Intervjufrågor innan du anlitar en finansiell rådgivare

Avskrift följer nedan ....

Detta är Jeff Rose, goodfinancialcents.com. Välkomna allihopa! Jag har en liten snygg och spännande sak att dela här. Jag intervjuades av Laura Adams bland annat The Money Girl. Hon är faktiskt en bidragare till bloggen, goodfinancialcents.com så var noga med att kolla efter hennes artiklar. Jag hade nöjet att bli intervjuat av henne för en liten Skype-intervju som vi gjorde. Detta var vårt första försök. Vi hade lite statisk nära slutet men vi lär oss. Jag får alla mina tekniska störningar ur vägen. Hon intervjuade mig om att intervjua en finansiell planerare för dina egna tjänster. I slutet delade jag några tips om de fem misstag som skulle kunna undvikas när jag sparar för pension eller ekonomisk planering. Var noga med att kolla in intervjun. Hoppas du njuter. Vi ses senare.

LAURA: Hej alla. Det här är Laura Adams från The Money Girl podcast och författare till Pengarflicka: Smart flyttar till växa rik. Idag är jag här med Jeff Rose. Jag är så glada att han intervjuar honom. Han är en finansiell planerare. Han har ett företag som heter Alliance Wealth Management. Jag trodde det kan vara en bra idé att ta reda på från Jeff vad några av de typiska frågorna är som han får om finansiell planering. Jeff, varför börjar du inte och berätta bara vad du gör och vilken typ av kunder du har?

JEFF: Visst. Jag har varit en finansiell planerare i drygt åtta år eller så och längs vägen har jag hjälpt många olika typer av kunder. Att vara yngre började jag i näringslivet när jag var 24, så jag hade många yngre kunder som bara ville börja spara för pensionering, börja spara för barnets högskoleutbildning. Jag hade också en hel del baby boomer generation som närmar sig pensionering och hade ett stort boägg som deras 401K eller deras pensioner som de hade sparat i hela sitt liv och nu hade de det största beslutet pengar att göra i deras lever vad man ska göra med det. De anförtrode mig att i grund och botten utforma en inkomstplan för dem med de pengarna så att de inte skulle leva det. Det är verkligen där, jag skulle inte säga att mitt fokus har vänt, men bara min klientell har vänt sig på så sätt genom hänvisningar och genom alla de olika händelserna som jag gör. Just nu tjänar jag förmodligen ca 80% av baby boomer plus generationen. De flesta av dessa individer skulle jag säga är människor som vet att de behöver investeras. De vet att de måste vara på marknaden på något sätt bara för att hålla fast vid levnadskostnaderna och att hålla sig till sina önskemål under de gyllene åren. De har bara inte tid och de litar verkligen inte på sig med så mycket pengar så de vill lita på en expert som jag själv. Jag säger expert. Jag försöker inte göra ett eget horn, men de vill förlita sig på en professionell att ta hand om dem.

Vem behöver en finansiell planerare?

LAURA: Absolut, ja. Jag är nyfiken på vad din åsikt kan vara om alla behöver en finansiell planerare. Behöver alla en eller kan vissa göra det själva?

JEFF: Det är en bra fråga. Jag tog faktiskt bara en undersökning av mitt nyhetsbrev eftersom jag var väldigt nyfiken. Jag hade bara en hunch. Jag pratar med människor hela tiden som inte har en finansiell rådgivare. De har gjort det på egen hand eller de gör ingenting alls. Jag var verkligen bara nyfiken så jag mailade mina abonnenter bara nyfiken på att få feedback. Frågorna jag frågade var: Har du en ekonomisk rådgivare. Ja eller nej. Varför eller varför inte. Av alla de som svarade där var det bara cirka 30% eller så som hade en finansiell rådgivare. Det var snällt att jag trodde att de flesta inte gjorde det. Den vanligaste orsaken var förtroende. De litade inte på dem. De hade kanske några dåliga berättelser från vänner eller familjemedlemmar eller de hade en personlig erfarenhet där de hade en finansiell rådgivare som sålde dem något som inte skulle ha sålts till dem, och de litade bara inte på den riktningen. Andra människor visste inte om de behövde en ännu. De kände inte att de hade tillräckligt med pengar för att komma igång. Jag tror i alla dessa situationer, kanske du inte behöver en heltidsfinansierad planerare för att hantera investeringarna löpande, men jag tycker att det är som en doktorsrelation. Du behöver inte gå till doktorn varje dag, men det är alltid lämpligt att gå in minst en gång om året för att få din årliga checkup. Varför skulle du inte göra det med ditt ekonomiska liv bara för att se till att det du har i din 401K är där det behöver vara. Se till att alla investeringar du har gjort på ditt eget mäklarkonto finns i rättfonderna, aktierna eller ETF: erna. Se till att du har tillräckligt med livförsäkring. Jag tror att alla behöver ha någon typ av rådgivare, kanske inte en löpande grund, men åtminstone någon att checka in och ge dem den årliga checkupen.

