GF ¢ 025: Topp 6 misstag som kommer att skruva upp din pension

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_25_new.mp3

Ingen tycker om att få skruvas.

Det är inte en rolig känsla och personligen irriterar den skiten ur mig.

Men vad händer när du skruvar dig själv? Det är definitivt inte coolt!

Jag har varit finansiell rådgivare i över 12 år nu och jag har sett många människor skruva sig ur en lyckad pensionering.

Den mest frustrerande aspekten i mitt slut är att många av det kunde ha undvikits om personen tog lite tid att granska sin situation.

Faktum: Fler människor spenderar tid på att planera sin familjesemester än de förbereder sig för pensionering.

Var inte ett av dessa människor.

Här är de 6 största misstag som jag har sett folk gör för att skruva upp sin pension.

1. De har inget specifikt mål.

Jag träffar människor hela tiden som vill gå i pension vid en viss ålder. Jag brukar höra något som, "Ja, jag vill gå i pension någon gång i min 60-tal". Det är bra och dammigt, men att identifiera åldern när du vill gå i pension är inte ens hälften av det.

• Hur mycket behöver du när du går i pension?
• Hur mycket har du sparat?
• Kommer dina investeringar att ha tillräckligt med för att du ska få tillräckligt med inkomst för att möta ditt pensionsmål?

Om du vill gå i pension med framgång måste du ha ett visst mål i åtanke.

Ett bättre exempel på ett specifikt pensionsmål skulle vara:

"Jag vill gå i pension vid 62 års ålder med 750.000 dollar av investerbara tillgångar som ger mig ungefär 45.000 dollar per år, inklusive min pension och social trygghet."

Om du är bekant med begreppet SMART-mål, vilket är en akronym för specifika, mätbara, tilldelbara, realistiska och tidsrelaterade, är det inte annorlunda att ha ett pensionsmål. Ditt mål måste kunna uppfylla alla dessa kriterier om du vill gå i pension utan att behöva gå tillbaka till jobbet.

2. De fokuserar på vad de ville göra mot vad de behövde göra.

Om det inte var okej, skulle jag älska att slå mitt huvud på skrivbordet varje gång jag har en konversation så här:

Klienten säger,

"Jeff, jag skulle vilja göra 12% avkastning med min portfölj."

Mitt svar,

"Men Mr och Mrs Client, av vad du visade mig med dina inkomstbehov, om du bara gjorde 4% till 5%, skulle det vara mer än tillräckligt."

Klientrespons: Hjort i strålkastare blank stare.

Me: Biff slår till pannan.

Jag pratar med många människor hela tiden som är besatta av hur mycket deras portfölj kan göra och vad deras vänner gör med sina investeringar. Hur mycket avkastning din portfölj genererar är meningslös och borde egentligen inte ha något att göra med det.

Det som är viktigare är att identifiera hur mycket mer du behöver göra.

Hur mycket inkomst behöver du varje månad för att överleva? Hur jämför denna inkomst med dina andra inkomstkällor - pensioner, social trygghet etc.? Sluta fokusera på 12% som stora investerare hävdar att göra och börja fokusera på vad du faktiskt behöver.

3. De granskar aldrig sin portfölj.

Bekänn: När är sista gången du faktiskt öppnade ett kontoutdrag? När är sista gången du faktiskt satt ner med din finansiell rådgivare och granskat vad som händer med dina investeringar och din 401 (k)?

Om detta har inträffat under de senaste 365 dagarna, grattis. Du är minoriteten.

Skulle du tro att jag har kunder som bekänner mig att de inte ens öppnar sina uttalanden? Som finansiell rådgivare uppskattar jag det förtroende och de förtroende de ställt för mig genom att inte öppna sina uttalanden, men jag töjer dem också.

Du behöver veta vad som händer med dina investeringar. En årlig översyn är ett minimum av vad du behöver göra. Två gånger om året är ännu bättre. Med teknik som idag ger tillgång till online och en gambit av online-översynsverktyg, finns det ingen anledning att du inte ska få en puls på vad som händer med din investeringsläge.

Om du fortfarande inte vill hantera en regelbunden recension bör du överväga att investera med Betterment eller Wealthfront. Dessa tjänster är robo-rådgivare som tar hänsyn till din risk tolerans och balanserar din portfölj automatiskt.

4. De ser för mycket CNBC.

Jag älskar det personligen när en kund ser ett speciellt segment på CNBC som talar om en framtida kris. De vill sedan helt kasta ut sin finansiella plan och börja implementera en riskhöjande strategi som Jim Cramer svär vid. Om jag hade möjlighet att avbryta mina kunders kabel- eller satellittjänst och förhindra dem från att titta längre CNBC, skulle jag gärna göra det.(Det betyder inte att du väljer CNBC här. Sätt in ett större medieföretag här och detsamma gäller fortfarande)

På bra marknader eller dåliga marknader är det ett recept på katastrof att låta medierubriker påverka dig i din investeringsstrategi.

