10 frågor om College Savings Planer

För det mesta får jag inte stressat ut ett ton.

Visst kan jag bli lite stressad om mitt Fantasy-lag är uppe med 7 poäng på måndagskväll och jag behöver mina motståndare springa tillbaka för att ha ett bråkigt spel.

Annat än det, jag är ganska mycket chill. 🙂

Du vet vad som stressar mig ut?

Högskoleundervisning!

Jag var inte så stressad efter att vi hade vår första son, men nu har jag tre!

Och eftersom vi är i färd med att anta vår framtid, kan jag känna pengarna som sugas från vårt sparkonto.

Spänner du om detta? Snälla berätta för mig att jag inte är den enda!

Om du är som de flesta amerikaner med barn i skolåldern eller barnbarn kanske du undrar hur du någonsin kan spara tillräckligt med pengar för att skicka dem till college.

Varje år hör du att högskolans kostnader stiger mer än inflationen och att 18 år från nu kommer det att kosta mycket mer att skicka ditt barn till allmän eller privat skola.

Skit? Privatskola? Mitt sinne hade inte ens gått än. Jag är så skruvad ....

Även om du inte kan spara mycket, kan du fortfarande utnyttja en högskolebesparingsplan. Med detta i åtanke trodde jag att det skulle vara till hjälp att ta en titt på några populära sätt att spara på college. Jag kondenserade informationen till 10 frågor som folk ofta frågar mig om college besparingar.

1. Hur kan jag uppskatta framtida högskolekostnader?

FinAid.org kostnadsberäknare kan hjälpa dig att räkna ut hur mycket en viss högskola kommer att kosta när barnen eller barnbarnen kommer att delta. Det är lite mer generiskt i naturen, men det kan ge dig en bra känsla för vad de grundläggande kostnaderna kan vara. I arbetet med kunder har jag också ett program som jag använder som har en lista över de flesta högskolor i hela och du kan få en verklig känsla av vad den uppskattade kostnaden för en faktisk högskola kan vara.

2. Varför starta en högskolebesparingsplan tidigt?

Ju längre du väntar desto mer pengar behöver du spara för att möta ditt mål. Vid den tidpunkt då dagens nyfödda barn är inskrivna på college, kommer fyra år på ett offentligt universitet att kosta mer än 200 000 dollar. Medan du får en tidig start är nyckeln, det är aldrig för sent att börja spara för de pedagogiska målen för dem du bryr dig om. Att göra det kan göra en meningsfull skillnad - genom att eventuellt minska det belopp som du eller kontotmottagaren kan behöva låna för att betala för skolan.

3. Vad är några skattefördelade sätt att spara på college?

Avsnitt 529 besparingsplaner och Coverdell Education Savings Accounts är de två mest populära sätten att spara på college. Många investerare använder också depåkonton som de som är auktoriserade enligt en statligt sponsrad Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) eller Uniform Transfers to Minors Act (UTMA). Det finns fördelar och nackdelar som skulle vara bäst. Mest särskilt är om barnet inte går i skolan. Vanligtvis ser jag föräldrar att vad som ska spara lite pengar för barnet, men inte vill tvinga dem att gå till skolan, fungerar förvaringskontot bäst. Omvända situationen, och du ser att de andra två används, oftast 529 planera sedan Coverdell Education Savings Account.

4. Vad är en 529 besparingsplan?

Uppkallad efter avsnitt 529 i Internal Revenue Code, innehåller 529 högskolebesparingsplaner ett skatteförmånat sätt att spara för kvalificerade högre utbildningskostnader. Dessa planer är generellt sponsrade av enskilda stater, medan förvaltningstillgångar förvaltas professionellt av oberoende värdepappersföretag eller statliga myndigheter. Vem som helst kan öppna ett 529 sparkonto oavsett inkomstnivå och bidra till upp till $ 13 000 (26 000 dollar för gifta par) ett år utan konsekvenser för gåvan och skatten.

