Utlåningsklubb Vs. Prosper: Här är skillnaden mellan P2P långivare

Kanske du letar efter en lukrativ plats att investera dina pengar.

Eller kanske du letar efter ett lån som hjälper dig att betala höga kreditkort, starta eget företag eller gräva en simbassäng i din trädgård.

Hur som helst är det dags att kolla in världen av peer-to-peer-utlåning, ett ekonomiskt fenomen som sprider sig som en brandsköld.

Peer-to-peer utlåningsplattformar som Utlåningsklubb och Prosper tillåter människor att ansöka om kredit från allmänheten.

Låntagare får tillgång till små eller stora summor pengar ($ 1000 till $ 40.000) från grupper av människor som varje investerar lite - så lite som $ 25 - i sitt lån. (Detta kallas också "social utlåning".)

Dessa snabbt växande företag erbjuder investerare ett annat sätt att diversifiera sina portföljer och tjäna månatligt intresse, medan hjälpa låntagare att få bättre räntor än de skulle få från en traditionell finansinstitut.

Utlåningsklubb och Prosper dominerar ganska mycket denna marknad. Med detta skrivande i mitten av 2017 har företagen lånat ut 26 miljarder dollar respektive 9 miljarder dollar.

Här är vår översikt över hur varje företag arbetar för låntagare och för investerare.

Hur Peer-to-Peer-utlåning fungerar

Innan vi gräver in i detaljerna, låt oss prata lite mer om social utlåning.

Genom att direkt ansluta enskilda långivare och låntagare via online-marknadsplatser, sänker jämliken utlåning (P2P) effektivt mellande med den traditionella utlåningsprocessen. Självklart är det "traditionella" sättet att finansinstituten tar en kraftig minskning då de hanterar överföringen av pengar från långivare till låntagare.

P2P-processen är mer strömlinjeformad och effektiv, vilket eliminerar behovet av att upprätthålla hundratals fysiska byggnader som din lokala First National Federal Trust Capital CitiBank of America gör. För låntagare och investerare kan P2P vara en win-win, eftersom det minskar kostnader och besvär för båda parter.

Prosper och Utlåningsklubb är pionjärer på detta område, som grundades 2006 respektive 2007.

"Tänk på dem som eBays för pengar", säger Consumer Reports. "Precis som eBay ger upphov till köpare och säljare tillsammans, ger peer-to-peer-plattformar låntagare behov av lån ... tillsammans med investerare som vill tjäna bättre avkastning än de som erbjuds av banker."

Vilken typ av lån erbjuder de? Enligt Federal Reserve, Mer än hälften av alla P2P-lån är skuldkonsolideringslån, följt av utbetalningar av kreditkort (17%), hemförbättring (8%) och småföretagslån (3,5%).

Utlåningsklubb vs Prosper: Hur dessa företag är för låntagare

Om du letar efter ett P2P-lån, vilket företag ska du välja?

Till att börja med föreslår jag att du checkar din ränta vid båda Utlåningsklubb och Prosper att se vilken som erbjuder dig den lägsta priset. Det är en bra utgångspunkt, men du borde inte sluta där.

Oavsett vilken väg du går, vet att dessa två webbplatser är mycket lika på viktiga sätt.

tillämpa: Du fyller i en online-lånansökan, svarar på vanliga frågor om din ålder, sysselsättning, inkomst etc. Varje kommer att kontrollera din kreditpoäng, men det påverkar inte ditt kreditbetyg som det gör när du ansöker om en typisk lån. (Denna kreditkontroll är en "mjuk förfrågan".)

Det grundläggande: Båda platserna erbjuder 3- till 5-åriga lån, båda har liknande lånebelopp. Utlåningsklubben har lån från $ 1.000 till $ 40.000, medan Prosper har lån från $ 2.000 till $ 35.000.

Räntor: Liksom alla långivare, kommer din utvalda P2P-plattform att ge dig en ränta baserad på din kreditpoäng, inkomst och betalningshistorik. Utlåningsklubbens priser varierar från 5,99% till 35,89%, medan Prosper satser varierar från 5,99% till 36%, ganska mycket identiska.

Processen: Ditt lån kommer att läsas på bolagets hemsida. Enskilda investerare som surfar genom lånelistor kommer att kunna välja ditt lån för sina portföljer. De bestämmer hur mycket det de vill finansiera, från så lite som 25 dollar. Denna fraktion kallas en "anteckning".

