Här är hur en Federal Funds Rate Increase kan påverka dig (och din skuld)

Federal Open Market Committee har meddelat en annan anpassning till federala medel satsen den 21 mars - en kvartalsökning, vilket sänker räntan till 1,5% till 1,75%.

Denna ökning är sannolikt den första av flera år 2018. Många ekonomer förutspår tre till fyra kvartal-procentuella räntehöjningar i år, enligt Wall Street Journal.

En kvartstegsökning låter inte så mycket, eller hur? Så varför pratar vi om detta?

För att bättre förstå dessa nyheter har vi sammanställt en guide för att förstå federala medel och hur det kan påverka din ekonomi.

Federal Funds Rate, Definierad

För att förstå vad den federala fondernas höjning innebär för dig och din ekonomi, låt oss börja med en definition.

Federal Reserve definierar konceptet på sin hemsida, men för att vara ärligt kan det läsa som en bit av mumbo-jumbo till commonfolk (det vill säga jag).

Kärnpunkten är den federala fondernas ränta som bankerna använder för att låna ut varandra pengar. Detta hjälper Federal Reserve att hålla flikar på hur mycket pengar bankerna har till hands.

"Ju högre ränta desto dyrare är det att låna pengar" Penny Hoarder-författaren Lisa Rowan skrev förra mars när räntan ökade. "En något högre ränta minskar något pengar som flyter runt, eftersom det är dyrare att låna det i första hand."

Federal Open Market Committee fastställer federala fonder räntor baserade på landets ekonomiska hälsa. Om ekonomin går bra, ökar de federala fondernas priser, vilket gör det dyrare att låna - för att förhindra inflationen. Om ekonomin inte är så robust kommer räntorna att sänka, vilket minskar räntorna. Det är det klassiska utbuds- och efterfrågescenariot.

Hur Federal Funds Rate Increase kan påverka dina pengar

Även om federala medel satser är utformade för att stabilisera landets ekonomi, kan det påverka din personliga ekonomi, särskilt om du bär skuld.

Här är hur:

1. Kreditkort

I slutet av förra året hade amerikaner rackat upp 808 miljarder dollar i kollektiv kreditkortsskuld, och tyvärr, de med kreditkortsskuld kommer att märka de federala fondernas räntehöjningar mest.

Även en liten ökning av federala fondernas ränta kommer att påverka räntorna, förklarar Steve Allocca, ordförande för utlåningsplattformen LendingClub.

"Den primära kursen flyttas i lås steg med federala medel räntan, och de flesta kreditkort har en flytande ränta bunden till prime rate", säger han.

"De flesta kreditkort har ett golv, så när prissättningen går under en viss nivå, sjunker inte kursen. Men det har inte ett effektivt tak, så varje räntesats fortsätter räntan på dina kreditkortsaldon att gå upp i låsningssteget. "

Om du ser en kvartstegsökning i federala fonder, kommer du sannolikt att se en kvarts-ökning i din kreditkortsränta under de närmaste månaderna, fortsätter Allocca.

"Om du skulle generalisera, det är den [skuldsätt] som skulle ha störst effekt av den federala fondernas höjning av skattesatsen", säger han.

De fem federala räntehöjningar som har inträffat sedan december 2015 har resulterat i att kreditkortsanvändare betalar 6,8 miljarder dollar Mer i intresse, enligt WalletHub. Personalwebbplatsen förutspår att antalet kommer att öka med 1,6 miljarder dollar i år.

En potentiell lösning: Konsolidera ditt kreditkortsskulder.

Skuldkonsolidering är en handling som innebär att alla dina kreditkortsskulder slås till ett konto genom att betala dina andra konton med ett personligt lån.

Detta kan göra det lättare att betala din skuld (allt är på ett ställe) och ersätta de höga räntorna på flera kreditkort med en (idealiskt lägre) ränta på ett personligt lån.

Ett antal online marknadsplatser kan hjälpa dig att hitta det bästa personliga lånet för dig.

För att börja, försök med utlåningsplatsen LendingClub. Ange hur mycket du behöver låna för att täcka ditt kreditkortsskulder och kontrollera din skattesats. Eftersom det är en mjuk förfrågan kommer det inte att påverka ditt kreditpoäng om du inte faktiskt tillämpar.

2. Privata studentlån

Om du har ett befintligt statsräntor med fast ränta kommer du inte att se en förändring i räntorna. Puh.

Men i december när det fanns en annan federal räntehöjning rapporterade New York Times att räntorna på privata lån med rörlig ränta kunde öka.