5. Vad är några funktioner i Coverdell Education Savings Accounts?

Coverdell Education Savings Accounts har erbjudit skattefria uttag för högre utbildning sedan 1998. Till skillnad från 529 sparplaner kan uttag utnyttjas för grundskoleutbildning och till och med för akademisk handledning och utbildningsrelaterade datorutgifter.

Det finns dock inkomstbegränsningar. Om din ändrade justerade bruttoinkomst (MAGI) är mindre än 110 000 dollar (220 000 USD om du lämnar en gemensam avkastning), kommer du att vara berättigad att bidra till ett Coverdell-konto. Årliga avgifter är också begränsade till $ 2000 per år.

6. Kan jag investera i både ett 529- och Coverdell-konto?

Ja, investeringar i ett 529 sparkonto kommer inte att påverka din möjlighet att investera i ett Coverdell Education Savings Account för samma mottagare. Att investera i båda kan vara en särskilt bra idé eftersom de två kompletterar varandra. Det liknar att ha en pensionsplan på jobbet och sedan också ha en IRA, liksom.

7. Är UGMA- och UTMA-konton fortfarande bra val?

I många år var UGMA / UTMA de enda betydande utbildningsbesparingarna som finns tillgängliga, så många investerare har byggt upp stora belopp i dessa konton. UGMA / UTMA konton har inte inkomst- eller bidragsgränser. Och åtminstone en del av ditt resultat kan vara befriat från federal inkomstskatt. Några eller alla kommer att beskattas vid barnets lägre skattesats om barnet är under 18 år.

Bidrag till UGMA / UTMA-konton är oåterkalleliga, vilket betyder att när pengarna eller annan egendom har blivit given kan du inte ändra dig och ta tillbaka presenten.

Du kan ta ut pengar när som helst till förmån för barnet - inte bara för utbildning. Barnet tar kontroll över kontot när de når majoritetsåldern (18 eller 21 i de flesta stater).

8. Gäller regler för presentskatt på collegebesparingsplaner?

Bidrag till 529 besparingsplaner, Coverdell Education Savings Accounts och UGMA / UTMA-konton omfattas av regler för presentskatt. Enligt dessa regler kan du bidra till upp till $ 13.000 per år (26.000 dollar för gifta par) utan konsekvenser för gåvan och skatten.

Under ett särskilt val kan du investera upp till $ 65.000 ($ 130.000 för gifta par) till ett 529-konto på en gång genom att accelerera fem års värde av investeringar utan federala gåva-skatt konsekvenser. Om du gör det här valet kommer ytterligare bidrag eller andra gåvor till samma person under den femårsperioden att överstiga den årliga uteslutningen av gåva-skatt.

9. Vad händer om mitt barn inte går på college?

Med en 529 besparingsplan kan du lämna pengarna på kontot om ditt barn väljer att gå på college vid en senare tidpunkt. Eller du kan välja en ny förmånstagare, inklusive dig själv eller någon som är medlem i den nuvarande mottagarens familj. Om du tar ut pengarna ut för något annat än utbildning, betalar du vanlig federal inkomstskatt plus 10% straff på resultatet. Tänk på att 10% straff inte gäller stipendier. Det innebär att om ditt barn skulle få ett stipendium, skulle du kunna dra tillbaka kontot för beloppet utan att bli straffat.

Med ett Coverdell-konto måste mottagaren använda tillgångarna när han eller hon når åldern 30, eller en ny förmånstagare måste namnges.

För UGMA / UTMA konton, kommer du att vara skyldig kapitalvinst skatt när aktier, aktier eller obligationer säljs.

10. Vad använder du för ditt barn?

För närvarande använder vi en out of state 529-plan eftersom jag kände att den erbjöd bättre investeringsalternativ. Jag ska inom en snar framtid starta en in-state plan, precis som en annan nivå av diversifiering. Samtidigt som vi hjälper våra barn genom högskolan är i vårt sinne, förväntar vi oss inte att finansiera hela undervisningen. Om vi ​​har pengarna vill vi, men vi vill också att vårt barn ska uppskatta utbildningens gåva.