Fair Credit Reporting Act och dina studentlån

Fair Credit Reporting Act (FRCA) antogs 1970 och ändrades senast 2003 för att skydda din kreditinformation och begränsa vem som kan komma åt den och för vilket ändamål.

Nu är det ju självklart att studentlån är en skuld, de går på din kreditrapport enligt FRCA.

Men hur påverkar FRCA din studielåns skuld? Och vad ska du göra om du har problem med dina studielån noterade på din kredit rapport?

Låt oss först titta på en snabb sammanfattning av dina rättigheter enligt FRCA. (Det finns en längre, mer detaljerad PDF-version från Federal Trade Commission som du kan ladda ner och läsa om du vill).

1. Du kan begära informationen som någon av de tre kreditrapporteringsbyråerna - TransUnion, Experian och Equifax - har på dig under ett visst år gratis.

2. Tillgång till din kreditinformation är begränsad. Någon av de tre kreditrapporteringsbyråerna kan inte bara lämna din information till någon som frågar efter det - inte ens till din make. För att någon eller något företag ska lägga en hand på din kreditrapport måste de uppfylla ett av följande kriterier:

• De erhöll ditt samtycke att begära och få en kreditrapport, till exempel när du går att hyra en lägenhet, köpa ett hus eller när du ska köpa en bil. Typiskt, som en del av ansökan, kan de vara en linje du måste skriva under som ger byrån tillåtelse att få din kredit rapport. Din signatur på denna rad anses vara samtycke.

• Begäran lämnas genom domstolen eller via en allmän dagmoment

• Att bedöma din risk när du initierar en kreditkortsansökan eller försäkringsköp

• Som en del av barnbedömningsbedömningar / fall

• I affärstransaktioner initierade av dig

• I en ansökan om statsförmån där finansiellt ansvar kan vara underförstått

• Vid brottsutredningar där nationell säkerhet hotas eller där terrorism är inblandad

3. Om en arbetsgivare behöver din kreditrapport före anställning kan en kreditrapport endast ges till dem om du lämnar skriftligt tillstånd.

4. Du har rätt att bestrida fel på din kreditrapport. Kreditrapporteringsbyråerna har ansvaret för att undersöka varje konsumenttvist som rapporteras till dem.

5. Generellt måste negativ kreditinformation avlägsnas 7 år efter brottsligheten. Om det är en konkurs är tiden i detta fall 10 år.

6. Du har rätt att begära att ditt namn tas bort från marknadsföringslistor som sammanställts av kreditrapporteringsbyråer och skickade dig "förhandsgodkända erbjudanden".

7. Om du är offer för identitetsstöld, har du särskilda rättigheter enligt FRCA för att hjälpa dig att hantera effekterna av det. En lista över vad du har rätt till enligt lagen finns här.

8. Om du har blivit offer för identitetsstöld, kan du begära att anmälningar om bedrägerier skickas till dig av kreditrapporteringsbyråerna.

9. Aktiv tjänstepersonal som tjänar bort från sina aktiva stationer kan också placera "aktiv tjänst" -varningar för att förhindra identitetsstöld.

Att veta dina rättigheter som bakgrund, låt oss nu diskutera hur FRCA specifikt påverkar din studentlånskuld.

Privata studentlån

En viktig bestämmelse enligt FRCA är borttagning av negativa kreditposter inklusive eventuella obetalda skulder efter 7 år.

Privata studielån är i huvudsak ett avtal mellan dig och den privata långivaren. Godkännande av ditt lån beror vanligtvis på din kredit värdering och / eller din medsignal.

Dessa lån behandlas väldigt mycket som kreditkortskuld enligt FRCA. Detta innebär 180 dagar efter det att du har lånat som standard, kan det privata lånet företaget anmäla din standard till kreditrapporteringsbyråer och 7 år senare om det fortfarande inte är betalt, precis som alla andra skulder, kan det negativa objektet tas bort från din kreditrapport.

Federal Student Loans

Federal studentlån är en helt annan historia när det gäller FRCA.

Det finns faktiskt en separat lag som reglerar federala studielån som kallas lagen om högre utbildning från 1962 (HEA).

Enligt denna lag finns det ingen stadga om begränsningar av federala studentlånsskulden. Det innebär att den tid regeringen måste samla om federal studentskuld och rapportera om vanliga konton löper aldrig ut.

Genom att kombinera dessa två handlingar betyder det att inte bara din federala studentlånskuld ska rapporteras till kreditrapporteringsbyråer 180 dagar efter att du har betalat din lånebetalning (under FRCA), per HEA, tills du helt betalar ut alla lån eller tar fördel av inkomstbaserade eller sysselsättningsbaserade planer för att hjälpa dig att betala av lånet, kommer det att vara kvar på din kreditrapport på obestämd tid.

Negativa saker relaterade till federal studentskuld tas aldrig bort från din rapport även om standardvärdet var på några hundra dollar.

Således är det viktigt om du är på ett federalt studentlån för att dra nytta av alla de bestämmelser som görs för att hjälpa dig betala dem betala så snabbt som möjligt.

Kolla in resurserna nedan för att få ett hand om hur du kan betala din federala studentlånsskuld snabbare.

• Hur man hittar de bästa studentlånsräntorna
• De 10 bästa sätten att få skuldsättning för studentlån
• Student Loan Forgiveness Programs by State
• Investera som en strategi att betala ner dina studielån

Och för ännu fler resurser kan du kolla in våra studielåns betalningsarkiv här.

Slutsatser

Fair Credit Reporting Act är utmärkt för att skydda dina rättigheter som konsument när det gäller din kredit rapport och det ger dig möjlighet att övervaka din kredit så att negativa saker på din kredit rapport som har hänt dig som ett resultat av real- Livsförhållandena blir inte ett livslångt straff.

Men när det gäller federala studielån går lagen bara så långt. Detta bekräftar igen orsaken till att den här bloggen finns i första hand: att hjälpa dig att komma ut av studentskulden snabbare så att du kan investera rikligt i din framtid.

Vad är dina tankar om rättvis kreditrapportering och det påverkar studielånet? Vi skulle gärna höra dina tankar i kommentarerna.