Välja mellan 30 år Mortgage Rate Vs. 15 års hypotekslån

Vad är den verkliga kostnaden för bostadsägande? En närmare titt på vilken som är bäst mellan en 30-årig fast räntesats eller en 15-årig fast räntesats ....

Har du någonsin varit en situation där du ville köpa något riktigt dåligt? Kanske var det något du ville ha verkligen dåligt, men du behövde inte riktigt det. Bara för hypotetisk skull, låt oss säga att du verkligen behöver (jag vill säga) den nya Apple iPad och med sina bra inträdespriser på $ 499. Du måste köpa den, men tyvärr har du inte pengar just nu, så du köper den på kredit. Alla andra gör det, varför inte du?

Behov av en kreditkredit du leder till den första långivaren och de träffar dig en överenskommelse som gör att du kan betala tillbaka över 3 månader på $ 200 per månad. Under 3 månader betalar du totalt $ 600, varav $ 100 är intresse. Inte säker på dig om du får den bästa affären handlar du och går till den andra långivaren. Den andra långivaren lockar dig med ett ljuvt erbjudande som bara gör att du betalar $ 125 månad men du gör det för en 6 månadersperiod. Den totala summan du betalar är $ 750, varav $ 250 är intresse. Även om den andra långivaren betalar mindre per månad tar det längre tid att äga din iPad och du slutar betala en och en halv gånger vad det egentligen är värt! Hur illa gör du verkligen behöver Det?

Vilket lån skulle du välja?

Om en liknande situation skulle långivaren låna från? Som jag är säker på att du kan berätta är det mycket likhet med att köpa ett hem. När du är besluta mellan en 15-årig inteckning och en 30-årig inteckning, var noga med att överväga och väga alla fördelar och nackdelar innan du fattar ditt beslut.

Fördelar med att välja 30 års hypotekslån över 15 år Mortgage Rate

I allmänhet är anledningen till att de flesta homebuyers tar ut ett 30-årigt inteckning eftersom de inte har råd (eller tror att de inte har råd) en högre månadsbetalning. Men om du kan hitta ett sätt att göra en 15-årig hypotekslånsarbete inom din budget, kan det verkligen gå av på lång sikt. Du skulle äga ditt hem tidigare och betala mindre för det (slutligen), och du skulle förmodligen också låsa in din inteckning till en lägre räntesats.

Till exempel ... Låt oss säga att du vill köpa ett hus för 300.000 dollar. Om du tog ut en 30-årig fast ränta inteckning på 6,5%, skulle du betala runt $ 1900 per månad. I slutändan har du spenderat 300 000 dollar på ditt hus och 382 633 USD på ränta. Det är totalt $ 682,633 ... över dubbelt så mycket som priset på ditt hem.

Om du köpte samma hus med en 15-årig fast ränta på 6,0%, skulle din månatliga betalning vara ca 2.532 dollar. Men i slutet av 15 år har du bara spenderat 455 682 dollar. Det är $ 300.000 på huset och endast $ 155.682 på ränta. Det är $ 226 951 mindre än med 30-åriga inteckning!

Vad kan du göra med en extra $ 226,951?

Att "extra" pengar skulle kunna investeras, användas för att finansiera ditt barns utbildning, brukade renovera huset etc. Det är upp till dig att bestämma om de extra pengar som betalas varje månad är värda det långsiktiga utbetalningsbeloppet. Men kom ihåg ... termen är också kortare. Tänk dig att äga ditt hem innan dina barn börjar college. Du offrar bara varje månad i 15 år, och sedan ... inga fler betalningar. Det är allt ditt!

Nackdelar med att välja 15 års Mortgage Rate över 30 år Mortgage Rate

Att vara över ivriga att betala ner ditt hemlån har det risker. Den första

Vad är nackdelarna? Tja, den mest uppenbara nackdelen är att den månatliga betalningen är högre. Det kan betyda att dina utgifter vanligtvis ändras väsentligt. En annan nackdel: genom att betala mindre intresse får du mindre avdragsavdrag.

Gör en extra betalning

Medan attraktionen att ha ditt hus betalat på 15 år låter spännande, det är en rördröm för många. Min fru och jag hade lustat med tanken på att välja ett 15-årigt inteckning för vårt nya hus, men när vi började krossa siffrorna så insåg vi att vi drömde och drömde stora.

Vår lösning var att göra en extra betalning per år. Om du till exempel använder exemplet ovan, är en $ 300.000, 30-årig fast ränta på 6,5% och om vi bara bidrar med $ 200 extra varje månad (0r $ 2400 per år) mot principen, kan vi eventuellt betala av vårt hypotekslån nästan 7 år tidigare och spara över 100 000 dollar i ränta.

För oss får vi fördelen att betala av inteckningslån tidigare utan att behöva vara bundna till en högre månadsbetalning om vi har några oväntade skador på vår inkomst senare i livet. Vanligtvis är det samma metod som jag föreslår för de flesta. Det finns mycket värde i flexibilitet och lämnar dina alternativ öppna.