Jim, en 66-årig investerare och pensionär paramediker, visste att han betalade något, men han var bara inte säker på vad. Så försökte han flytta till en annan finansiell rådgivare och få några svar.
Varför frågade han aldrig någon i första hand är bortom mig; uppriktigt sagt, det var bortom honom också. Men äntligen kom det till honom att ställa frågan: "Hur mycket betalar jag på min investeringskonto?"
Jim hade omkring 300 000 dollar i några separata, förvaltade portföljer. Den bestod huvudsakligen av fonder och börshandlade fonder. Det visar sig att han betalade ungefär 5 500 dollar per år i rådgivningsavgifter.
Jag är inte säker på om han var mer upprörd eller generad. Hur som helst visste han att han skulle betala några avgifter, men han visste inte hur mycket och varför. För att bekräfta, hade han äntligen frågat sin tidigare rådgivare: "Finns det några andra dolda avgifter som jag borde vara medveten om?" Rådgivaren svarade tydligen: "Nej, det finns inga extra avgifter."
Då bestämde han sig för att vidta några åtgärder och ringa till mitt kontor för att upprätta ett möte.
Som jag nämnde hade Jim tre separata konton - två som rådgivaren tog ut 1,5 procent. Det andra kontot, som var en förvaltad ETF-portfölj, belastades med 2 procent. Han frågade mig samma fråga om avgifterna. Utan att titta på hans uttalanden var min första tanke, Om du har fonder eller ETF, kommer det att bli någon form av intern kostnad.
Men när han överlämnade sitt första uttalande tog det inte lång tid att se att han faktiskt betalade mer än de 1,5 procent som rådgivaren lade ut. Det var en fond för ömsesidig fond som jag var mycket bekant med, eftersom det var en som vanligtvis användes av rådgivare hos mitt tidigare mäklarfirma.
Vi använder några olika program för ömsesidig fondscreening, och jag tog upp en för att visa honom hur den gemensamma utgiften för fondet var. Fondens interna förvaltningsavgift var 2,04 procent.
I början var Jim tyst och tänkte antagligen på vad hans tidigare rådgivare hade sagt till honom. Sedan med något positivt försäkran sa han: "Jo, det är bara bara en halv procent mer än vad jag trodde. Det är inte så illa. "
Jag förklarade för honom att 2,04 procent var förutom de 1,5 procent som han betalade rådgivaren, för en total avgift på 3,54 procent bara på det här kontot. Du skulle ha trott att jag stansade sin förstafödda kvadrat i munnen.
Jag önskar att jag kunde säga att det här var en isolerad händelse, att det bara händer i sällsynta tillfällen - men det gör det tyvärr inte. Det händer ganska ofta. Vi möter gång på gång investerare som betalar orimliga avgifter i sina portföljer. Och ännu värre, att de ofta betalar 2 procent till 3 procent mer.
Avgifter kan ibland vara skandalösa. Men frågan är varför? Avgifterna är skandalösa när de inte är lämpliga för den tjänst du behöver eller när du inte vet om avgifterna i första hand.
Certifierad finansiell planerare Benjamin Brandt, president och grundare av Capital City Wealth Management, dyker in i den första punkten. "I stället för att fokusera på avgiftsbeloppet skulle jag först ifrågasätta avgiftsstrukturen," sa han.
"Klienterna skulle vilja att rådgivarens incitament anpassas till sina egna," tillade Brandt. "Som ett exempel, om en kund söker råd om kortsiktiga mål (skuldhantering, affärsbedömning, livförsäkring) skulle en engångsavgift vara mer lämplig än en löpande avgift.
"Om en klient däremot behövde en löpande pensionsinkomstplan, kan en återkommande planbaserad avgift vara mer lämplig," fortsatte han. "När lämplig avgiftsstil bestäms kan kostnadsjämförelser göras. Åh, och när som helst en rådgivare säger att deras produkter inte har avgifter. . . springa!"
Dessutom påpekar charterad finansanalytiker Grant Bledsoe, president och grundare av Three Oaks Capital Management, ett bra sätt att hjälpa till med sanningen om avgifter.
"Jag hade någon frågar mig nyligen," Finns det några avgifter som jag kommer att ådra på mitt konto att du inte fakturerar mig direkt? "Sa han. "Jag tycker att det här är ett bra sätt att formulera frågan, eftersom det omfattar belastningar, provisioner, kostnadsförhållanden, 12b-1 avgifter och allt annat som kommer ut ur kontot."
Tyvärr är många människor lyckligt omedvetna om de avgifter de betalar på sina investeringskonton. En undersökning som beställdes av Rebalance IRA visade att 46% av deras urval av heltidsanställda babyboomers trodde att de inte betalade några avgifter i sin pensionskonto. Dessutom, de som tror sina avgifter är mindre än 0,5 procent totalt 19 procent. Usch.
Vissa finansiella rådgivare styr sina kunder mot "lämpliga" investeringar, men inte nödvändigtvis de "bästa" investeringarna. En ny regel från arbetsavdelningen, "fiduciary rule", syftar till att säkerställa att finansiella rådgivare måste agera i deras kunders bästa.
Finansiella rådgivare bör redan vara transparenta om kostnaderna för deras tjänster, inklusive de interna kostnaderna för investeringarna själva. Investerare har rätt att förstå hur och vad de betalar.
Även om det är sunt förnuft, rekommenderas investerarna bäst att undersöka innan de investerar.Om du känner att du befinner dig i samma båt som Jim, är det några enkla sätt att kontrollera hur mycket du betalar:
- Fråga din rådgivare vad din "allt i" kostnad är för att investera. Se till att avtäcka eventuella extra avgifter som fondfonderna eller ETF: erna kan tjäna. Om de säger att det inte finns några dolda avgifter, kontrollera.
- Du kan verifiera genom en tredje part. Om du till exempel äger en fond, kan du helt enkelt skriva in fem bokstavsymbolerna i Yahoo Finance för att ta reda på dess interna kostnad. Webbplatser som FeeX.com och Morningstar.com kommer också att ge dig administrativa avgifter.
- Slutligen dubbelkontrollera dina uttalanden. Om du betalar en rådgivningsavgift, borde det vara på ditt uttalande. Med några uttalanden kan du hitta rådgivaren på framsidan. På andra uttalanden har vi hittat avgifter begravda på sidan 14 av 17 i kontoaktiviteten. Du kanske måste jaga det, men det är där.
När det gäller dina investeringar kan du upptäcka sanningen om de avgifter du betalar. Ta saker i egna händer, hitta avgifterna och agera därefter.
Kommentera