Tjäna för mycket för en Roth IRA? dumheter!

Tjäna du för mycket för att göra ett Roth IRA-bidrag?

Enligt IRS-reglerna är du förbjuden att göra ett Roth IRA-bidrag om din ändrade justerbara bruttoinkomst är mer än:

• $ 183,000 om du är gift med arkivering gemensamt, eller
• $ 125,000 om du arkiverar som en enda person eller chef för hushållet

Om du hamnar i denna kategori kan du inte göra ett Roth IRA-bidrag, eller hur? Fel.

Medan du inte kan göra en direkt bidrag till din Roth IRA, betyder det inte att du borde skriva av ideen om att finansiera din Roth IRA i år.

Du kan fortfarande göra en indirekt bidrag till din Roth IRA oavsett hur mycket pengar du tjänar, och om det är ett direkt eller indirekt bidrag, är det viktigaste att få pengarna till din Roth IRA, där den kan växa skattefritt och där du kan dra tillbaka den skattefritt i dina pensionsår.

Så hur gör du ett indirekt Roth IRA-bidrag? Allt börjar med en 2010 kongressens regeländring.

Notera: Kolla här för det senaste Roth IRA Regler och bidragsgränser för 2012.

Roth IRA Konverteringsgränsregeländring

Nyckeln till att göra ett indirekt Roth IRA-bidrag är en 2010-regeländring där kongressen eliminerade inkomstgränsen för att utföra en Roth IRA-konvertering.

Före 2010, om du hade en justerbar bruttoinkomst på över 100 000 dollar, förbjöd IRS dig från konvertera en traditionell IRA eller en gammal 401k till en Roth IRA.

Men nu när inkomstgränsen har höjts, någon (oavsett inkomst) kan utföra en Roth IRA konvertering.

Vid den här tiden frågar du förmodligen dig själv, "så vad? Inkomstbegränsningarna på bidrag är fortfarande i kraft, och jag tjänar för mycket! "

Det är en bra fråga, och svaret är att avskaffandet av inkomstgränsen på Roth IRA omvandlingar banar vägen för dig att göra en Roth IRA bidrag - oavsett inkomst.

Fond Din Roth IRA Oavsett inkomst

Hur? Eftersom någon (oavsett inkomst) kan göra ej avdragsgill bidrag till en traditionell IRA. För de flesta är fördelen med att göra ett traditionellt IRA-bidrag att det är skatt avdragsgill, men odds är att du bara kan göra avdragsgilla bidrag på grund av din höga inkomst. Och det är bra, för det är precis den typ av bidrag du vill göra.

När du har finansierat din traditionella IRA med icke-avdragsgilla avgifter kan du sedan konvertera din traditionella IRA till en Roth IRA och ... Presto! Du har bara finansierat din Roth IRA.

Gjord rätt, borde du undvika inkomstskatter på konverteringen eftersom du inte har haft tid att generera några investeringsvinster, och du är inte skyldig i omräkningsskatter på bidrag som ursprungligen var avdragsgilla.

Till exempel, låt oss säga att du är gift, 40 år gammal, och tjäna $ 300.000 per år. Enligt IRS regler är du förbjuden att göra ett direkt bidrag till din Roth IRA eftersom din inkomst på 300 000 dollar överstiger inkomstgränsen för 183 000 kronor för gifta par.

Du kan dock fortfarande betala 5 000 dollar i icke-avdragsgilla bidrag efter skatt, till en traditionell IRA, och konvertera sedan den traditionella IRA till en Roth IRA-skattefri.

Är det verkligen så enkelt? Ja och… Nej.

Behöver du öppna en Roth IRA? Här är en sammanfattning av bästa ställena att öppna en Roth IRA.

Potentiella fallgropar

En sådan omvandling är inte alltid en skattefri händelse. Det är om du inte redan har en traditionell IRA. Men om du redan har en, kan det bli komplicerat.

Varför? Som tidigare nämnts gör de flesta traditionella IRA-bidrag för att utnyttja skatteavbrottet. Så om du redan har en traditionell IRA, är det med all sannolikhet finansierad med skatteavdrag.

Du kan fortfarande göra ditt icke-avdragsgilla traditionella IRA-bidrag, men IRS kommer inte att låta dig konvertera endast dina icke-avdragsgilla bidrag. Varje Roth IRA-konvertering du utför kommer att utlösa inkomstskatter på de delar av konverteringsbeloppet som representerar ursprungliga avdragsberättigade avgifter och intäkter, och IRS kräver att du behandlar din kostnadsbas i procent av avdragsgilla och avdragsgilla avgifter.

Till exempel (och det här är ett förenklat exempel), låt oss säga att du är gift, 40 år, och tjäna $ 300.000 per år. Du bestämmer dig för att göra ett indirekt Roth IRA-bidrag genom att följa de ovan angivna stegen, men du har också redan en traditionell IRA värd $ 30.000 - varav $ 10.000 representerar intäkter medan resterande $ 20.000 representerar ditt ursprungliga skattemässigt avdragsgilla bidrag.

Om du gör ett $ 5 000 icke-avdragsgilt bidrag till din traditionella IRA, försök sedan konvertera $ 5000 av din traditionella IRA till en Roth IRA, du kommer att vara skyldig till IRS inkomstskatter.

Varför? Eftersom IRS bestämmer kostnadsbasen för din konvertering genom att titta på din total bidrag - i det här fallet $ 20.000 i avdragsgilla avgifter och $ 5000 i icke-avdragsgilla avgifter.

I procentandel betyder detta att 80% av dina bidrag är avdragsgilla medan resterande 20% inte är. Som sådan, om du försöker konvertera en del av din traditionella IRA, är 80% av din omvandling beskattningsbar, medan de andra 20% inte är.Dessutom, om du konverterar någon av befintliga medel som är resultatet av tidigare investeringsvinster, är de också föremål för inkomstskatter.

I det ovanstående exemplet har vi nu 45 000 dollar i din Roth IRA - 20 000 USD i avdragsgilla avgifter, 5 000 USD i icke-avdragsgilla avgifter och 10 000 USD i resultat.

Om du antar en effektiv skattesats på 35% konverterar hela din traditionella IRA till en Roth IRA en inkomstskatt på $ 10 500. Varför? Eftersom dina avdragsgilla avgifter är skattepliktiga ($ 20,000 x 35% = $ 7,000) och dina intäkter är skattepliktiga ($ 10,000 x 35% = $ 3,500).

Så om du bestämmer dig för att gå denna rutt, se till att du söker råd och vägledning av en certifierad ekonomisk professionell. Se också till att du har gott om pengar till hands för att betala dina konverteringsskatter om du fortfarande vill fortsätta med en konvertering.

Handla innan konverteringsgränsen kommer tillbaka!

En Roth IRA kan vara en utmärkt plats för att öka dina pensionssparande, så ge inte upp om du tjänar för mycket för att göra ett direkt Roth IRA-bidrag.

Du kan alltid göra traditionella IRA-bidrag som inte är avdragsgilla och konvertera sedan till en Roth IRA. Använd dock denna "bakdörr" bidragsmetod när du kan. Antag inte bara att det alltid kommer att vara tillgängligt. Kongressen kan alltid laga en ny inkomstgräns för Roth IRA-omvandlingar, och då stängs du av igen.

Så ta inte din nuvarande möjlighet för givet.

Detta är ett gästpost från Britt som skriver för Your-Roth-IRA.com, en webbplats som ser ut att utbilda människor om Roth IRA-regler.