GFC 076: Den ena månadsbetalningen Döda din rikedom

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_075_The_Wealth_Killer_.mp3

Över hela nationen kämpar familjer för att komma framåt. För vissa, de stigande kostnaderna för sjukvården chip bort på deras vinster. För andra är stagnerande löner och collegeräkningar ett verkligt problem. Då finns det de som hävdar att barn får göra det omöjligt att växa rikedom.

Oavsett var du går kommer du att höra historier om svårigheter - varav många är utom vår kontroll.

Men, om jag berättade för dig några ekonomisk smärta i detta land är självtillförlitlig?

Vad händer om jag sa att ett särskilt ekonomiskt beslut har varit absolut katastrofal för människor vid varje inkomst?

Vad händer om jag föreslog en enkel förändring som kan göra din ekonomi upp och ner (på ett bra sätt)?

Om du fortfarande läser det här inlägget frågade du om det.

Förbered dig; du kanske inte gillar vad du ska höra.

Den månatliga betalningen dödar din rikedom

Den genomsnittliga bilbetalningen i USA är nu $ 499. Det är rakt upp dumt. Den mycket investerade skulle vara över 5 miljoner dollar vid pensionering.

- Dave Ramsey (@DaveRamsey) 15 september 2016

Enligt en nyligen offentliggjord del av Automotive Finance Study från Experian nådde den genomsnittliga nya bilbetalningen 499 USD per månad förra kvartalet. Värre, det genomsnittliga nya billånet är 68 månader långt!

Som min man Dave Ramsey säger, är det helt förvirrande när du verkligen tänker på det. Har du någonsin föreställt dig vad du kan göra med en extra $ 499 per månad?

Låt möta det; antagligen inte.

Idag skyller vi allt men våra bilbetalningar för vår oförmåga att komma framåt. Vi skyller på våra arbetsgivare för att inte ge oss de höjningar vi förtjänar, eller våra föräldrar för att inte utbilda oss tillräckligt. Vi skyller sjukförsäkringspremier, priset på matvaror, bostadsmarknaden och till och med priset på gas.

Men kastar vi någonsin skugga på våra bilbetalningar?

Heavens nr.

Någonstans längs linjen har vi blivit socialt betingade att tro att en stor bilbetalning är ett faktum i livet. Vi berättar för oss att alla har en bilbetalning och att det är normalt och okej.

Och heck, om vi ska få en bilbetalning, kan vi lika väl få bilen vi vill ha, eller hur?

Denna typ av tänkande är så utbredd att det är praktiskt taget en epidemi. Saken är, det är också helt fel ... och det dödar vår rikedom.

Varför $ 500 bilbetalningen är en dålig idé

Jag säger inte att alla bilbetalningar är dåliga, eftersom det finns vissa situationer där ett lån är meningsfullt. Kanske behövde du verkligen en ny bil under garanti och sparade en stor betalning för att få det att hända. Eller kanske du planerade att köpa en ny bil med kontanter, men valde finansiering för att säkra en söt 0% APR-finansiering.

Men låt oss möta det - dessa situationer är inte normala. Medan varje situation är unik, får de flesta människor inte hjälp av sin ginorma bilbetalning. Faktum är att en stor månadsbetalning kan vara den enda som hindrar dem från att bygga rikedom.

Tänk på det här sättet.

Tänk dig att du startade ditt första jobb vid 25 års ålder och bosatte sig på en bilbetalning på 499 USD för hela ditt vuxna liv. Du skulle handla din bil under åren, men du skulle alltid ha den betalningen. Varje gång du betalade en bil, skulle du gå direkt till återförsäljaren för att hämta en ny.

Om du gjorde det i trettio år skulle du gaffla över $ 179 640 i bilbetalningar!

Och i slutändan skulle du bara ha en äldre bil värt nästan ingenting att visa för det. Värre, den här siffran inkluderar inte extra pengar du betalar för att försäkra och registrera en helt ny bil i motsats till en begagnad.

Tänk nu att du gjorde något radikalt. Du avstår från en ny bil för hela ditt liv och kör äldre, betalda modeller hela tiden.

I stället för att spendera $ 179 640 i bilbetalningar över trettio år begränsar du dig själv till att spendera $ 30 000 totalt på bilar istället. Den kicker med detta scenario är att du investerar alla extra pengar i stället. (Jag gjorde detta med en ärvt Chevy Lumina och blev $ 2 miljoner dollar rikare i processen!)

Om du gjorde det - och investerade ungefär $ 1000 mindre per år för att spara upp 30 000 dollar för en livstid för bilbyten - skulle du ha $ 394.335,91 efter trettio år med bara en årlig avkastning på 6 procent.

Om du tjänade 8 procent på dina pengar under de trettio åren, skulle du vända 55 med 565.047,59 $!

Låt oss nu säga att du tjänade 10 procent på dina pengar. Otroligt, du skulle ha $ 820,483.03 efter trettio år!

Kom ihåg att det här är lätta pengar, människor. Istället för att betala den bilbetalningen skulle du antingen:

• Förbättra bidrag till ditt arbetssponsorerade 401 (k) konto med $ 415 per månad ($ 499 bilbetalning - $ 5,988 per år - minus $ 1000 per år för byte av bil)
• Lägg till ytterligare $ 415 per månad till din SEP IRA eller Solo 401 (k) om du är egenföretagare
• Öppna en Roth IRA och finansiera den där babyen med $ 415 per månad i trettio år
• Investera $ 415 per månad på ett skattepliktigt konto om du redan är maxing out pensionering

Varför gör inte alla detta?