Möt med din ekonomiska rådgivare. Sätt en finansiell plan på plats. Identifiera vad de specifika målen är. Det spelar ingen roll vad CNBC eller något annat stort nyhetsutlopp säger om vad som händer på marknaden. Dina ekonomiska mål har inte förändrats. Låt inte CNBC ändra dem för dig.

5. De överskattar livslängden i deras portfölj.

Vid tidpunkten för detta inlägg är den äldsta klienten jag har 91 år gammal. Hon gick i pension från "Ma Bell", nu AT & T, över 35 år sedan.

Hon har faktiskt varit i pension längre än de år som hon har arbetat, och på grund av hennes pension har hon gjort mer pensionerade än vad hon tidigare fick som lönecheck varje vecka.

Men hon är undantaget i att pensionerna blir i grunden utdöd. Om du har en liknande pension så här, anser dig själv lycklig. Resten av oss är beroende av 401 (k) s och social trygghet att vara där för oss och att hålla oss under våra pensionsår.

Med framsteg inom medicin lever människor längre. Faktum är att uppgifter om livslängden mellan 1840 och 2007 enligt National Institute of Aging visar en stadig ökning som ligger i genomsnitt om tre månader av livet per år "(http://www.nia.nih.gov/research/publication/ global hälsa-och-aging / vardagsrum längre).

Nyligen Fidelity gjorde en studie som uppskattar det genomsnittliga paret kommer att spendera mer än 220 000 dollar på sjukvårdskostnader under pensionen ...men nästan hälften av de förtidspensionärer (55-64 år) tror att de bara behöver cirka 50 000 dollar.

Här är några mer intressanta statistik som hittades med den studien:

• Fidelity uppskattar en individ med en förtidspension på cirka 80 000 dollar och i dålig hälsa kan det behövas ett ersättningsgrad på upp till 96 procent av sin förtidspension, eller cirka 76 800 USD.
• Samma person i utmärkt hälsa behöver bara 77 procent, eller 61 600 dollar, en nästan 20 procent skillnad.
• 84 procent av de svarande undrar om de kommer att kunna täcka kostnaderna för sjukvård vid pensionering.

Var beredd att leva mycket längre än du förutse när du äntligen bestämmer dig för att sluta jobbet.

6. De tar inte tid att kontrollera sina mottagare.

En av de sorgligaste historierna jag har stött på var när jag träffade en av tre bröder. Han var på väg att få ett arv från sin nyligen avlidne mamma. Pengarna som vi arbetade med var med hennes IRA, men jag lärde mig också att hon hade en livränta som var tre gånger så stor som IRA.

Mamman hade lagt en testamente på plats där hon hade namngivit alla tre bröder som lika förmånstagare. Vad hon inte visste, eller åtminstone glömde, var det på hennes livränta, namngav hon den äldsta broren ensammottagaren, även om hon skulle säga att pengarna skulle delas lika mellan de tre. Livränta trummar vad viljan säger som betyder att den äldste bror fick alla pengarna.

Nu skulle någon bra syskon veta att mamma ville att pengarna skulle delas på tre sätt, så förstås förstoppade han det också, eller hur?

Fel.

Den äldsta bror tog hela $ 300.000 livränta och använde den för sina egna personliga nöjen. Faktum är att jag lärde mig att bror köpte ett flygplan. Ja, ett flygplan, med pengarna. För att lägga till förolämpning för skada, hade broren då inte en pilot licens.

Vad lärs lektionen? Kontrollera dina mottagare. Se till att du granskar dina 401 (k) s, dina livränta och dina livförsäkringar. Det tar mindre än 10 minuter att granska alla dina policyer, så se till att du får det gjort.

Andra pensionskruvuppsättningar

Vad tycker andra att den högsta pensionskretsen är? Jag tog med Twitter på vad andra skulle kunna säga:

@jjeffrose En annan pensionsskruv: Underlåtenhet att annuitera en del av sina tillgångar (livslängd försäkring) - även en billig SPIA + Soc Sec.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18 mars 2014

@jjeffrose Min sista pensionskruv: ingen plan för vad de ska göra hela dagen - hobbies, resor, social / familj, volontär, motion, projekt.

- Doug Nordman (@TheMilitaryGuid) 18 mars 2014

Tack för Doug från The Military Guide för att lägga till diskussionen!

Är din pensionsplan på spår?

Skruva inte av dig själv efter framgångsrik pensionering. Läs mer om vår process Financial Success Blueprint som hjälper våra kunder att gå i pension med tillförsikt. Kolla upp det HÄR.