Fråga GFC 015 - Kan du dela en pensionsplan mellan roll och efter skatt?

Med tanke på hur vanliga arbetsförändringar är och behovet av att rulla pensionsbesparingar efter det faktum är det här en viktig fråga.

Pensionsplaner är nu komplicerade på två fronter - vilket ger före och efter skatt, sedan delas upp efter faktumet mellan traditionella och Roth IRA för att dra nytta av den skatteformen.

Vi fick en Ask GFC-fråga om detta ämne från en läsare som inte lämnade sitt namn:

"Vi vill rulla över min fru ira på hennes tidigare jobb till en ny ira men slösat den
in i traditionella ira för förskottsbeloppet och en roth ira för beloppet efter skatt. Kan detta göras? "

Jag misstänker att det som läsaren hänvisade till när han sa "min fru ira på sitt tidigare jobb", betyder han verkligen hennes 401 (k) eller någon annan arbetsgivarespensionsplan. Det är antagandet jag ska göra, eftersom en IRA är ett självstyrt konto och inte sponsras av en arbetsgivare. Jag antar också att delen om "dela upp den i en traditionell IRA, etc." gör faktiskt hänvisa till en IRA, eftersom det är den vanliga destinationen för arbetsgivare pensionsplaner efter ett jobb slutar.

Komma till läsarens fråga, kan detta göras?, det korta svaret är ja! Låt oss gå över detaljer och andra överväganden som kan gälla.

Hur slutar du göra icke-avdragsgilla 401 (k) Bidrag?

De flesta är förmodligen mer bekanta med att göra icke-avdragsgilla IRA-bidrag. Det är då du är täckt av en arbetsgivare-sponsrad pensionsplan, din inkomst överstiger gränsen för att göra avdragsgilla bidrag, och du bidrar ändå. Du kan inte dra av bidraget på dina inkomstskatter, men pengarna på kontot växer på skatteavdrag, så det är vanligtvis värt att göra.

Samma sak kan hända med en 401 (k) plan. Enligt IRS regelverk kan du göra årliga avgifter på upp till $ 18.000 per år, eller $ 24.000 om du är 50 år eller äldre. Men eftersom det faktiska maximala bidraget till alla pensionsplaner är $ 53 000, kommer vissa arbetsgivare att tillåta dig att bidra med mer än standard 401 (k) gränser, men avgifterna kommer inte att vara avdragsgilla.

Inte alla arbetsgivare deltar i detta arrangemang, men fler börjar tillåta det. När de gör det måste de vanligtvis skilja sig från kontona, mellan pretax och efter skatt, åtminstone vid distributionen. Denna separata hantering av de två typerna av bidrag är faktiskt ganska ny, så var inte för upprörd om du inte känner till den. Faktum är att förändringen genomfördes genom nya regler som trädde i kraft den 18 september 2014.

Segregeringen av de två typerna av konton ger större flexibilitet när det gäller vad du kan göra med konton när de rullas över, särskilt när det gäller Roth IRA.

Pretax och Post-Tax 401 (k) Bidrag är vanligtvis separerade

Om du har gjort både premiebelopp och 401 (k) bidrag efter skatt - eller till och med andra typer av arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner - fördelas fördelarna från planen vanligtvis. Fördelningen kommer att visa en pro rata andel av både premier och efterskottsbidrag till din plan.

Om du till exempel har $ 200 000 fördelad på 401 (k) planen för din tidigare arbetsgivare och inkluderar 150 000 $ i förskott och 50 000 USD efter skatt, kommer fördelningsuppdelningen att vara 75% / 25% förskott / efter skatt .

Eventuell delfördelning från planen kommer att hanteras med samma split. Så till exempel, om du bara drog $ 100 000 från planen, skulle $ 75 000 fördelas som pretax och 25 000 USD skulle fördelas efter skatt.

Detta gör att rulla över fördelningarna snyggt och bekvämt. Om du får en $ 100 000-fördelning från planen kan du flytta $ 75 000 till en traditionell IRA, och betala ingen inkomstskatt vid övergången. De återstående $ 25.000 kan rullas över till en Roth IRA.

