Oförutsedda följder av Roth IRA-omvandlingen

Detta är ett annat gästpost från JoeTaxpayer. På min blogg har jag delat flera artiklar som diskuterade Roth IRA-konverteringsevenemanget 2010 med stor längd och detalj. Även om detta är en bra möjlighet för många, finns det flera fall att en omvandling inte gör det. Jag tittade på JoeTaxpayer för att dela vissa fördelar och nackdelar med Roth IRA-omvandlingen och för oförutsedda konsekvenser som skulle kunna uppstå.

Det har varit mycket hype om möjligheten för någon att konvertera sina pensionärer till Roth, oavsett deras inkomst. Många professionella planerare och författare av finansiella bloggar har erbjudit tvingande skäl till varför man borde konvertera. Idag vill jag dela med några scenarier där du kan ångra det beslutet.

Du har ingen kristallkula

Alla tecken pekar på högre marginalräntor, det här är en faktor som uppmanar råd att konvertera, men vem skulle exakt det, och hur mycket? Låt oss titta på den första risken för ånger. Du är singel och en över genomsnittlig löntagare, bara knappt i 28% fästet. (Detta innebär helt enkelt att din skattepliktiga inkomst är över $ 82 400 men mindre än $ 171 850, ganska en räckvidd). Varje konvertering du gör nu beskattas vid 28%, per definition. Du gifter dig, och starta en familj snabbt, din make bor hemma. Samma inkomst kan lätt släppa dig in i 15% -fästet eftersom du nu har tre undantag och i stället för ett standardavdrag har du en inteckning, fastighetsskatt och statlig skatt som alla sätter dig in i Schedule A-territorium och en skattepliktig inkomst av mindre än $ 68.000. Nu är det när du ska använda konvertering eller Roth-insättningar för att dra nytta av den 15% fästet innan din make återvänder till jobbet och du befinner dig i 25 eller 28% fästet igen. Det är då att du ska konvertera tillräckligt (eller använd Roth istället för traditionell IRA) för att "stänga av" din nuvarande konsol.

Livet är inte linjärt

Det är mänsklig natur att förvänta sig de närmaste åren att vara väldigt lik de senaste. Ändå fungerar livet inte riktigt så. Den som tjänar mer pengar år efter år, från sitt första jobb till och med pensionen är undantaget. För fler människor finns uppsägningar, stängningar av företag, stora förändringar i familjestatus, funktionshinder och till och med dödsfall. Med undantag för permanent funktionshinder eller död kan de andra situationerna betraktas som möjligheter att utnyttja en fullständig eller partiell Roth-omvandling. Om man skulle bli handikappad är förmågan att dra tillbaka de förskottspengarna till lägsta priser absolut att föredra att ha betalat skatt på allt till din marginalränta.

Överföring av din 401 (k)

Roth konvertering är tillgänglig för innehavare av 401 (k) (och andra) pensionskonton samt innehavare av traditionella IRA-konton. Tillbaka i oktober 07 varnade jag mina läsare om ett något obskilt ämne som de måste vara medvetna om när man överväger en överföring från 401 (k) till deras IRA och samma försiktighet existerar för omvandling till en Roth. Netto orealiserad appreciering hänvisar till vinsterna på företagets aktieinnehav inom din 401 (k). Reglerna kring detta tillåter dig att ta beståndet från 401 (k) och överföra det till ett vanligt mäklarkonto. Skatter beror endast på kostnaden för det beståndet, inte det nuvarande marknadsvärdet. Skillnaden upp till marknadsvärdet vid tidpunkten för försäljningen (sålunda termen Orealiserad Värdering) behandlas som en långsiktig realisationsvinst. Nuvarande skattelag erbjuder en topp LT Cap Gain-kurs på 15%. En förlust på 10% eller mer om du befinner dig i 25% fästet eller högre och konvertera det företagets aktie till en Roth.

Tar pengar vid pensionering

Med tanke på lågavkastningsgraden under de senaste decennierna pekar alla prognoser på färre än de 10% av de pensionärer som kommer nära "avgått i en högre konsol". Tänk på hur mycket skattepliktig inkomst det skulle ta för att vara överst på 15% konsol 2010. För ett par måste den skattepliktiga inkomsten överstiga 68 000 dollar. Lägg till dessa två undantag, $ 3,650 ea, och ett standardavdrag på 11 400 USD. Detta uppgår till 86,700 dollar. Med en 4% uttagshastighet skulle det ta $ 2.167.500 i förskottspengar för att generera detta årliga uttag. Vad synd det skulle vara att betala skatt på 25% för att bara konvertera för att hitta dig själv med en blandning av pengar före och efter skatt som sätter dig till botten av den fästet. Vilka marginalkurser tror du kommer att stiga upp? Par gör mindre än 70 000 dollar? Jag tvivlar på det. Vad är risken? Att du borde vara i 25% fästet vid pensionering? Det är fortfarande paus även i det värsta scenariot.

Vad om dina stödmottagare

Medan ett skattefritt arv kan vara bra för barnen, kan ett rättvist ärvt, riktigt betitlat stödmottagare IRA ge dem en livslängd på inkomst. Tänk på att om du lämnar en del av din traditionella IRA till ditt barnbarn, en 13 år gammal, kommer hans första år RMD (obligatorisk minimidistribution) endast att vara ca 1,43% av kontosaldot. För ett konto på $ 100.000 som lämnas till honom, faller denna RMD blyg av den nuvarande $ 1900 / årgränsen innan han är föremål för kiddieskatten. För att försäkra sig om att han inte drar ut hela återstående beloppet senast 18 eller 21, kontakta en förtroendeadvokat för att ställa in rätt konto för detta ändamål. Om du lämnar dina egna vuxna barn kan fördelen gå antingen beroende på inkomst och besparingsnivå.

Är du en filantrop?

Om du inte har enskilda arvingar som du vill lämna dina tillgångar till, är den ultimata piken hos Uncle Sam att lämna dina pengar till välgörenhet. Inga avgifter alls betalas.Att lämna Roth pengar till välgörenhet betyder bara att vår regering redan har sin del av pajen.

Undvik Roth IRA-omvänt beklagande

Idag har jag delat med dig några scenarier som är orsak till att ångra en omvandling. Eftersom jag alltid varar min läsare kan din situation skilja sig från vad jag talade här, och dina unika behov är allt som spelar roll. Om du har några frågor om när eller om en omvandling är meningsfull för dig, skriv en kommentar och vi kommer gärna att diskutera.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. Vänligen se en skattesäljare innan du genomför någon form av IRA-konvertering. Joe TaxPayer är inte ansluten eller godkänd av LPL Financial.