Olika typer av rådgivare

LAURA: Ja, det är ett bra sätt att uttrycka det. Vilka är de olika typerna av rådgivare som människor kan få reda på om de går online och söker efter någon? Berätta lite om olika typer av rådgivare som människor kanske skulle eller skulle vilja använda beroende på deras situation.

JEFF: Det blir så förvirrande nu för att just nu är alla en finansiell rådgivare. Alla har den titeln. De brukade vara börsmäklare, investeringsrådgivare, försäkringsagent. Just nu pratar jag med alla och de säger att jag är finansiell rådgivare. Jag är som vad betyder det egentligen? De olika typerna skulle vara om du går till en finansiell rådgivare hos ett försäkringsbolag eller försäkringsbolag. Det har bara varit min erfarenhet att de bara kommer att leda in med någon typ av försäkringsprodukt. Det kan vara en livränta. Det kan vara någon typ av hela livsförsäkring eller livförsäkring. Personligen är jag inte en stor fan. Jag vill inte börja hapa på det, men det är de som jag skulle stanna i början. Jag säger inte att livförsäkring är dålig. Var bara medveten om vad de pitching till dig och vad de försöker sätta dig in i. Om du går till någon typ av stora mäklarfirmor kan det vara någonstans från en uppdragsgivare där de ska sälja dig en fond eller en ETF, och de kommer att tjäna en provision av den produkten. De kan också ha ett avgiftsbaserat förhållande eller rådgivande förhållande där du betalar en löpande avgift, en procentandel av dina totala investeringar med dem. Se bara till att du är tydlig på det. Om vattnet blir lerigt kan du betala en löpande avgift för ditt konto hos företaget, men det kan också vara transaktionsavgifter inom kontot. Det kan innebära interna kostnader inom de investeringar som du äger. Nästa sak du vet du tror att du betalar 1% och du betalar verkligen 2½% och det börjar verkligen äta borta på dina pengar och det är svårt för dig att växa. Därför går mitt hjärta ut till konsumenten eftersom det finns så många olika sätt. Om du inte ställer de rätta frågorna, om du inte vet vad du ska fråga, är du bara i grunden av denna rådgivare. Var bara omhändertagen med det. Den sista - vi pratade om att göra den årliga checkupen - det finns en hel del avgift endast rådgivare som i grund och botten bara debiterar dig per timme. Det här är de som bara träffar dig och analyserar din situation och ger dig en spelplan. Jag tror att kanske en finansiell tränare kanske skulle falla i den kategorin av någon som bara ger dem vägledning om var de behöver vara.

LAURA: Bra! Så vilken typ av rådgivare är du? Berätta lite om hur du eller ditt företag tar ut människor. Vad är en typisk kundens avgiftsstruktur, eller vilken kompensation får du för en vanlig kund?

JEFF: Visst. Det är en bra fråga. Bara för att ge dig en inblick, jag arbetade för det stora mäklarföretaget så jag har varit den riktningen. Jag känner till den strukturen. Sedan lämnade vi och vi startade ett oberoende företag. När jag blev självständig hade jag förmåga att göra provision, och jag hade förmågan att göra avgift. Jag gjorde det i ungefär tre år och konversationerna blev så förvirrande eftersom det berodde på kunden och deras situation. Jag gillade det eftersom i vissa fall kanske ett kommissionsförhållande var bättre för kunden om de inte gjorde mycket aktiv handel. De köpte bara en sak varje gång i taget. Majoriteten av mina klienter som jag gjorde på det rådgivande förhållandet, avgiften baserade där jag hanterade sin portfölj med hjälp av att härleda inkomstströmmen. När jag hade den konversationen med människor var jag som här och jag gör det här och här gör jag det här. Jag blev bara frustrerad med det och ville verkligen ha en mer strömförsedd presentation eller tillvägagångssätt när jag pratade med människor. Nyligen har jag just skapat mitt eget registrerade investeringsrådgivande företag där nu är det helt ett avgiftsbaserat förhållande. Avgiften varierar var som helst från 1-1½% som min löpande avgift. Det är alltomfattande. Det finns inga fler transaktionsavgifter. Det finns inga IRA-avgifter. Vid denna tidpunkt omfattar det att göra en ekonomisk plan för kunden och uppdatera den på årsbasis. I princip kan kunden ringa mig, inte helst på helgerna, men de kan ringa mig när de behöver om de har en fråga om någonting. Jag hjälper kunderna att räkna ut hur mycket de behöver spara för sina barns högskolor. Jag tar en titt på deras 401K. Det är inte ens en del av det jag hanterar, men jag ska ta en titt på det för dem bara för att se till att det är där det måste vara.

Den stora missuppfattningen

LAURA: Utmärkt! Det låter faktiskt som en ganska bra affär jämfört med några av de avgifter jag har hört. Som registrerad investeringsrådgivare vilken typ av ansvar har du för kunden? Det finns mycket förvirring på marknaden om vad som är en finansiell rådgivares ansvar gentemot en mäklars ansvar när det gäller att rekommendera ett börs eller en börsförvaltad fond. Jag tycker att det är viktigt att folk lär känna en rådgivare som kan ge dem en viss ansvarsnivå kontra att bara slänga ut ett lager här och där som en bra val som de tycker är het nu.

