Skolelärare har några tuffa val att göra när det gäller att spara för pensionering.
Ett enkelt beslut? Du borde spara. Nu.
Men att välja en pensionssparande plan är inte lika lätt som i den privata sektorn, där de flesta anställda får exakt ett alternativ från sina arbetsgivare.
Här är en snabb översikt som hjälper dig att välja rätt 403 (b) plan för dig.
Vad är ett 403 (b) konto?
Om namnet ser ut som en twisted kusin av 401 (k), beror det på att planen är av typen.
Ett 403 (b) är ett skatteförskjutet pensionskonto som arbetsgivare erbjuder i offentliga skolor, högskolor, universitet, sjukhus och ideella organisationer. Det är också tillgängligt för vissa ministrar.
Det liknar den kända kusinen i vinstsektorn, men mer komplicerad och ofta dyrare för arbetstagaren.
"Skatteavdrag" innebär att dina avgifter är avdragsgilla, precis som i ett traditionellt 401 (k) eller individuellt pensionskonto. (Påminnelse: Så här påverkar en skatteavdrag din plånbok.)
Du kan bidra upp till $ 18.000 per år till din 403 (b). Den gränsen går upp med 3 000 dollar om året om du har varit med en organisation i 15 år. Om du är över 50 kan du lägga till ytterligare $ 6 000 per år till dina maximala bidrag.
Liksom i andra pensionsplaner blir pengarna du bidrar till 403 (b) investerat, så det växer över tiden. Det är därför du bör börja spara ASAP - så det är dags att ballong innan du går i pension.
Spara för några undantag, du kan inte ta ut pengar från ditt 403 (b) pensionskonto tills du är 59 ½. Knappa in i det innan det, och du betalar stort i skatter och avgifter.
Som med en 401 (k) kan din arbetsgivare matcha dina bidrag upp till en viss procent av din lön.
Här är det där det blir komplicerat
Till skillnad från en 401 (k), där din arbetsgivare brukar arbeta med en enda leverantör för att hantera planen, kan anställda ofta välja mellan flera 403 (b) leverantörer.
Det låter bra, eller hur? Alltid trevligt att ha alternativ.
Nej inte direkt. Det är inte så bra att ha dussintals eller hundratals val när du inte förstår en enda av dem.
Tänk om Gordon Ramsay bad dig att välja mellan 100 risottos.
Visste du ens att det fanns 100 olika typer av risotto? Vänta - vet du vad som är i en risotto? Kan han inte bara göra dig den bästa och bli färdig med det?
Innan du väljer en 403 (b) plan, måste du göra din forskning. Dra nytta av din HR-avdelning (Sidnot: Har ministrar dessa?), Och veterinären planerar att du skulle 401 (k). Här är några frågor att fråga:
- Vilka avgifter skulle du betala? (De borde vara under 1%.)
- Vem ger planen? (Försäkringsbolag tenderar att ta ut de högsta avgifterna.)
- Var investeras pengarna? (Professionellt förvaltade fonder kommer med högre avgifter.)
- Vem kan svara på dina frågor? Ta reda på vem som är tillgänglig för att ge dig information om planen, även efter att du har anmält dig, så att du inte stöter på risottos i mörkret.
Viktigast, se till att du förstår de avgifter du betalar och kommissionsstrukturen för den person som försöker sälja dig planen.
Om du kan, kontakta en oberoende ekonomisk expert - någon vars löne inte beror på vilken plan du väljer.
403 (b) mot IRA
Ytterligare en fråga att kasta en skiftnyckel i hela denna operation: Skulle du vara bättre med en IRA?
Vanligtvis nej. Din bidragsgräns för en 403 (b) är långt högre, och din arbetsgivare match är gratis pengar som du aldrig kommer se med en IRA. Men den individuella planen kan vara ett bra alternativ till en dålig 403 (b) - eller ett komplement till en bra.
Du gör redan din forskning. Här är vad du behöver veta om IRA.
Din tur: Har du en pensionsplan för 403 (b)?
Dana Sitar (@danasitar) är en ledande författare på The Penny Hoarder. Hon har skrivit för Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest och mer, försöker humor där det är tillåtet (och ibland var det inte är).
Kommentera