Hypoteksfluktuationer efter 2011 års skuldtak

Underliggande hela kontroversen kring Förenta staternas federala budgetunderskott och skuldtaket är den enkla oroen om hur det kommer att påverka vardagen för amerikanerna. Även om solen fortfarande kommer att stiga i öster och träd fortfarande kommer att växa nya blad på våren, kommer de finansiella marknaderna som bland annat bestämmer vad din bensin kostar och vad hypotekslånsräntorna kommer att förändras.

Varför underskottet och skuldlocket påverkar hypotekslånsräntorna

Även hypotekslån som KW Wells Fargo kan teoretiskt ta ut vad de vill ha för inteckningar, är realiteten att deras förmåga att fastställa hypotekslån begränsas av ett antal marknadsförhållanden. Det finns en begränsad summa pengar i världens ekonomi för investeringsändamål. De investerare som håller pengarna ser en rättvis avkastning för en viss grad av risk.

Ett sätt att investera pengar är att köpa amerikanska statsobligationer eller räkningar, vilket är hur staten finansierar sin skuld. Ett annat sätt är att investera pengarna genom att köpa hypotekslån, vilket är ett utväxlingssätt för utlåning till husägare som vill köpa ett nytt hem eller refinansiera sina lån. För att locka pengar måste dessa två låntagare erbjuda en attraktiv avkastning med tanke på deras relativa risk. Om marknaden uppfattar att statsobligationer är säkrare än inteckningar, kommer inteckningslagen att behöva erbjuda högre avkastning för att locka pengar. Detta motsvarar en högre ränta. Som uppfattningar om riskskillnaden mellan statsobligationer och hypotekslån förändras kan spridningen mellan dessa två räntor också förändras.

Men om riskantagandet förblir detsamma bör spridningen teoretiskt inte ändras. På grund av detta, när statsskattesatsen går ner kan hypotekslånsräntorna också gå ner. När de går upp går pant upp.

Kortfristiga konsekvenser för hypotekslånsräntor

På kort sikt kan du troligen förvänta dig att även om priserna kan fluktuera, kommer de att förbli relativt låga. Misstag inte detta som ett tecken på att den nuvarande nivån på det federala underskottet eller skuldtaket ökar är dock en bra sak. Det är istället en återspegling av det enkla faktumet att det finns få säkra ställen än den amerikanska regeringen att investera kapital. På grund av detta borde Wells Fargo-hypotekslån, liksom de för att överensstämma med lån som stöds av kvasi-statliga myndigheter som Fannie Mae och Freddie Mac, vara ganska låga på kort sikt.

Långtidseffekter

På lång sikt kommer skuldökningen att öka räntorna att öka. För att förstå varför, titta på varför skuldtaket måste ökas - för att förbundsregeringen inte kan leva inom sitt sätt. Eftersom regeringen fortsätter att låna mer och mer pengar för att finansiera den dagliga utgiften, kommer kostnaden för att betjäna den skulden bli omanaglig. När det inträffar kan två saker hända.

Det första alternativet skulle vara för regeringen att helt enkelt default på sin skuld och inte göra en betalning. Detta skulle leda till en förtroendekris som skulle leda till att investerare krävde en mycket högre ränta att låna ut till regeringen på grund av den ökade risken. De högre skattesatserna skulle göra det ännu högre för att staten skulle betala sina skulder, vilket skulle kunna leda till ytterligare standard och ännu högre ränta. Eftersom många bostadsobligationer, till exempel de som skrivits av KW Wells Fargo, använder en garanti från den amerikanska regeringen för att hålla sina priser låga, skulle regeringens standard slå dem ännu hårdare än andra typer av skulder.

Det andra alternativet skulle vara för regeringen att skriva ut mer pengar, vilket orsakar hög inflation och låter dem betala skulden med mindre värdefulla pengar.

Eftersom investerare brukar kräva en avkastning på sina pengar som är större än inflationen, leder det här alternativet till högre hypotekslånsräntor.

I båda fallen kommer regeringens till synes okontrollerade utgifter och skuld att leda till högre räntor över tiden, vilket gör hypotekslån dyrare.

När ska man refinansiera

Om du har någon förmåga att refinansiera, ska du agera så snabbt som möjligt.

Även om det är sannolikt att det tar lite tid för de långsiktiga effekterna av skuldtaket att öka för att uppväga åtgärder som regeringen tar på kort sikt för att hålla räntorna låga, är det fortfarande ingen tvekan om att de kommer att gå upp. Faktum är att räntorna på statsobligationer under 2011 handlar i ett intervall som är ungefär så lågt som vad som vi sett under de senaste 100 åren, och hypotekslånsfinansieringsräntorna är lika attraktiva. Om du överväger en refinansiering för att dra nytta av dagens låga hypotekslånsräntor är oddsen att väntar kostar dig pengar.

++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++

Refinansieringsräntor är en konsumentfokuserad organisation med syftet att utbilda konsumenter på refinansierings- och hypoteksmarknaden.
Sedan starten har vi fokuserat vårt arbete på att vara den främsta källan för inteckning och i synnerhet refinansiera information och analys.
Det enda syftet med denna webbplats är att skapa och presentera ursprungliga och korrekta innehåll och data samt konsolidera på en myriad av fritt tillgänglig information om inteckningar för att ge tydlig, koncis och lätt smältbar information som hjälper dig att fatta ett välgrundat beslut när köpa eller behålla ett hem.