Är P2P-lån säkra för låntagare? När ditt lån lockar tillräckligt med investerare och är fullt finansierat (det händer snabbt) överlåter Lending Club eller Prosper summan till ditt bankkonto. När du gör betalningar varje månad blir pengarna tillbaka till dina investerares konton.

avgifter: Båda företagen betalar dig en avgift för att ta ut ett lån. Utlåningsklubbens avgifter varierar från 1% till 6%, medan Prospers avgifter varierar från 1% till 5%. Återigen är de ganska jämförbara.

För de flesta lån kommer avgiften att vara 5% av lånebeloppet. Låntagare med stor kredit betalar lägre avgifter.

För låntagare: Hur dina val skiljer sig åt

Nu när vi har lagt grunden, låt oss hjälpa dig att fatta ditt beslut.

Det första du behöver veta: Vad är ditt kreditpoäng? Ett sätt att få det numret är att anmäla dig till en gratis tjänst som Kredit Sesam.

Detta kan göra ditt beslut för dig: Låneklubbs minsta kreditpoäng för ett lån är 660. Proff ger dock lån till personer med poäng så låga som 640.

Om du fortfarande försöker välja mellan de två, ta ut din räknare och en skrapkudde.Här är den komplicerade delen. Det handlar om matematik.

Utlåningsklubben kan ha lägre priser för dig. Ett antal granskare som jämförde de två webbplatserna har funnit att Lening Club erbjöd dem en bättre ränta än Prosper.

(Jag skulle berätta vilka priser jag erbjöds, men för att vara ärlig är min kredit för närvarande för elak för att kvalificera sig för ett lån från endera sidan.)

Dina resultat kan dock vara olika. YMMV-regeln gäller här: Din körsträcka kan variera. Tänk bara på att en skillnad på endast 1% eller 2% kan kosta dig en snygg summa över ett 3- eller 5-årigt lån.

Prosper kan ha lägre avgifter för dig. Om du har riktigt bra, fantastisk kredit - till skillnad från mig - Prosper kan erbjuda dig en avgift på bara 0,5% i stället för den vanliga 1% till 5%. För ett stort lån kan det spara dig hundratals dollar.

Förresten, vilken stat bor du i?

Utlåningsklubb och Prosper är alla reglerade av feds - speciellt av de super kula barnen på SEC, Securities and Exchange Commission. Men det är fortfarande upp till enskilda stater att bestämma huruvida de ska fungera i varje stat.

I de flesta stater är du bra att gå.

Du kan dock inte låna från Lending Club om du bor i Idaho, Iowa, Maine, Nebraska eller North Dakota. Du kan inte låna från Prosper om du bor i Iowa, Maine, North Dakota eller Pennsylvania.

Du kan inte investera i Lening Club om du bor i Alaska, Maryland, New Mexico, North Carolina, North Dakota, Ohio eller Pennsylvania. Du kan inte investera i Prosper om du bor i Iowa, Maine, North Dakota, Pennsylvania eller Vermont.

ManNorth Dakota är tufft.

För investerare: Hur dessa två val är lika

Hej, hörde du bara det ljudet? Typ av a cranking ljud?

Det är ljudet av denna historia som plötsligt växlar till en högre inkomstkonsol.

Rättvis varning: Du behöver en hög med pengar för att läsa den här delen.

För att kvalificera sig för att investera i Lening Club måste du tjäna minst 70 000 dollar i årlig bruttoinkomst och ha ett nettovärde på minst 70 000 dollar (inte räknar ditt hus eller bil). Eller du måste ha en nettovärde på minst 250 000 dollar. Prosper har exakt samma krav.

Trots dessa krav fortsätter Lending Club och Prosper att locka allt fler investerare. Det beror på att de vanligtvis erbjuder bättre avkastning än att säga att investera i en CD.

Lending Club har historiska avkastning på 5% till 7%. Prosper skryter genomsnittlig avkastning på 8%. Var och en har ett detaljerat prospekt online, och hela lånehistoriken för varje är tillgänglig för nedladdning. Denna oberoende analys hittade en årlig avkastning på 4,9% till 9,9%.

Kyle Taylor, grundare och vd för The Penny Hoarder, investerade i P2P-utlåning och fann det givande. Han deponerade initialt $ 5 000 i en Roth IRA med Lending Club och fann sig "tjäna en galen bra 14% ränta på min insättning."

Medan Lending Club eller Prosper inte ska vara din enda investering, kan endera eller båda vara ett solidt och diversifierande tillägg till din portfölj.

Liksom med de flesta investeringar bör du gå in i P2P-utlåningsområdet med en långsiktig välståndsbyggnad. Om du använder en strategi för daghandlare -och köper och säljer aktier ofta - kan det hända att en tjänst som Lending Club eller Prosper inte är för dig.

