Är du en IRA Hoarder? Allt du behöver veta om att äga flera IRA-konton

Bekänna.

Är du en IRA-hoarder?

En kund av mig hade en gång över 8 IRA: s utspridda på olika banker och mäklarfirmor tills jag äntligen hade ingripit.

De var tydligt medvetna om att du kan äga mer än en IRA, men det är en vanlig fråga som jag blir frågad.

Låt oss undvika en lång avstängning på detta inlägg, och svara på frågan precis framåt - Du kan ha flera IRA-konton, och du kan ha så många som du vill - det finns ingen gräns.

Den enda verkliga gränsen för IRA-konton är den årliga bidragsgränsen, som är $ 5.500, eller $ 6.500 om du är 50 år eller äldre. Men inom dessa gränser kan du fördela dina pengar till så många IRA-konton som du vill.

Men de mer relevanta frågorna är: varför skulle du ha flera IRA-konton? Eller varför skulle du vilja?

Kunde ha flera IRA-konton presentera några problem? Och du behöver ett ingripande eftersom du är en IRA-hoarder?

Det är de frågor som jag verkligen vill täcka i den här artikeln.

Jag ser många kunder som har flera IRA-konton, och de har inte alltid fasta skäl till varför de gör det.

Varför kan du ha flera IRA-konton

Det verkar som om folk ofta bygger upp flera IRA-konton på något av ett passivt tillvägagångssätt, det vill säga det Det verkar bara hända, nästan som standard.

Här är några av de vanligaste orsakerna:

• Lämna ett jobb. Människor går från jobbet till jobbet, och varje gång de lämnar finns en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan som rullas över till ett IRA-konto. De kan ha ett IRA-konto för varje arbetsgivare-sponsrad plan som de lämnar.
• Flera IRA-typer. Om du har ett gift par, och båda har både en traditionell IRA och en Roth IRA - Läs mer om Roth IRA-regler här - det kommer att vara två IRAer vardera, eller fyra IRA för paret.
• Investeringsmäklare speciella kampanjer. Det verkar som om det alltid finns en investeringsmäklare någonstans som erbjuder en IRA-överenskommelse som är för bra för att passera. Om du använder dessa kampanjer kan du ha $ 6 000 och en IRA, $ 12 000 i en annan och $ 7 000 i en tredjedel. Det händer bara!
• Olika investeringar fordon. Du kan ha ett IRA-konto som placerats i depositionsbevis i din bank, en annan som investeras i en enda ETF och en tredjedel i ett självreglerat mäklarkonto. Var och en tjänar ett unikt syfte, och du har inte hittat en tvingande anledning att sammanfoga de tre kontotyperna till ett enda konto.

Det här är bara några av anledningarna, och de kan hjälpa till att förklara varför individer, och särskilt gifta par, kan ha en portfölj av IRA-konton.

Är det ett bra arrangemang?

Fördelarna med att äga flera IRA-konton

Det finns tillfällen då flera IRA-konton kan vara en klar fördel.

Här är några exempel:

SIPC eller FDIC försäkringsgränser. Om du är en räntebärande investerare, och föredrar säkerheten hos banker, finns det en 250 000 FDIC försäkringsgräns för bankkonton. Om dina IRA-saldon är högre än detta, kan du behöva upprätthålla en IRA hos två eller flera banker. Samma sak gäller SIPC försäkring. Gränsen är 500 000 dollar i kontanter och värdepapper per konto, vilket inkluderar 250 000 dollar i kontanter. Om din IRA-balans överstiger 500 000 dollar kan du ha mer än ett konto.

Du känner dig säkrare om du inte har alla dina "ägg i en korg". Bortsett från antingen FDIC eller SIPC försäkring, kanske du bara känner dig säkrare med att dina pensionsmedel spridas över två eller tre konton, snarare än i ett enda konto. Även om dina medel är försäkrade, kan tanken på bank eller mäklare vara obehaglig i samband med något som är lika viktigt som dina pensionsbesparingar.

Diversifiering till mycket specifika investeringskonton. Det kan finnas vissa investeringsfordon som specialiserar sig på vissa investeringstyper. Till exempel kan du ha en som är ett lågpris handelskonto, en annan som är en familj av medel och fortfarande en tredjedel som investerar i specifika sektorer, såsom fastigheter eller naturresurser.

Olika typer av IRA-konton. Som tidigare nämnts kan du ha en traditionell IRA och en Roth IRA. Och om du är egenföretagare, kanske du också har en SEP IRA. Det beror till stor del på personliga förhållanden.

