Den nya fiduciära regeln blev bara körd tillbaka till juli 2019

Uppdatering: Arbetsmarknadsdepartementet försenade vidare förvaltningsregeln i augusti 2017. Detta inlägg har uppdaterats för att spegla ändringen.

Efter att ha spenderat våren i politisk limbo skulle den så kallade förvaltningsregeln träda i kraft i sommar. Men ett nytt beslut av Department of Labor har försenat förändringen ytterligare.

Denna efterlängtade pensionsinvesteringsrådgivare utspeglar skyldigheten för finansiella rådgivare att agera i deras kunders bästa.

Tidigare hölls investeringsproffs till den mindre stränga "lämpligheten", vilket bara krävde att finansiell rådgivning uppfyllde dina behov baserat på din investeringsprofil.

Enligt lämplighetsstandarden kan din mäklare rekommendera en investeringsplan som är ok, men sätter dig i större risk än du är bekväm med. Eller så kan du få en investering som inte passar dig så att din rådgivare kan få en provision.

Vad du bör göra för att skydda dina investeringar

Vid första anblicken kan det tyckas att det inte finns mycket för dig att göra som svar på den nya regeln. Men nu är det en idealisk tid att kontrollera dina investeringar - och se till att du har investeringar du är nöjd med.

Mike Chadwick, ordförande för Connecticut-baserade Chadwick Financial Advisors, sa att investerare vars konton förvaltades av avgiftsbaserade företag troligtvis är bättre än de som hittills arbetat på provision.

Han har fått samtal från människor som klarade sina blygsamma ira och andra pensionskonton genom stora, nationella kommissionsbaserade företag. I stället för att konvertera små konton till avgiftsbaserade, blir dessa kunder i vissa fall ombedda att helt stänga sina konton.

"De kan inte erbjuda en lösning vid en [balans] tröskel som låg," sa Chadwick.

Du kan eventuellt stanna kvar om ditt provisionsbaserade konto är berättigat till ett Best Interest Contract Exemption (BICE).

Chadwick sa att det är en bra tid att granska dina investeringskonton och se till att din finansiella rådgivare uppfyller dina behov.

"Se till att du vet vad du köper inuti vad du äger," sa han.

Titta inte bara på ditt finansbolags policy - gör en översyn av hur dina pengar investeras också.

Förseningar, men inga överraskningar för fiduciaire regel

Obama-administrationens långsiktiga projekt med arbetsdepartementet inleddes i april, men president Donald Trump tecknade en verkställande order i februari för att fördröja förvaltningsregeln.

Trump fruktade att det skulle minska investeringarna för investerare och kväva investeringsproffs. Hans verkställande order riktade Arbetsgruppen för att granska och eventuellt revidera regeln.

Många finansiella företag hade redan förberett sig för förändringen genom att anpassa egna programpolicyer eller justera från avgiftsbaserade program till schablonavgifter. Medan den 9 juni är anmärkningsvärd på papper kan de senaste månaderna av förberedelserna ha haft större inverkan på många finansiella rådgivare.

Mäklare och försäkringsagentens överensstämmelse har ursprungligen inte trätt i kraft till den 1 januari 2018, men arbetsmarknadsdepartementet, som nyligen offentliggjordes, kommer att vara befriad från att följa regeln till den 1 juli 2019. Förseningen ger företagen mer tid att följa den nya regeln.

Securities and Exchange Commission begär synpunkter för att styra sitt eget potentiella regelförslag för detaljhandel, vilket kan innefatta strängare riktlinjer för intressekonflikter.

Lisa Rowan är en författare och producent på The Penny Hoarder.