mer sannolikt måste du planera att spara 25% eller 30% av din lön, och till och med så mycket som 40% eller 50% beroende på hur du vill leva din pension.

Tror du inte att du kan göra det? Den här killen kunde spara mer än hälften av sin inkomst som gjorde att han gick i pension i 30-talet.

Om det blir svårt att spara för en pension som börjar vid 65 års ålder, kan du vara säker på att det kommer att bli ännu mer, om du hoppas kunna gå i pension vid 45 eller 50 år. Förstå också att förtidspensionering minskar den positiva effekten av tidsvärdet av pengar.

Att gå i pension innebär att du kommer att förlora på flera år av sammansatt intresse på ditt bohus, så det är definitivt en stor fördel med det tidsvärdet om din tidshorisont är 40 år, snarare än 20. Om du bestämmer dig för att du vill att gå i pension tidigt, det är bra, men det kommer att kräva ännu större beroende av besparingar än normal pensionering.

2. Din levnadskostnad är för hög

Ofta är en av anledningarna till att du inte är bättre att spara på grund av din budget; Din levnadskostnad är helt enkelt för hög för att ge mycket utrymme för att rädda den typ av pengar som kommer att krävas för att du ska gå i pension tidigt.

Om du är seriös om förtidspension, kommer mer än några saker att behöva gå. Till exempel kan du behöva överge med ett enda familjehus i förorterna, köra en senmodellbil, ta exotiska semester och äta på restauranger några gånger i veckan. Du måste också gå utan en premium mobiltelefon plan, premium kabel-TV, och några extrafunktioner som ett hem säkerhetssystem och även husdjur.

Staden du går i pension kan göra hela världen. Här är de 10 städerna som finansiella rådgivare ber dig att inte gå i pension och här är den nuvarande listan över de städer du ska gå i pension.

3. Din strukturella levnadsutgifter är för höga

Ibland är anledningen till att människor inte kan spara inte på grund av deras totala levnadskostnad, utan snarare vissa grundläggande kostnader som förbrukar helt för mycket inkomst.

Ett hus är en stor förolämpare här. I Amerika är människor vana vid att vara överhus och äger det dyraste huset de kan ha råd med. Men detta kommer att vara ett verkligt hinder för förtidspensionsplaner.

Pengarna du häller in i huset - oavsett om det gäller grundläggande husbetalning, verktyg, reparationer och underhåll och försäkringar, är pengar som du inte kommer att kunna spara och investera för din förtidspension.

Din tankegång går in är inte där den behöver vara

Att förbereda ditt liv för förtidspension kräver en helt annan tankegång än vad den genomsnittliga personen har. Det kommer att ta en stor dos av mental disciplin samt vissa attityder och vanor som du kan behöva förändras.

4. Du har aldrig riktigt köpt i den "försenade tillfredsställelsen" saken

Detta kommer tillbaka till Reason # 2. Om du också är bosatt i att leva det bra livet, kanske det inte finns något utrymme i din budget för att förbereda för förtidspensionering. Som bibeln säger, "var ligger din skatt, där ligger ditt hjärta också" - om en oproportionerlig del av din inkomst går till att skapa en trevlig och bekväm livsstil, kanske ditt hjärta kanske inte går i förtidspension - åtminstone inte lika mycket tror du.

I själva verket kan vissa människor inte släppa det goda livet.Visst, de kanske vill gå i pension tidigt - tillsammans med en massa andra högt uppsatta mål - men deras önskan om det goda livet är helt enkelt för stort för att de ska kunna göra de nödvändiga offren.

Förberedelserna för förtidspension är egentligen ett nollbeloppsspel. Det enda sättet att få det att hända är att omorganisera din ekonomi på ett sätt som prioriterar att spara och investera pengar så att du kommer att få kapitalen att behöva gå i pension på mycket mindre tid än de flesta andra människor gör.

5. Du är för lätt distraherad

Förtidspensionsplanering tar koncentration - mycket av det!

Det innebär att du måste skapa en plan, främst baserat på din budget och förbinda sig att spara en oproportionerlig summa av din inkomst så länge som det tar.

Om du är den typ av person som lätt distraheras av sidoventyr kan dina intentioner vara bra, men du kan aldrig gå i pension tidigt.

Fördröjning av förtidspensionering kan innebära att man gör karriärbyte vartannat år, går på en tillfällig utgiftsbonus för att lindra stress, eller att bli involverad i personliga projekt som antingen drar din ekonomi eller minskar din förmåga att tjäna pengar.

Varje form av pension, särskilt förtidspension, kräver en långsam och stadig inställning. Du har inte råd att bli distraherad om du vill gå i pension tidigt.

6. Du har en vice eller två som drar upp för mycket tid, energi och pengar

De flesta av oss har fritidsintressen som ger oss nödvändig distraktion och kan hjälpa till att lindra stress. Men om en hobby konsumerar för mycket tid, energi och pengar, kan du flörta med en vice - åtminstone vad gäller att förbereda sig för förtidspensionering.