Orolig för att låntagare har sina lån? Varje företag utvärderar låntagarnas kreditpoäng och tilldelar dem en betyg. För att undvika standardvärden väljer du bara de högst rankade, lägsta risklånen - så länge du förstår att du kommer att tjäna mindre intresse för dem.

Diversifiera, diversifiera, diversifiera. Båda företagen gör det enkelt att diversifiera dina investeringar. Genom att låna, säg $ 25 till 50 olika låntagare istället för att hitta samma $ 1,250 till bara en låntagare, spred du ut risken för låneinställningar.

Automatiserad investering: På endera webbplatsen kan investerare som vill ha en bit av ett brett tvärsnitt av lån sprida sig runt sina näsägg med några få klick.

För investerare: Hur dina P2P-alternativ är olika

Simon Cunningham är grundaren av LendingMemo, en finansiell rådgivningssida som fokuserar på P2P-utlåningsindustrin. Han har tittat på denna bransch i flera år.

Här är hans råd: "Låt mig säga från början: De flesta nya investerare kommer antagligen vilja öppna sitt första konto med Utlåningsklubb. Det finns dock några ärliga skäl att någon kan välja Prosper istället."

För investerare är här de största skillnaderna mellan de två företagen:

Deras webbplatser. Båda webbplatser har utvecklats under åren, men vissa nybörjare säger fortfarande att de hittar Lending Clubs hemsida enklare att navigera.

Utlåningsklubben har fler lån. Det har vanligtvis mycket fler lån att välja ut än Prosper gör. På Lending Club säger investerare att de oftast lättare och snabbare sprider sig om sina pengar genom att investera i dussintals lån i taget.

Prosper har en större andel av högrisklån. Prosper har mer riskfyllda lån med hög ränta eftersom det lånar till låntagare med kreditpoäng så lågt som 640, medan Lending Club sänker av det vid 660. För investerare villiga att ta en viss risk kan dessa lån vara en lukrativ investering.

Prosper erbjuder bättre avkastning. Larry Ludwig, grundare av webbplatsen för finansiell rådgivning Investor Junkie, analyserade båda företagens avkastning från 2009 till 2014. Han fann att Prospers årliga avkastning varierade från 6,6% till 9,9%, medan utlåningsklubben varierade från 4,9% till 8,8%.

"Prosper kantade ut låneklubben i fem och sex år och bundet med det det andra året, säger Ludwig.

Minsta investeringsflexibilitet: Båda sidorna låter dig investera i ett visst lån som börjar med minst 25 dollar.

Här är skillnaden: Med Lending Club måste du investera i multiplar på $ 25 - som $ 50, $ 75, $ 100, och så vidare. Men Prosper tillåter dig att investera någon summa på minst $ 25 eller mer. Du kan investera $ 26 eller $ 30 eller $ 40 i ett lån om du ville.

Ser för dig själv

Cunningham erbjuder följande råd:

"På grund av deras enklare webbplats och längre lista över tillgängliga lån kommer de flesta investerare förmodligen att vilja öppna sitt första konto med Lending Club. Elements av deras webbplats, till exempel deras enkla och kraftfulla automatiserade investeringsverktyg, gör framgångsrikt lönsam utlåning till en enkel och givande upplevelse för nästan alla som vill ha det. "

"Däremot kommer Prosper att vädja till personer som vill ha exakt filtrerade lån ... eller de som vill ha högre potentiell avkastning / risk."

Oavsett vilken väg du går, säger många marknadsanalytiker att du kommer att vara i gott skick.

Marc Prosser, grundare av finansnyhetswebbplatsen Learn Bonds, skrev detta på Forbes.com: "Jag tror att Lending Clubs, Prospers och andra peer-to-peer-långivare är grundläggande."

Ludwig kommer emellertid inte att göra en rekommendation mellan Lending Club eller Prosper.

I stället är hans råd enkelt: "Jag uppmuntrar alla peer-to-peer-investerare att undersöka varje företag, ta en titt på sina plattformar, och få en känsla för vilken du föredrar.”

Upplysningar: Det här inlägget innehåller affiliate länkar. Må vi alla vara lite rikare idag.

Varning: Den här artikeln innehåller allmän information och förklarar alternativ du kanske har, men det är inte avsett att vara investeringsrådgivning eller en personlig rekommendation. Vi kan inte personifiera artiklar för våra läsare, så din situation kan variera från den som diskuteras här. Snälla söka en licensierad professionell för skatterådgivning, juridisk rådgivning, finansiell planeringsrådgivning eller investeringsrådgivning.

Mike Brassfield ([email protected]) är en senior författare på The Penny Hoarder. Han arbetar med att förbättra sitt kreditbetyg.