Numren ligger inte. När vi är villiga att avstå från en ny bil varje år blir det så mycket lättare att bygga rikedom.

Så, varför gör vi inte?

Enligt några av de finansiella rådgivare som jag har talat med kollar allt till dålig planering - och brist på medvetenhet.

Som Minnesota Financial Advisor Jamie Pomeroy noterar är människor konditionerade för att bedöma överkomliga priser baserat på en månadsbetalning - inte på de totala kostnaderna för en bil eller till och med de långsiktiga ekonomiska konsekvenserna.

Folk tenderar att tänka, "Jag har råd med den här månatliga betalningen" utan att fråga sig de rätta frågorna. I själva verket borde vi fråga oss om vi verkligen har råd med en $ 30.000 + bil som kommer att avskriva den andra som vi drar av partiet.

Portland Financial Planner och grundaren av Three Oaks Capital Management Grant Bledsoe säger att det också är en fråga om omedelbar tillfredsställelse.

"Om du vill ha den glänsande nya Audi som din granne precis köpt, kan du gå vidare till den lokala återförsäljaren och gå ut några timmar senare med din egen A6, säger Bledsoe.

Att titta på ditt pensionskonto växer är inte så spännande eller givande på kort sikt.

"För de flesta kommer det tillbaka till att hålla jämna steg med Joneses", noterar Kansas City Financial Planner Clint Haynes. "Om dina grannar och vänner alla vill ha nya bilar, så är tanken att få en för dig själv."

Folk ser också att de kan räkna ut den månatliga betalningen senare, säger han, även om de måste sträcka utbetalningen upp till 84 månader i förskott.

I slutet av dagen dödar nya bilköp oss oavsett orsaken bakom dem. Det är därför familjer som kämpar för att komma framåt behöver ändra sin nya bilinriktning - en gång för alla.

Men hur?

Ändra din nya bilinriktning

Som vi redan påpekade, lär den stora frågan här att försena tillfredsställelse. Det är lätt att se varför människor älskar sina nya bilar, oavsett hur mycket de kostar. Som San Diego Financial Planner Taylor Schulte säger, "köpa en ny bil är kul."

Inte bara får du njuta av den eftertraktade "nya bilens lukt", men du får se dig snygg framför dina kollegor och vänner. Och oavsett hur mycket privilegiet kostar, känns det soooooooooooo bra att köra din nya bil utanför partiet och kryssa ner på gatan.

Tyvärr är det på kort sikt att prata. Den nya bilen luktar? Känslan du får när du kör till middag på din helt nya resa?

Dessa känslor är tillfälliga; de är flyktiga. Efter en ganska kort tid blir den nya bilens spänning till en vardaglig, ofrivillig verklighet. När din bil inte är ny längre är det bara något du kör till ditt barns fotbollsträning.

Om du vill göra något annorlunda och bli helt rika på processen, måste du ändra din nya bilinställning. Här är några tips som kan hjälpa dig att hitta en bättre affär på en bil - och öka din rikedom i en mycket snabbare takt:

Tips # 1: Få ditt finansiella hus i ordning först.

"Om grunden för ditt finansiella hus inte är i ordning, bör du få en hög bilbetalning eller leasing vara det sista du anser", säger finansrådgivare Jamie Pomeroy.

Har 6-9 månaders levnadskostnader sparas som en akutfond? Är du fri från konsumentskuld? Är du maximal ut din Roth IRA eller bidrar till din arbetsgivares 401 (k) åtminstone upp till deras matchande punkt?

"Om inte, undvik den höga bilbetalningen till varje pris", säger han.

Tips # 2: Betrakta bara begagnade bilar.

"Om du måste köpa, köp används!" Säger Jose V. Sanchez, finansiell bidragsgivare för LifeInsuranceToolkit.com. "National Automotive Dealers Association anser att använda bilpriserna kommer att sjunka i genomsnitt 2,5% varje år under de närmaste åren. Samtidigt fortsätter de nya bilpriserna att stiga. Om du är på marknaden för ett fordon och letar efter en bra affär, kan det vara den bästa tiden att köpa. "

"Sök efter en certifierad, förmodad modell med högt beräknad pålitlighet och kolla Consumer Reports för den mest aktuella informationen, säger Schulte. "Som en allmän tumregel bör bilens köpeskilling inte överstiga 10-15% av din årliga inkomst."

Tips # 3: Tänk vad gäller din totala inkomst.

Om du behöver prata dig själv om ett nytt bilköp, säger Financial Planner for Physicians Andrew McFadden att du kommer ihåg den stora bilden.

"Om den genomsnittliga hushållsinkomsten i USA är ungefär 52 000 dollar per år (2013-folkräkning), motsvarar en bilbetalning på 500 $ / månad 11,5% av din inkomst!" Säger han. "Om du kastar in gas och underhåll, kan din transporträkning enkelt vara 15-20% av din totala lön."

Med din hypotekslån med ytterligare 25% av din inkomst, kräver skatter 25-30%, vilket ger dig 30% för allt annat.

Lektionen här?

Oavsett hur mycket du gör är $ 500 per månad en stor bit av pengar som inte bör tas lätt.

Poängen

Om du jobbar hårt och fortfarande inte kan komma framåt kan din bilbetalning vara skulden på dina pengar. Innan du går till återförsäljaren bör du fråga dig om den nya billuften är värt att förlora på 179 640 dollar de närmaste trettio åren - eller upp till 820 483 kr i avkastning.

Chansen är, det är inte ens nära.

Vad tar du på bilbetalningar? Hur bestämmer du hur mycket du ska spendera på en ny eller begagnad bil?