Låt oss än en gång lyfta fram - om du är seriös om förtidspension, kommer mer än några saker i ditt liv att behöva gå.

Till exempel kan åka skidor varje helg under vintern vara ett allvarligt pengaravlopp. Så kan ett årligt engagemang för ditt golfspel. Inte bara skulle varje hobby kosta dig allvarliga pengar under ett år, men det tar också tid att inte tjäna extra pengar - vilket kan vara vad du behöver göra.

7. Du är inte så engagerad som du behöver vara

Om du vill gå i pension om 20 år eller så måste du utveckla laserstrålefokus för att få det att hända. Det är inte något du bara gör i sex månader eller ett år, då förklara seger. Du måste behålla den nödvändiga intensiteten mellan nu och den tid du går i pension.

Om det är 20 år från nu innebär det att du måste gå till planen i 20 år!

Om du inte är villig att begå för den tiden, eller om du inte tror att du kan, kommer du förmodligen inte att kunna gå i pension tidigt, och du kan bättre göra andra planer.

Din pensionskristallkula är lite skymd

För att inte förenkla processen, men förtidspension handlar verkligen om att skapa en matematikekvation och sedan vara beredd att göra vad du behöver göra för att få det att fungera. Här är några tankesätt som kan komma i vägen för det.

8. Du underskattar hur mycket du behöver spara för att gå i pension tidigt

En av komplikationerna för förtidspension är att du förmodligen inte kommer att ha andra källor till förutsägbar inkomst som du vill om du väntar tills du är 65. Social trygghet och Medicare är två exempel som gör det enklare att förbereda sig för normal pensionering.

För att tidigt gå i pension - om du verkligen ska gå i pension utan att behöva jobba - måste du vara helt realistisk om hur mycket pengar du behöver göra för att göra det.

Låt oss säga att du bestämmer dig för att du behöver $ 40 000 per år för att helt gå i pension. Använda säker uttagshastighet på 4% - vilket är konventet som säger att du aldrig kommer att uttömma din portfölj om du begränsar dina uttag till denna procentsats - du måste ha 1 miljon dollar i din portfölj före det datum då du fyllde pensionen för att generera denna inkomst konsekvent.

För att göra det måste du utarbeta några seriösa prognoser. Börja med a
pensionsräknare och fyll i informationen så realistisk som möjligt.

Låt oss säga att du är 30 och du vill gå i pension med 50. Du tjänar 60 000 dollar per år och du antar en långsiktig avkastning på 10% på en portfölj som är 100% investerad i aktier. Genom att investera 30% av din inkomst varje år i 20 år kan du nå $ 1.055.812 vid 50 års ålder.

Nyckeltagarna är att du måste investera 30% av din lön för de närmaste 20 åren, och stanna 100% investerad i aktier för varaktigheten.

9. Du strävar för högt med dina förtidspensionsplaner

Om du planerar att tidigt gå i pension till ett liv av lyx - komplett med världsresor och bo på stranden - siktar du förmodligen för högt. Förtidspensionering kommer att kräva kompromisser. Du kan till exempel upptäcka att du måste leva på en levnadsstandard som ligger under var du är just nu.

Att försöka tidigt gå i pension till ett liv av lyx är något annat än förtidspension. Det handlar mer om att skaffa rikedom än det handlar om att gå i pension tidigt. Om du planerar för förtidspension när det du söker faktiskt är att vara rik, kommer du förmodligen att ge upp ansträngningen när du inser att det inte går att göra med planen du har.

Din investeringsstrategi behöver lite arbete

Tillsammans med att spara pengar kommer din plan för förtidspension att lyckas eller misslyckas baserat på resultatet av dina investeringar. Det finns några investeringshinder som du kan behöva övervinna.

10. Du investerar för försiktigt

I skäl 8 såg vi på en portfölj som är 100% investerad i aktier.Det handlar om vad du måste göra för att nå ditt investeringsmål. Om du investerar en stor del av dina pengar i ränteinvesteringar som betalar mindre än 1%, kommer du aldrig ha tillräckligt med pengar för att gå i pension.

Du kommer att behöva ta en stor risk för att nå ditt mål om förtidspensionering. Den risken kommer att vara en del av det pris du måste betala för att komma dit, och det går inte att komma runt det.

Det här var fallet med ett par jag träffade som ville gå i pension tidigt men efter 2008 års ekonomiska krasch var de för rädda för att komma tillbaka till marknaden. Till deras fördel utbetalade de sig innan de förlorade för mycket, men de fick aldrig pengarna tillbaka. Hela $ 800 000-portföljen sitter i kontanter och gör ingenting. Även om de skulle ha investerat i CD-skivor skulle de göra mer, men den genomsnittliga avkastningen på deras portfölj var omkring 0,35%. Yowzers !!

11. Du investerar för aggressivt

Flipsiden är att du inte vill satsa för aggressivt heller. Du tar redan mycket risk genom att helt investera i aktier. Du måste vara försiktig med vilken sort av aktier du investerar i.