Ökningen kommer sannolikt inte att driva dig in i det röda. Vi pratar om att behöva betala en extra $ 2000 under de närmaste 20 åren på ett lån på 30 000 dollar. Det handlar om en extra $ 8 per månad.

Om räntorna fortsätter att öka, kan effekterna dock staplas.

En potentiell lösning: Prioritera din skuldbetalningsplan eller refinansiera dina studielån.

Om du har en blandning av federala studielån och privata studielån, överväga att prioritera vilka som du arbetar för att betala för första gången.

Att betala av dina privata studielån innan räntorna ökar för mycket kan vara ett smart pengesteg. Då är du kvar med federala studielån, som fastställs till fast ränta.

Ett annat alternativ är att refinansiera dina privata studielån för att säkra en bättre, lägre ränta.

Chatta med din nuvarande privata långivare, eller handla på en online-marknadsplats som Credible. Penny Hoarder intervjuade två killar som kunde spara tusentals på studielån efter refinansiering.

3. Hypotekslån

Om du har tagit ut ett HELOC-bolag eller ett justerbart lån (ARM), kan räntorna öka. Denna ökning är dock sannolikt liten eftersom hypotekslån tenderar att vara långa (tänk 15 till 30 år), säger New York Times.

APR på fastränteslån kan också öka, men det skulle inte påverka de som redan har lån - bara nya låntagare.

Ibland förutspår bankerna dock den federala höjningen och kommer långsamt att bygga upp räntorna. Hypoteksmarknaderna har redan redovisat den senaste förväntade höjningen, säger WalletHub.

En potentiell lösning: Refinansieras till fastränta.

Om du har en HELOC eller ARM och räntan blir outhärdlig, överväg refinansiering till en fast ränta inteckning. Detta borde dock inte vara ett beslutsfattande beslut.

Följ NerdWallets guide för att bestämma om en fast ränta inte är rätt för dig. Kom ihåg att fasträntor på hypotekslån stiger också.

Om det här kan vara det rätta valet för dig, kontakta din bank- eller inteckningsmäklare eller handla online.

4. Auto lån

Om du redan har ett autolån är det sannolikt till en fast ränta, så du kommer inte märka en förändring.

Om du vill ta ut ett nytt autolån kommer en ökning av federalfonderna sannolikt att leda till en ökning av din auto lånesats. Men som inteckningar borde det inte vara en stor sak.

New York Times rapporterade månatliga betalningar på nya auto lån öka "bara några dollar mer."

De nuvarande lånen för auto lån låter runt 4,4% för ett 48-månaders nytt billån enligt BankRate. Satsen har visserligen ökat sedan november 2017; Det har dock varit litet - cirka 0,2 procentenheter.

En potentiell lösning: Skära kostnaderna någon annanstans.

Om räntehöjningen påverkar din förmåga att göra on-time-betalningar, kan du refinansiera ditt lån.

Du kan också försöka minska kostnaderna på andra håll, som din bilförsäkring. Zebra, en online bilförsäkring sökmotor som erbjuder "försäkring i svart och vitt", jämför dina alternativ från 204 leverantörer på mindre än 60 sekunder.

Snag ett gratis citat från The Zebra.

Du kan inte kontrollera Federal Rate Hike, men du kan styra detta

Tyvärr kan du inte kontrollera den federala höjningen. Federal Reserve kommer att se till att den ligger på en plats som kommer att hjälpa landets ekonomi.

Vad du Kan gör, tar kontroll över din ekonomi.

Innan du tar ut en ny skuld läser du böterna. Är det ett fastränta lån? Eller ett justerbart eller rörligt lån? Känn skillnaderna och hur de kan påverka din ekonomi.

Du måste också hålla flikar på dina räntor. Visst, ditt kreditkortsföretag skickar dig en anmälan om att dina priser har ökat, men högre priser är inte något som det kommer att skrika från bergstopparna.

"I en stigande miljö är det väldigt lätt att finna att kostnaden för skuldservice går upp mycket snabbt och inte ens märker det," varnar Allocca.

"Vi har bott på en mycket ovanlig tid där federala fonder har varit noll sedan december 2008 ... så vi kommer inte att förbli i denna extrema lågränta miljö."

Det är därför han förklarar att det är viktigt att ta reda på dina alternativ, få kontroll över din skuld, söka efter lägre ränteoptioner och kartlägga en plan för att betala av din skuld.

Carson Kohler ([email protected]) är en personalförfattare på The Penny Hoarder.