Varför denna 1977 lag mot diskriminering utlåning fortfarande gäller oss i 2018

Treasury Department har planer på att slappna av kraven i en decennier gammal regel som skapats för att säkerställa rättvis tillgång till lån över alla inkomstfästen, rapporterade The Wall Street Journal på torsdagen.

Gemenskapsreinvesteringslagen bildades 1977 för att bekämpa en praxis som kallas redlining. Redlining, en diskriminerande utlåningspraxis som oproportionerligt påverkat minoritetssamhällena, gjorde det möjligt för banker att vägra lån i vissa stadsdelar baserat på inkomst och ras, även när de som söker lånen troligen skulle återbetala dem.

Redlining gjorde det nästan omöjligt för många kvalificerade personer som bor i samhällen som banker anses vara oönskade för att få inteckningar, småföretagslån och andra liknande lån utan att betala orimliga och ofta orimliga avgifter.

CRA kräver att bankerna uppfyller utlåningsbehoven hos de samhällen som de tjänar utan att utesluta kreditvärdiga personer i låg- och medelinkomstkvarter, enligt Federal Reserve Bank of Governors.

I huvudsak är CRA vad som stannar bankerna från att stå i vägen för dig och din dröm om husägare bara för att du inte bor i en swanky övre klass grannskap - förutsatt att du har en anständig kredit värdering och tjäna tillräckligt med pengar för att återbetala lånet.

Så, varför vill statskassen ändra CRA?

Enligt Wall Street Journal rapport vill statskassan ändra CRA för att underlätta för bankerna att följa reglerna.

För närvarande är banker skyldiga att bevisa att utlåningen, investeringar och detaljhandel och samhällsutvecklingstjänster är inkluderade över alla inkomstfästen i de grannskap de tjänar. Banker är också skyldiga att bevisa att utlåning i mindre välbärgade samhällen är rättvist och inte belastat med onödiga avgifter eller riskabla lån.

Baserat på deras överensstämmelse med kreditvärderingsinstitutet ges bankerna en rad betyg från "utestående" till "väsentlig bristande överensstämmelse".

Federal Reserve Bank använder dessa beteckningar när banker söker godkännande för att öppna nya filialer, slå samman med andra banker eller flytta befintliga filialer. "Substantial noncompliance" innebär diskriminerande utlåningspraxis och kan leda till att Federal Reserve regulatorer avvisar en banks ansökan om expansion.

De nya reglerna, som fortfarande håller på att utarbetas, skulle göra det enklare för bankerna att kvalificera sig som "utestående", rapporterade Wall Street Journal.

Finansdepartementet förväntas inte helt upphäva lagen, men det kommer inte bli klart hur reglerna kommer att påverka kreditvärdiga personer i fattiga samhällen tills de nya reglerna släpps senare i år.

Desiree Stennett (@desi_stennett) är en personalförfattare på The Penny Hoarder.