Dåligt kreditresultat? Det här enkla verktyget kan hjälpa dig - och spara dig $ 1000

Att bygga eller etablera din kredithistoria kan vara ett långt, smärtsamt och dyrt projekt.

Lita på mig, jag talar av erfarenhet: Min identitet har stulits för några år sedan, och jag personligen handlade om nedfallet.

Oavsett om det är kort, obefintligt eller om du bara vill förbättra det, är det mycket värt att göra tid och ansträngning för att bygga kredithistoria.

Det kan faktiskt rädda dig hundratusentals dollar under din livstid.

När allt kommer omkring, har din kreditpoäng något gemensamt med Miss Cleos kristallkula: Det kan förutsäga din framtid.

Mycket viktiga delar av din framtid, i själva verket, som hur dyrt ditt första hem kommer att vara - eller huruvida du kommer att kunna finansiera det alls eller inte.

Men med förvilliga regler skrivna i as-opaque-as-possible legalese och galen ränta på klassiska kreditbyggande verktyg som säkrade kreditkort, Att vidta åtgärder mot att bygga en bättre kredithistoria kan vara skrämmande - om inte direkt uppnåelig.

Därför önskar jag att jag hade vetat om detta fantastiska verktyg för år sedan, när jag var knädjup i pappersarbete, samlar samtal och rädsla.

Dåligt kredit? Du är definitivt inte ensam

I början av 2016 började den 31-årige södra Kalifornien-servern Derrick Camber inse de fulla konsekvenserna av hans låga kreditpoäng.

Camber var tvungen att flytta hem och sälja sin bil för att hålla reda på räkningar. Mitt i röran hade han låtit ett antal skulder gå till samlingar.

Även om varje enskilt konto var för en liten del - $ 300 här, $ 400 där - den kumulativa effekten tillsatte snabbt.

När Camber äntligen kollade sin rapport gjorde han en chockerande upptäckt.

"Jag lät så mycket skit gå," erkände han. "Jag hade 22 negativa saker över de tre kreditbyråerna på min rapport."

Trots att Camber hade säkrat ett nytt jobb menade hans förstörda kredit att hans önskan att ersätta sin bil var helt borta från bordet - trots att han nu gjorde 65 000 dollar per år.

Och eftersom han aldrig hade tagit ut ett lån eller använt kreditkort hade Cambers rapport nästan inga positiva konton för att motverka skadan.

Han visste att han var tvungen att göra något. "Jag sa OK, var börjar jag?"

Medan man blåste av ånga i gymmet en dag såg Camber en annons för ett kreditbyggnadslån genom ett företag som beskriver sig som ett alternativ för lönelån.

Det var dyrt - den lägsta annonserade räntan var en jättestor 29% och när Camber applicerade var han mycket högre. Men han behövde börja bygga en positiv kredithistoria på något sätt.

Så även om han inte behövde pengarna tog han ut ett lån på 200 dollar och lovade att betala tillbaka 255 dollar den följande veckan.

Då gjorde han det igen. Och igen.

Men även om han framgångsrikt har betalat tillbaka 12 av dessa kortfristiga lån, har han ännu inte sett kreditnivån till och med uppenbarat på sin rapport, mycket mindre förbättrat sin poäng.

Samtidigt blödade han pengar mot företagets galen ränteavgift - ungefär $ 50 per vecka.

Någonting måste ändras.

Sedan hörde Camber om en annan typ av lån: ett kredit-builder lån. Trots att han var skeptisk i början bestämde han sig för att göra en djupare utredning ... och upptäckte snart att han hade hittat den perfekta vägen ut ur hans kreditmardröm.

Hur en man förbättrade sin kredithistoria med ett fantastiskt, enkelt verktyg

Camber snubblat över självutlåning, ett lån för onlinetillverkare med räntekostnader som var mycket lättare att svälja.

Camber registrerade sig för ett gratis självlånsmedlemskap och tog ut en $ 1100 kreditbyggare lån. Till skillnad från ett traditionellt lån hålls den här för honom i ett ettårigt FDIC-försäkrat intyg om bankkonto.

Varje månad tas $ 97 automatiskt från sitt bankkonto för att betala mot lånet - och 12,65% APRs självutlåning tar ut sina egna kostnader.

Vid slutet av året kommer cd-skivan att mogna och låsa upp och dess 0,10% APY-tillväxt betyder att han kommer att kunna dra ut $ 1,101.10.

Under tiden kommer hans kredithistoria att dra nytta av ett framgångsrikt betalt avdragslån med fasta betalningar, som bevisar sin kreditvärdighet varje månad. Plus, självutlåning rapporterar till alla tre kreditbyråerna: Equifax, Experian och Transunion.

Kontot bidrar också till att diversifiera sin kreditportfölj, vilket har en positiv inverkan på hans poäng - särskilt eftersom experter anser att ett avdragslån är en relativt "bra" slags skuld. De liknar studielån eller leasingavtal.

Under hela året har Camber betalat 1 164 USD mot lånet plus en liten administrativ avgift på 12 USD. Efter att ha tagit ut hans $ 1,101.10, hans hela out-of-pocket-kostnad är ungefär $ 75 - lite mer än han betalade varje vecka med det andra lånet.

(Här är matte om du är nyfiken: $ 1,164 + $ 12 - $ 1,101.10 = $ 74.90 out of pocket)

Vad som är bättre, visade krediten genom självutlåning omedelbart på sin rapport. Faktiskt, efter anmälan till självutlåningCamber såg en 22-punktshopp på bara en månad.

Kunde självutlåning vara rätt för dig?

Om du försöker bygga upp eller upprätta din kredithistoria, kan du överväga att ta ut ett kredit-builder lån genom självlånare.

När allt kommer omkring kostar det nästan ingenting, och i slutet av året har du stupat bort $ 1100.

Heck, min kredit värdering har varit över 700 i flera år nu ... men jag överväger fortfarande att göra det.

Registreringen är 100% ledig, och du får tillgång till ditt kreditpoäng och gratis kreditövervakning - så du kan titta på din rapport och få poängmeddelanden.

Den månatliga betalningen på $ 97 återbetalas automatiskt från ditt bankkonto - men majoriteten av det går direkt tillbaka i din egen ficka när du fyller i ditt lån.

Camber säger att använda självutlåning har varit den största hjälpen han har haft för att få sin kreditpoäng tillbaka där den måste vara.

"Min poäng gick från 495 till 640 sedan januari!" Säger han. Inte illa i fem månader.

Han har slutat förnya det andra, högränta lånet han hade slösat bort sina pengar på och planerar för en poäng på 720 före september. Dessutom kommer han kunna få tillgång till sin $ 1100 cd i februari 2017 - vilket kommer att göra en bra start på en betalning för hans nästa resa.

"Om jag kunde ha gjort det hela igen, säger Camber," jag skulle ha gått med självutlåning först. "

Din tur: Vilka tips och tricks har du försökt att bygga en positiv kredithistoria? Skulle du ta ut ett krediteringslån med Self Lender?

Sponsring Disclosure: Ett stort tack till Self Lender för att arbeta med oss ​​för att ge dig detta innehåll. Det är sällsynt att vi har möjlighet att dela något så fantastiskt och få betalt för det!

Jamie Cattanach (@ Jamiecattanach) är en personalförfattare på The Penny Hoarder. Hennes skrivande har presenterats i DMQ Review, Sweet: A Literary Confection och på annat håll.