Den andel av 401 (k) efter skatt som tillskrivs bidrag till planen kan överföras till Roth IRA utan inkomstskatt, eftersom skatter på inkomst redan betalades. Men även den del som representerar skatteuppskjuten investeringsinkomst på dessa bidrag, som normalt skulle vara föremål för vanligt inkomst, tas särskild hänsyn till skatten, som vi kommer att täcka i sista delen.

Du kan också begära att en del av avgifterna efter skatt sänds direkt till dig, och det finns ingen skatt på bidragsdelen eftersom ingen skatteavdrag gjordes när bidraget gjordes.

Både före skatt och efter skatt 401 (k) s måste valsas över vid en gång

En av begränsningarna på denna distributionsmetod är att du inte kan välja att kirsebär väljer hur det ska göras. Med hjälp av exemplet ovan är en $ 200,000 401 (k) plan där $ 50.000 representerar delen efter skatt, kan du inte dra ut $ 50,000 från planen och hävda att det är alla avgifter efter skatt.

Det kommer istället att distribueras med samma pro rata formel. I detta fall kommer 75% av utdelningen, eller $ 37 500, att fördelas som bidrag före skatt. Endast 25%, eller $ 12 500, kommer att betraktas som bidrag efter skatt. Pro rata tilldelningen dikterar alltid hur fördelningarna kommer att klassificeras.

Oavsett hur mycket pengar som delas ut från din tidigare arbetsgivare 401 (k) planen är uppdelningen alltid 75% / 25%.Detta kommer att vara sant om fördelningen rullas över till en annan arbetsgivare-sponsrad pensionsplan eller en splittring mellan en traditionell IRA och en Roth IRA.

Behandling av uppskjuten inkomstandel av postskattdistributionen

När du gör bidrag till en 401 (k) plan, oavsett om de är gjorda före skatt eller efter skatt, kommer investeringsinkomster att ackumuleras på dessa avgifter på skatteavdrag. I teorin åtminstone kan detta göra åtminstone en del av delen efter skatt på din 401 (k) -fördelning beskattningsbar, även om du rullar över den till en Roth IRA.

Men en del av förändringen som inträffade i 2014 års nya regler är att du nu kan separera de faktiska bidragen från delen efter 401 (k) efter skatt, från de investeringsvinster som de producerade.

Det innebär att du kommer att kunna rulla över de faktiska efterskottsavgifterna som gjorts till delningen av din 401 (k) efter skatt i en Roth IRA, utan inkomstskatt vid övergången. Investeringsinkomsterna som erhålls på dessa bidrag kan sedan rullas över till en traditionell IRA, vilket gör att du kan fortsätta att skjuta upp inkomstskatter på dessa intäkter.

På detta sätt kan 100% av din 401 (k) planfördelning - inklusive premier och efter skatt, och investeringsvinsten på båda uppsättningarna av bidrag - överföras till en blandning av traditionella och Roth IRA, och du kommer att betala ingen inkomstskatt vid övergången.

Från och med den tiden kommer den del som har rullats över till Roth IRA att fortsätta generera skatteuppskjuten investeringsinkomst. Men eftersom det är en Roth IRA, kan det tas ut skattefritt, efter att du har blivit 59 1/2 och så länge du har varit i Roth IRA i minst fem år.

Under tiden kommer den del som rullas över till en traditionell IRA att fortsätta att producera skatteuppskjuten investeringsinkomst. Den inkomsten kommer inte att beskattas förrän du börjar ta utdelningar från IRA när du går i pension. Så länge du är minst 59 1/2 när du börjar ta utdelningar, kommer de endast att vara föremål för vanliga inkomstskatter (oavsett vad din inkomstskattesats är vid den tiden) och inga tidiga upphävande påföljder kommer att gälla.

Detta är ett ganska generöst arrangemang från en skattemässig synvinkel, och gör ett starkt fall för att göra både premier och 401 (k) efter skatt, om din arbetsgivare tillåter dig att göra det.