Kongressen passerar Dodd-Frank Rollback. Här är vad det betyder för låntagare

Förra veckan har kongressen antagit en proposition som kommer att rulla tillbaka några av de bankreformer som skapades för att skydda amerikaner efter 2008 års finanskris.

President Donald Trump undertecknade Ekonomisk Tillväxt, Regulatory Relief och Consumer Protection Act i lag på torsdagen, efter månader av branschgrupper och konsumentförespråkare som argumenterade för sin passage och misslyckande.

Supporters säger att lagen kommer att göra det enklare för bankerna att låna ut utan det dyra och otillåtna statliga tillsynet som störde utlåningsprocessen. Motståndare säger att denna lag är missvisad och ett steg i riktning mot de slarviga och ofta skadliga utlåningsrutiner som orsakade den värsta ekonomiska krisen sedan den stora depressionen.

Men vad är det faktiskt i det, och vad betyder det för genomsnittliga konsumenter?

Vad det här betyder för att önska husägare

Den klart mest debatterade aspekten av denna lag är vad det betyder för potentiella hemköpare.

Enligt Mortgage Bankers Association undanröjer den nya lagen hinder och kan leda till mer utlåning från små och medelstora banker. Det betyder att om du funderar på att köpa ett hem, kan du få fler möjligheter att bli godkända för ett lån.

Räkningen gör det genom att ta bort vissa rapporteringsregler för banker.

Innan den nya lagen godkändes, var bankerna skyldiga att bevisa att låntagarna hade möjlighet att betala tillbaka ett lån innan det kunde godkännas. Nu kan fler banker godkänna inteckningar utan att behöva försäkra regeringen om att lånen är säkra, enligt Ira Rheingold, verkställande direktör för National Association of Consumer Advocates (NACA).

NACA är en nationell ideell organisation som kämpar för en rättvis och öppen finansmarknad.

"Slutsatsen är att det finns risk för att konsumenter kommer att erbjudas lån som inte är lika säkra som tidigare," berättade Rheingold The Penny Hoarder. "De gör ett tillfälle för onda att komma in och göra lån som inte är överkomliga ... Det skapar en verklig risk för husägare."

Ett separat uttalande från NACA sade också att den nya lagen skulle kunna leda till eventuell bostadsdiskriminering och ta bort regler som stoppar långivare från ledande låntagare mot dyra, farliga lån.

Så medan fler människor kunde få mer tillgång till bostadslån, skulle de typer av hypotekslån som finns tillgängliga kunna gynna bankerna mer än konsumenterna.

Rheingold föreslår att om du letar efter ett hem eller refinansierar en nuvarande inteckning, börja med att göra din egen matte för att du har råd inte bara en betalning utan hela bostadslånet på sikt och se till att din kredit värdering är tillräckligt hög för att kvalificera sig för de bästa räntorna.

Dessutom föreslår Rheingold att gå till en lokal bank eller kreditkår, du har redan en relation med först och sedan handlar om de bästa villkoren och räntorna innan du tar ett lån.

Vad det här betyder för privata låntagare för låntagare

De som fortfarande har obetalda studielån från privata banker borde också vara medvetna om den nya lagen.

Innan nu säger lagen att om du inte gör ett studielåns betalning under en viss tid, skulle en författning om begränsningar kunna hindra en privat långivare från att döma dig för att samla skulden.

Den tid du måste gå utan betalning varierar från stat till stat, men Rheingold sa att det vanligtvis är mindre än sju år.

Den nya lagen innehåller en bestämmelse som säger att nedräkningen för den begränsningsbegränsningen omstartar med varje betalning.

Det betyder att om privata långivare kan få dig att göra en enda betalning efter att stadgan om begränsningar har löpt ut, startar klockan på nytt och långivaren kommer återigen att ha rätt att stämma dig för betalning.

"Så snart du gör den nya betalningen gör det dig ansvarig för rättegångar, och det gör det mycket lättare att samla in pengar", sa Rheingold. "Många låntagare inser inte att den enda betalningen ... orsakar alla möjliga problem."

Vad det här betyder för alla andra

Mer öppen utlåning kan gynna dem som inte är på bostadsmarknaden. Det är därför Small Business Administration (SBA) stöder den nya lagen.

"Tillgång till kapital är en kritisk faktor för huruvida småföretag lyckas eller misslyckas, säger SBA-administratören Linda McMahon i ett uttalande. "Att lindra långivare av några av dessa regleringsrestriktioner ger dem mer frihet att arbeta med låntagare och få finansiering i händerna på dem som behöver det."

Naturligtvis, som med hypotekslån, innebär mindre statligt tillsynsansvar att det finns mer ansvar för låntagarna att inte ta på sig mer lån än vad deras företag kan upprätthålla.

Slutligen, den sista gruppen som borde vara medveten om denna nya lag är den som någonsin har blivit offer för en dataöverträdelse - så, ganska mycket oss alla.

Den nya lagen gör det gratis att frysa din kredit i upp till ett år.

Desiree Stennett (@desi_stennett) är en senior författare på The Penny Hoarder. Hon skriver om hur statliga och rättsliga åtgärder påverkar din plånbok.