Ska du flytta din pension till en IRA?

Överväger du att rulla över din pension till en IRA? Innan du gör det, se till att du har undersökt alla dina alternativ. Använd min Kontaktformulär för ett gratis pensionskonsultation.

Över 90 000 Ford anställda står inför ett stort beslut: Vad ska man göra med sin pension.

Ska de "spela det säkert" och fortsätta att ta de månatliga utdelningarna?

Eller tar de kontroll över pengarna genom att rulla sin pension i en IRA?

På senare tid har jag haft flera kunder som står inför samma dilemma.

När du går i pension och du har en 401k, är valet vanligtvis ganska enkelt - rulla 401k över till en IRA.

Det finns några undantag från regeln - under åldern 59 1/2 och om de håller arbetsgivare lager - men det är oftast vägen att gå.

Vad händer om en pension är inblandad?

Pensioner kommer normalt att betala dig en inkomst för resten av ditt liv och sedan betala din make för hälften av beloppet för resten av livet. Om du inte väljer livräntealternativet är det enda andra valet att välja summan av alternativet.

Med enhetsbeloppet får du ta en stor bit upp framför och rulla sedan över till en IRA. Du har då kontroll över hur mycket du tar per månad som din pensionsinkomst.

Låt oss ta en titt för att se om det är vettigt att rulla över din pension till en IRA.

Innan jag fortsätter, borde jag säga att inte alla pensioner får fatta ett lump summor. Ett snabbt exempel som kommer i åtanke (åtminstone i min region) är lärare. De flesta lärare enda alternativet är att ta den månatliga livränta ersättningen.

1. Finansiell styrka i ditt företag

Att bestämma om man väljer livstidsinkomst alternativet mot klumpsumman kan vara lika enkelt som att utvärdera den totala ekonomiska styrkan hos det företag du arbetar för. Som jag tidigare nämnde i ett tidigare inlägg "Företaget går i konkurs, vad gäller min pension", är din pension försäkrad av PBGC (Pension Benefit Guaranty Corporation), men det är bara upp till $54,000 och det är bara om du går i pension vid 65 år. Utöver det är du inte lycka till. Eventuellt pensionsbelopp som ligger över gränsen på $ 54 000 kommer att göra beslutet att göra klumpsumman mer attraktiv.

2. Hur är din hälsa?

Har din familj en sjukdomshistoria? Om så är fallet kan det vara det mest lönsamma alternativet att ta enhetsbeloppet och rulla det till en IRA. Vad är meningen med att ha en inkomst för resten av din pension om du bara är i pension för några korta år?

Jag har en kund vars aldrig gifta vän hade arbetat för ett företag i nästan 30 år. När den personen gick i pension, valde de att välja livränta och få månatliga betalningar. Strax efter tre månader efter mottagandet av sina kontroller gick de oväntat bort.

Gissa vad som hände med resten av pensionsförmånen? Allt gick tillbaka till företaget eftersom de inte hade en make att skicka den vidare till. Om de hade rullat pensionen till en IRA, kunde de ha valt en annan familjemedlem att ta emot den eller åtminstone donerade den till en välgörenhet eller deras kyrka.

3. Mottagare

De flesta pensioner arbetar genom att du (arbetstagaren) får en inkomstström för resten av ditt liv. När du passerar kommer din efterlevande make att få hälften av beloppet du fått. (Vissa pensioner gör det möjligt för din make att få full nytta, men du skulle vanligtvis behöva ta ett mindre belopp i början).

Om din make förebygger dig, så är det inte mer att betala. Samma när din make passerar - betalningen slutar med honom eller henne. Om du har överlevande barn, kommer de inte att få en krona från pensionen.

Genom att välja att rulla över din pension till en IRA, kommer du åtminstone att ha möjlighet att skicka resten (om några) till dina arvingar. Också, om de görs effektivt kan de sträcka IRA över sin livstid.

4. Lump Sum Pensionsbetalning Vs. Månatlig förmån

Den sista determinanten är precis som tidigare kallad Puff Daddy sang säger "Det handlar om Benjamins”. Du måste noggrant analysera hur mycket sumpen pensionsförmånsalternativet vs. den månatliga förmånen. Låt mig betona två situationer där valet var ganska uppenbart.

Exempel 1

Jag hade en kund som erbjöds en tidig buyout på hans pension. Han var nästan 55 men så kunde han börja ta betalningarna omedelbart. Den månatliga förmån som de erbjöd var ungefär $ 3000 per månad. Han hade valt att välja ett lägre belopp ($ 3000) så att hans make skulle få samma belopp för sin livstid. Det var inte ett dåligt alternativ, men bara för att vara säker, låt oss titta på summan av beloppet.

Pensionen var en äldre som var mer fördelaktig för fast anställda så att beloppet endast var omkring 250 000 dollar. Jag säger "bara" för att inte ha antagit någon tillväxt på dollarbeloppet, då skulle klienten ha helt uttömt sin pension på knappt 7 år strax innan han blev 62. I det här fallet var det inte en bra att välja den garanterade månatliga förmånen.

Exempel 2

En annan klient hade just blivit 62 år och hennes företag erbjöd henne ett engångsbelopp på 600.000 dollar. Inte för dåligt, men låt oss titta på månadsfördelen. Den månatliga förmånen uppgick till 4 000 USD per månad (48 000 USD) per år. Hittills är det inte ett så klart snittbeslut. Vad gjorde det kristallklart var att klienten hade en 401k med samma arbetsgivare för drygt 200.000 dollar och hade en tillräcklig akutfond plus minimal skuld. Dessutom hade de 3 barn där de önskade att skicka ett arv till. Att tro att de aldrig skulle överleva sitt pensionskötsägg, det kan vara helt meningsfullt att rulla över pensionen till en IRA.

Innan 59 1 / 2- I Service Distribution

En sista punkt som jag borde nämna är att du inte behöver vänta tills du officiellt går i pension för att rulla din pension över. När du når IRS magiska ålder på 59 1/2, kan du välja att göra vad som kallas In Service Distribution. Även om du planerar att fortsätta arbeta, kan du välja att rulla över ditt pensionsbelopp till en IRA. Din pension kommer då att fortsätta att löpa med din arbetsgivare och du har fullständig kontroll över dina pengar utanför dina arbetsgivares händer. Detta fungerar också med 401k planer också.

Att bestämma om din pensions öde är ett mycket viktigt beslut. Granska dina alternativ mer än en gång och sök råd från olika parter. Jag föreslår att vi träffar en Certified Financial Planner och en CPA för att hjälpa dig att bestämma vilket alternativ som är bäst för dig.