Olika IRA för olika pensionsändamål. När du kommer närmare pensionen kan du bestämma att du vill ha olika IRA som var och en tjänar ett visst syfte. Till exempel kan du ha ett IRA-konto som huvudsakligen fungerar som en vanlig inkomstkälla. Ett andra konto kan vara tillägnad tillväxtinvesteringar så att din pensionsportfölj aldrig löper ut. Fortfarande en tredje IRA kan fungera som en stor akutfond, så att du får ett konto att knacka på när en stor kostnad uppkommer, till exempel en uppenbar sjukvård, ersättning av en bil, hjälp av dina vuxna barn eller till och med stora arbeten att göra på ditt hem.

Administrerat konto vs självstyrt konto. Många människor är hybridinvesterare - de föredrar att ha större delen av sina pengar professionellt förvaltade, men vill fortfarande dabble i egenföretagande. En sådan investerare kan ha större delen av sina pengar på ett hanterat konto, till exempel Betterment eller Wealthfront, med ett DIY-konto som inrättats genom E * Trade eller Scottrade. Det är trevligt att ha val!

Beroende på dina egna personliga förhållanden kan en eller flera av dessa vara en verklig fördel för din ekonomiska situation.

Potentiella problem

Trots de fördelar som kan fås från att ha flera IRA-konton är det möjligt att ha för mycket av en bra sak.

Här är var att ha flera IRA-konton kan skada din situation:

Varje IRA konto som sin egen uppsättning av avgifter. Om du har fem IRA-konton, och varje år har en årlig avgift på 100 dollar, du kostar 500 dollar per år i avgifter, i stället för 100 dollar per år med ett enda konto. Det är en extra $ 400 per år. Över 20 eller 30 år börjar det bli Real Money.

Förvirring. Om du inte investerar pengar på något som heltid, kan det vara mycket svårt att effektivt hantera flera IRA-konton. Problemet kommer att bli ännu värre om du också har flera skattepliktiga investeringskonton. Du kan hitta dig själv särskilt bra med vissa konton, men mycket dåligt på andra, och kanske förlorar pengar på vissa.

Brist på konsekvent diversifiering. Det kan vara svårt att skapa och behålla en tillförlitlig investeringsallokering på ett konto. Men om du försöker att jonglera fyra eller fem kan det vara en certifierad mardröm. Tänk på hur svårt det blir när du försöker att balansera dina konton? Mest sannolikt ser kombinationen av alla dina IRA-konton mer ut lite av detta, och lite av det, snarare än en välbalanserad investeringsportfölj.

Du har bara så mycket pengar att investera varje år. Om du har fem IRA-konton kan du fortfarande bidra med högst 5 500 dollar per år. Hur hanterar du det? Fonderar du ett konto varje år? Eller delar du in bidraget med fem och lägger $ 1100 i varje konto?

Spårningsproblem. Om du har flera IRA-konton kan det vara svårt att när som helst veta exakt hur mycket pengar du har sparat för pensionering. Kommer du veta om du är på spår med dina pensionsbesparingar? Varje gång du vill ta reda på, måste du göra en beräkning. Och vad händer om marknaden tar en stor hit? Hur kommer du att veta hur omfattande skadan är för alla dina konton kollektivt? Förutom att vara ett matematiskt problem kan den typen av komplikationer göra det svårt att göra rationella investeringsbeslut.

Så vad är svaret?

Minska dina flera IRA-konton till en hanterbar nivå

Det kan vara vettigt att ha ett begränsat antal flera IRA-konton av särskilda skäl. Ett gift par där varje make har en traditionell IRA och en Roth IRA skulle säkert motivera paret med fyra IRA-konton. Och du kan säkert göra fallet för att ha ett hanterat konto och ett riktigt självstyrt konto.

Men om orsakerna till att du har flera IRA-konton är mer på grund av passiv ackumulering (utnyttja kampanjer eller 401 (k) rollovers) har du säkert skapat en komplikationswebb för dig själv som inte har någon verklig fördel.

Klipp dina IRA-konton ner till högst två eller tre per make, och bara av bästa skäl. Konsolidera sedan de andra till de viktigaste kontona.

Det gör det möjligt för dig att spara på avgifter, för att få bättre kontroll över dina investeringar, för att diversifiera din pensionsportfölj korrekt och ha bättre hantering av dina framsteg mot dina pensionsmål.