JEFF: Det stora, konsumenten kan aldrig förstå detta, jag vet att yrket eller vår bransch försöker göra ett bättre jobb för att få dem att förstå, men i stort sett är de två nyckelorden här lämplighet och fiduciär. Med det tidigare förhållandet var det mer en lämplighetsproblem där jag skulle titta på kundens situation och då skulle jag rekommendera en investering som jag tyckte var lämplig för deras behov. Det kanske inte har varit rätt, men det var vad jag kände mig baserat på situationen. Nu som registrerad rådgivare, som fiduciary, är jag ensam ansvarig för min kunds bästa intresse. Jag måste se till att jag gör vad som är helt rätt för dem och jag absorberar den rollen. Innan jag gjorde en RIA såg jag det ordet som kastades ut där mycket och vet att många andra RIAs slängde det där ute och jag är som vad som verkligen betyder det. Nu när jag äntligen tar det och förstår det är det verkligen viktigt för mig. När jag pratar med andra advokater och andra yrkesverksamma och du pratar om ordet fiduciary till dem, får de det. De förstår vad det betyder och det förhållandet mellan kund och rådgivare. Det finns en enorm respekt för det.

Kvinnor och Investering

LAURA: Ja, jag kommer från fastighetsvärlden år sedan och fiduciära relationer med kunder var också mycket viktiga i den branschen. Ja, jag vill se till att alla får det. Om du går till en mäklare, kan de eller inte ha ett ansvar att se upp för ditt bästa intresse, men en registrerad rådgivare (RA eller RIA) som ingår i titeln. Det är en del av beteckningen, att de har en högre ansvarsnivå. Jag tycker att det är en bra beteckning att leta efter i en rådgivare.

Även Jeff, jag ville fråga dig lite om skillnaderna som du ser hos män och kvinnor som kommer till dig. Jag får många frågor, olika typer av frågor från män och kvinnor om ekonomi och planering, och jag undrar om du ser en stor skillnad på att arbeta med ett par eller bara en man eller bara en fru. Finns det en stor skillnad i hur män och kvinnor närmar sig pengar och ekonomisk planering?

JEFF: Ja, det finns mycket mer med det för kvinnor och ekonomiska utmaningar. För att inte säga att det är 100%, men det är så roligt när jag tittar på min baby boomer generation av män och fruar jämfört med Gen X-generationen av klienter män och fruar. I min baby boomer generation har jag män som arbetade 10-12 timmars dagar, och fruen var hemmakaren där de i grund och botten har åberopat mannen för att fatta alla stora pengar beslut. Jag ser alltid till att jag tar in båda kunderna. Hon är fortfarande en del av ekvationen eftersom det är roden till lycka eller olycka om vi inte har haft den rätta diskussionen. Jag vill se till att jag vill förstå vad hennes tankar och bekymmer är. För det mesta har de förlitat sig helt på mannen. Medan mitt gen X jag ser mer av fruarna nu har mer av ett sagt i pengarna. Den erfarenhet jag har haft på mitt eget kontor är där fruarna nu säger att vi behöver göra det, vi behöver göra det här. Jag tycker att det låter bra, det låter bra, men jag ser mer av en ledarroll än jag någonsin sett tidigare, särskilt med baby boomer generation. Jag tycker att det är snyggt att se det.

LAURA: Ja, det är det. Jag gör en hel del på en coaching med folk och majoriteten av dem är kvinnor som brukar vara, som du sa, att ta mer av en ledarroll för vilken anledning som helst. Kanske går de igenom en skilsmässa eller de vaknar bara och inser hej, jag måste vara involverad. Jag behöver veta vad som händer för mina bästa intressen. Jag tycker att det är bra att yngre kvinnor och yngre par närmar sig pengar mycket annorlunda än äldre generationer, och det är en riktigt bra sak.

JEFF: En annan sak jag ska säga jag har märkt, och jag tycker att det är ganska bra universellt är att kvinnor brukar tendera att vara mer konservativa i sin investeringstolerans. Även i den ledande rollen vill mannen göra 12-15% avkastning medan konungen i allmänhet är mer på den konservativa sidan, vilket kan vara bra eller dåligt. Jag vill bara se till att vi är där vi behöver vara. Det är en annan sak jag märkt är att kvinnor i allmänhet är mer konservativa.

LAURA: Ja definitivt. Jag tror att kvinnor har det bag-dam-syndromet rädsla för att vi alltid hör. Ibland är kvinnor verkligen rädda för konsekvenserna av dålig planering. Det är en underbar sak, men du kan ta det till en extremitet där du inte investerar aggressivt nog och därför kommer du inte att träffa ditt pensionsmål. Jag tror att ha en balans mellan en man och en kvinnas perspektiv slutar verkligen förmodligen att hjälpa till i stort om man blandar båda dessa perspektiv. Det är bra om människor jobbar med pengar tillsammans.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För att bestämma vilken investering (er) som kan vara lämplig för dig, kontakta din finansiella rådgivare innan du investerar.