Långsiktigt är dina bästa insatser sannolikt tillväxt och inkomstlagret / fonder. De kan tjäna dig nära dubbelsiffriga avkastningar på lång sikt utan att utsätta dig för en löjlig risknivå. Högriskinvesteringar utsätter dig för stora förluster, och undviks bäst.

En annan av mina arbetare arbetade inom energisektorn och hade ackumulerat en hel del företagsbestånd. Sedan han var bekant med den sektorn ägde han också flera energilager. Han trodde att han var diversifierad. Jag tänkte annars. Nästan 60% av hans portfölj var i energilager med 95% i enskilda aktier. På grund av sin självpopulationstrategi gick han över 50% under 2008. Lyckligtvis återupptog många av sina aktier och lärde sig att hans lyssnande har sålt många av dessa aktier för att diversifiera sin portfölj för att förbereda sin kommande portfölj.

12. Du spekulerar för mycket och investerar för lite

När det finns ett pressande investeringsmål kan du bli frestad att snabba fram dina framsteg genom att komma in i investeringssituationer som är mer spekulationer än äkta investeringar. Det kan innebära att du tar en flygblad på startföretag, investerar i marknadssegment som du inte vet om, fungerar på tips eller till och med daghandel.

Även om det kan vara möjligt att du kan tjäna lite över genomsnittet avkastning med några av dessa satsningar, är det kollektivt en bättre chans att du äntligen kommer att förlora pengar. Det är något som inte har råd att göra om du vill gå i pension tidigt. Stick med vanliga aktieinvesteringar och låt spekulationerna gå.

Den stora bilden - faktorer som är bortom din kontroll

När du har gjort allt du kan göra för att göra din dröm till verklighet kan livet komma i vägen för dina bästa planer. Det finns några stora bildfaktorer som är helt bortom din kontroll, och de kan ha en väsentlig inverkan på din förmåga att gå i pension tidigt.

13. Inflationen

Inflationen är en av X-faktorerna i alla långsiktiga investeringsplaner. I vårt exempel i Reason # 8 visade vi vad du skulle behöva för att få en $ 1 miljoner pensionsportfölj. Inflationen kommer att påverka det, och sannolikt innebär att du behöver ännu mer.

Vi kan inte veta vad inflationen kommer att göra i framtiden, men vi vet vad det har gjort tidigare. Vi kan använda inflationsupplevelsen under de senaste 20 åren för att göra en rimlig uppskattning av effekten att den kommer att ha 20 år i framtiden.

Du kan använda Bureau of Labor Statistics 'Inflation Calculator för detta ändamål. Om $ 1 miljon i 2014-dollar är vad du behöver för att kunna gå i pension tidigt, kan du helt enkelt gå tillbaka 20 år på inflationsberäknaren.

Ange till exempel $ 1 miljoner år 2014 och välj sedan 1994 för rullgardinsmenyn. tryck på Beräkna knappen och du kommer att finna att du behöver cirka 1,6 miljoner dollar om 20 år för att hålla koll på inflationen, baserat på vilken inflation som gjorts under de senaste 20 åren.

Till följd av inflationen kan du behöva fördröja din ålder eller pension, öka dina sparandebidrag eller en kombination av båda för att kompensera.

14. Börsen får inte samarbeta med dina planer

Så mycket av din förmåga att gå i pension tidigt beror på den genomsnittliga avkastningen på aktier mellan nu och tiden för din pension. Vi har använt 10% eftersom det har varit ungefär det historiska genomsnittet under minst 80 år. Men om den avkastningen visar sig vara bara 8% kommer din portfölj att falla långt ifrån det märke du behöver. Det kommer att producera en portfölj som kommer att ge bara drygt 835 000 dollar efter 20 år.

Om det visar sig vara fallet kan du göra skillnaden helt enkelt genom att försena din pension med två år. Bättre sent än aldrig, eller hur?

15. Dålig timing

Tidpunkten för din pension är ytterligare en X-faktor som är helt bortom din kontroll. Aktiemarknaderna faller och från tid till annan faller de till och med - tänk 2000 och 2007. Om en sådan kollaps inträffar strax innan du planerar att gå i pension, kan den lägga hela planen på plats. En 50% minskning i din portfölj skulle säkert vara en spelväxlare.

Lyckligtvis marknaden tenderar att korrigera, och det verkar göra det relativt snabbt. Skulle marknaden kollapera precis innan du går i pension, måste du helt enkelt fördröja din pension och ge marknaden en chans att återhämta sig. Det kommer också att vara en möjlighet att göra mer sparande bidrag till din portfölj, vilket kan lämna dig i en ännu bättre position.

Inte alla som vill gå i pension tidigt kommer att uppnå målet.Som du kan se ovanför finns det ett otroligt stort antal detaljer som går ut på att skapa en framgångsrik förtidspension. Du kommer att behöva behärska åtminstone de flesta för att komma dit. Om inte, kan du göra skillnaden genom att spara ännu mer pengar eller genom att förlänga din tidshorisont.